Bloomberg — Las acciones en Asia se encaminaban a una apertura mixta después de que los pesos pesados tecnológicos arrastraron los índices estadounidenses en la previa del testimonio del presidente de la Reserva Federal, Jerome Powell, ante el Congreso.
Las acciones australianas cayeron ligeramente, mientras que los futuros de Japón apuntaron a la baja y los de Hong Kong indicaron ganancias tras una caída el martes. Los índices de referencia estadounidenses perdieron impulso después de un rally que ha generado preocupación por las valoraciones excesivamente altas, con precaución prevaleciendo antes de que Powell vaya al Congreso para su testimonio semestral. Bitcoin alcanzó un récord, antes de revertir, mientras que el oro también alcanzó un máximo histórico.
El S&P 500 (SPY) cayó un 1%, mientras que el Nasdaq 100 (NASD11) cayó casi el doble. Tesla Inc. (TSLA) extendió su caída de dos días al 11%, mientras que Apple Inc. sufrió su quinta pérdida consecutiva. Nvidia Corp. (NVDA) subió. Los rendimientos de los bonos del Tesoro a 10 años cayeron seis puntos básicos hasta 4,15%. Los rendimientos australianos cayeron cinco puntos básicos temprano el miércoles.
El Índice Golden Dragon de acciones chinas listadas en Estados Unidos cayó por segundo día el martes. Los mercados de valores chinos probablemente experimentarán una creciente volatilidad, especialmente para las acciones del país negociadas en el extranjero, después de que se anunciara un plan presupuestario en la reunión del Congreso Popular Nacional que Laura Wang, estratega de Morgan Stanley, calificó de “decepcionante”.
Se espera que Powell reitere la falta de urgencia de recortar tasas en su testimonio semestral ante el Congreso más tarde el miércoles. Wall Street también evaluó datos que muestran que el sector de servicios de Estados Unidos se enfrió, aunque los pedidos y la actividad comercial aumentaron.
La posición alcista en las acciones tecnológicas de Estados Unidos está en su nivel más alto en tres años, lo que aumenta el riesgo de una caída, según Chris Montagu de Citigroup Inc. La posición larga en futuros del Nasdaq 100 está "extremadamente extendida", dijo.
"Los árboles no crecen hasta el cielo", dijo Kenny Polcari de SlateStone Wealth. "Lo que está empezando a preocupar a algunos inversores es si algunas de estas compañías tecnológicas que se han estirado pueden cumplir con las 'valoraciones elevadas' que los inversores les han atribuido."
Las “Magníficas Siete” de acciones estadounidenses - Apple, Microsoft Corp., Nvidia, Amazon.com Inc., Meta Platforms Inc., Alphabet Inc. y Tesla - han impulsado al S&P 500 a máximos históricos este año, en parte impulsadas por la fiebre de la inteligencia artificial. El rally ha dejado a los estrategas corriendo para elevar sus objetivos para 2024, al tiempo que plantea preguntas sobre si la tecnología está experimentando un auge o una burbuja.
"Si bien mantenemos nuestra argumentación de que las acciones estadounidenses no están en una burbuja, la confluencia de un posible ciclo de flexibilización de la Fed y una nueva tecnología que llama la atención plantea el riesgo de que se forme una burbuja más adelante este año y en 2025", dijo Nicholas Colas de DataTrek Research. "La forma más fácil de evitar este problema sería que la Fed retrase los recortes de tasas todo lo posible".
Aunque los precios de las acciones no son parte del mandato oficial de la Fed, Colas dice que se pregunta si Powell intentará frenar el entusiasmo reciente del mercado al entregar un mensaje más duro de lo esperado esta semana.
"La fiebre de la inteligencia artificial combinada con las expectativas de recortes de tasas en 2024 renovaron el comportamiento 'efervescente' de los inversores", según el equipo de asignación de activos de GMO. "Si los recortes de tasas proyectados no se producen o las empresas de crecimiento no cumplen con las expectativas agresivas, los inversores en empresas de crecimiento seguramente quedarán decepcionados".
Eventos clave esta semana:
- Decisión de tasas de interés de Canadá, miércoles
- Ventas minoristas de la zona euro, miércoles
- Empleo ADP de Estados Unidos, apertura de empleos JOLTS, miércoles
- Testimonio del presidente de la Fed, Jerome Powell, ante el Comité de Servicios Financieros de la Cámara, miércoles
- Informe Beige Book de la Fed, miércoles
- Intervención de Neel Kashkari (Minneapolis) y Mary Daly (San Francisco) de la Fed, miércoles
- Comercio y reservas de divisas de China, jueves
- Decisión de tasas del Banco Central Europeo, jueves
- Solicitudes iniciales de subsidio por desempleo y comercio de Estados Unidos, jueves
- Discurso del estado de la Unión del presidente Joe Biden, jueves
- Testimonio del presidente de la Fed, Jerome Powell, ante el Comité de Banca del Senado, jueves
- Discurso de Loretta Mester, presidenta del Banco de la Reserva Federal de Cleveland, jueves
- PIB de la zona euro, viernes
- Nóminas no agrícolas, tasa de desempleo de Estados Unidos, viernes
- Discurso de John Williams, presidente de la Fed de Nueva York, viernes
- Discurso de Robert Holzmann, miembro del Consejo de Gobierno del Banco Central Europeo, viernes
Algunos de los movimientos principales en los mercados:
Acciones
- El S&P/ASX 200 de Australia cayó un 0,1% a las 8:15 a.m. hora de Tokio
- Los futuros del Hang Seng subieron un 0,2%
- Los futuros del Nikkei 225 cayeron un 0,9%
- Los futuros del S&P 500 apenas se movieron. El S&P 500 cayó un 1%
- Los futuros del Nasdaq 100 subieron un 0,2%. El Nasdaq 100 cayó un 1,8%
Divisas
- El índice Bloomberg del dólar apenas varió
- El yen japonés subió un 0,1% a 149,87 por dólar
- El dólar australiano apenas varió a $0,6507
Criptomonedas
- Bitcoin subió un 0,4% a $63.557,11
- Ether cayó un 0,2% a $3.516,4
Bonos
- El rendimiento de los bonos del Tesoro a 10 años cayó seis puntos básicos hasta 4,15%
- El rendimiento de los bonos australianos a 10 años cayó cinco puntos básicos hasta 4,04%
Materias primas
- El crudo West Texas Intermediate apenas varió
- El oro al contado apenas varió
Esta historia fue producida con la ayuda de Bloomberg Automation.
--Con la asistencia de Rita Nazareth.
Lea más en Bloomberg.com
