Bloomberg — El magnate de los medios de comunicación Byron Allen ha ampliado otra oferta multimillonaria de adquisición: esta vez, una oferta de US$14.300 millones para comprar todas las acciones en circulación de Paramount Global.
Allen ofreció US$28,58 por cada una de las acciones con derecho a voto de Paramount, una prima del 50% respecto a la cotización reciente, y US$21,53 por las acciones sin derecho a voto, según personas familiarizadas con sus condiciones, que pidieron no ser identificadas porque no son públicas. Incluyendo la deuda existente, el valor total del acuerdo asciende a unos US$30.000 millones.
No está claro cómo pagaría Allen exactamente la adquisición. También ha intentado conseguir financiación en los últimos meses para hacer una oferta por varias cadenas de televisión de E.W. Scripps Co. y el año pasado hizo una oferta de US$10.000 millones a Walt Disney Co. (DIS) para comprar su cadena de televisión ABC, cadenas locales, así como los canales por cable FX y National Geographic.
El mercado mostró su escepticismo ante la oferta. Las acciones sin voto de Paramount subieron un 22% en las operaciones previas a la comercialización del miércoles, hasta US$16,70, todavía muy por debajo del precio de la oferta.
Su empresa, Allen Media Group, confirmó que había hecho una oferta en una declaración a Bloomberg News. Los representantes de Paramount declinaron hacer comentarios.
“Esta oferta de US$30.000 millones, que incluye deuda y capital, es la mejor solución para todos los accionistas de Paramount Global, y la oferta debe tomarse en serio y llevarse a cabo”, dijo la empresa de Allen en el comunicado.
Deudas por un tiempo
Paramount (una de las joyas de la corona de un imperio mediático mundial controlado por la familia Redstone) sería una operación difícil de completar. La empresa generó unos ingresos de explotación antes de depreciación y amortización de US$1.870 millones en los nueve primeros meses del año pasado, un 30% menos que el año anterior. Las ventas, de US$22.000 millones, se mantuvieron estables. Allen se endeudaría en un momento de tasas de interés mucho más altas que algunas de sus adquisiciones anteriores.
Lo que dice Bloomberg Intelligence:
La oferta de US$14.000 millones de Byron Allen por Paramount, según informa Bloomberg News, añade más leña a la especulación sobre fusiones y adquisiciones, ya que Skydance Media, Apollo Global y Warner Bros. Discovery también han expresado su interés. Somos escépticos ante la posibilidad de que se llegue pronto a un acuerdo, dada la deuda de 15.600 millones de dólares de Paramount. Otra complicación es que la matriz, National Amusements, posee el 77% de sus acciones con derecho a voto.
- Geetha Ranganathan y Kevin Near
El plan de Allen, según estas personas, es vender el estudio cinematográfico Paramount, los bienes inmuebles y otras propiedades intelectuales. Conservará los canales de TV, incluido el servicio de streaming Paramount+, y los gestionará de forma más rentable. Tiene bancos y otros inversores en fila, dijeron las personas.
Adquisiciones de cadenas
Paramount, matriz de CBS, Nickelodeon y otros canales, ha estado en juego durante meses después de que el productor independiente David Ellison empezara a hablar de una compra de las acciones de la familia Redstone el año pasado.
Allen envió su oferta por mensaje de texto y correo electrónico a los altos directivos y miembros del consejo de Paramount.
Allen, cómico que se dedicó a producir programas de TV, ha gastado más de mil millones de dólares en los últimos años para adquirir activos como Weather Channel y una serie de cadenas de TV locales desde Honolulu a Tucson. Si tiene éxito en su oferta, incorporaría sus activos televisivos a la nueva empresa.
Allen ha dicho que tiene más posibilidades que muchos de adquirir activos de medios de comunicación porque ya ha obtenido las autorizaciones reglamentarias para poseer emisoras. Su grupo de emisoras no es lo bastante grande como para poner límites a la propiedad.
El año pasado, Allen presentó una oferta por los canales BET y VHF de Paramount, y el mes pasado reiteró su oferta de US$3.500 millones en un correo electrónico al consejo.
En septiembre, envió al CEO de Disney, Bob Iger, un mensaje de texto con su oferta de US$10.000 millones por la cadena ABC y otros canales. Iger, que había sugerido anteriormente que había considerado ofertas, dijo más tarde que no quería vender.
Allen se ha lanzado sin éxito al ruedo en otras ocasiones para adquirir propiedades que van desde el propietario de canales de televisión Tegna Inc. hasta el equipo de fútbol americano Broncos de Denver.
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