Bloomberg — Cuando se produce un huracán o un incendio forestal, los daños económicos suelen ser muy visibles: los tejados se arrancan y las casas carbonizadas se alinean a lo largo de las carreteras. Las olas de calor también causan daños económicos, pero estos son más difusos: los cultivos pueden marchitarse, los trabajadores de la construcción deben interrumpir su actividad o los centros de datos se averían, lo que obliga a los clientes a desconectarse.
Los modelos de riesgo climático, ampliamente utilizados en el sector de los seguros, pueden estimar la probabilidad de que los incendios o las inundaciones afecten a un lugar concreto de los Estados Unidos, incluso a nivel de dirección, y la magnitud de los daños que causarían. Hasta ahora, los modelos no suelen hacer proyecciones detalladas sobre el calor extremo. Por un lado, el calor es menos peligroso para el sector inmobiliario que para la salud, las infraestructuras energéticas y el suministro de alimentos.
Pero las ciudades, las empresas y las aseguradoras necesitan que los riesgos financieros se definan con mayor claridad, y algunos creen que está a punto de surgir un nuevo mercado de seguros contra el calor, impulsado en parte por la inteligencia artificial y la necesidad de refrigerar los centros de datos.
Protección contra el calor
La empresa de información inmobiliaria Cotality, anteriormente conocida como CoreLogic, ha comenzado recientemente a ofrecer modelos de riesgo de calor en su plataforma de análisis de riesgos, ampliamente utilizada. Y Mercer, una unidad de Marsh & McLennan Cos Inc., lanzó en mayo una herramienta de previsión de los costes sanitarios del clima que evalúa cómo el calor extremo y otros riesgos podrían afectar a los costes de los seguros médicos de las empresas. Se basa en datos históricos de incidencia, códigos de reclamaciones médicas asociadas a fenómenos climáticos e investigaciones publicadas.
“El coste sanitario es solo uno de muchos”, afirma Tracy Watts, responsable de política sanitaria de Mercer en Estados Unidos. “Hay que añadir el aumento del coste de las indemnizaciones por accidentes laborales, los problemas de discapacidad, los seguros de vida y el absentismo”.
Estas nuevas herramientas siguen la aparición de instrumentos de cobertura como los derivados climáticos, los contratos a plazo y los seguros paramétricos. Mediante un contrato a plazo, por ejemplo, una empresa de servicios públicos puede acordar comprar electricidad adicional a un productor a un precio determinado para el verano. Si las temperaturas se mantienen bajas, pierden; si suben, ganan. Los seguros paramétricos solo pagan si se alcanzan criterios físicos predeterminados, por ejemplo, temperaturas superiores a 35°C durante cinco días consecutivos.
“Creo que cuando analizamos más detenidamente el calor extremo”, afirma Garrett Bradford, director de Milliman Inc., una empresa de consultoría actuarial y de gestión, “nos damos cuenta de que, a menudo, el riesgo no se tiene suficientemente en cuenta” en los seguros, “y las desventajas de un episodio de calor extremo pueden ser muy importantes”.
El año pasado fue el más caluroso jamás registrado, y Estados Unidos ha sufrido olas de calor mortales en esta década, como la ola de calor de 2021 en el noroeste del Pacífico, que causó la muerte de cientos de personas. Las olas de calor en las ciudades estadounidenses se han vuelto más frecuentes y la temporada de calor se ha alargado, según la Agencia de Protección Ambiental de Estados Unidos.
Mientras los médicos y los funcionarios públicos se enfrentan al aumento de los efectos peligrosos para la salud, se están realizando los primeros esfuerzos para evaluar el coste financiero del calor. Solo en California, el estado descubrió en un estudio publicado el año pasado que siete fenómenos extremos ocurridos en un periodo de diez años, entre 2013 y 2022, causaron US$7.700 millones en daños económicos, incluidos 44 millones de dólares en pérdidas en la producción de leche por una sola ola de calor en 2017 en el Valle Central (las vacas producen menos leche en condiciones de mucho calor).
Predicciones “a medida”
Según Anand Srinivasan, ejecutivo de Cotality que desarrolla productos relacionados con el cambio climático, uno de los retos a la hora de predecir los efectos de una ola de calor es que los daños causados por el calor son relativamente complejos de modelar. Son muchas las variables que determinan su impacto. Para empezar: ¿Cuánto dura la ola de calor? ¿Es un calor seco o húmedo? ¿Se refresca por la noche? Además, los riesgos son específicos de cada sector. Una empresa con trabajadores al aire libre tiene mucho más de qué preocuparse que una cuyos empleados disponen de aire acondicionado.
Desde el año pasado, Cotality no solo modela peligros “agudos” como incendios forestales e inundaciones, sino también «crónicos»: calor extremo, sequías, olas de frío y precipitaciones extremas. La primera edición de su herramienta de modelización de peligros crónicos ofrece índices de riesgo por calor hasta el nivel de dirección, pero no estima el impacto monetario de un evento de calor.
“Lo que podemos hacer es proporcionar análisis y datos a las personas”, afirma Srinivasan. “De este modo, un gestor de riesgos típico [de una empresa] podría decir: ‘Bien, ¿mantengo abierta la oficina durante esta ola de calor? ¿Qué tipo de apoyo adicional debo proporcionar a mi personal?“.
Srinivasan afirma que espera que, con el tiempo, se modele el impacto financiero de las olas de calor, sector por sector.
La empresa de datos Skyline Partners, con oficinas en Colorado y el Reino Unido, ha desarrollado métricas para una póliza de seguro paramétrica personalizada que cubre a las vacas lecheras afectadas por el calor. Laurent Sabatié, cofundador y director ejecutivo de Skyline, afirma que para llegar a ello fue necesario realizar “un análisis exhaustivo”.
Según él, los modelos de incendios forestales y huracanes se han “mercantilizado” hasta cierto punto, pero la predicción del calor sigue siendo “a medida”, ya que es tan específica de cada industria como de cada lugar.
En el pasado, las compañías de seguros a veces percibían los cambios en el riesgo climático demasiado tarde y acababan pagando caro tras eventos de gran magnitud. Dos ejemplos son el huracán Andrew en Florida en 1992 y el incendio Camp Fire en el norte de California en 2018. En ambos casos, las aseguradoras sufrieron pérdidas muy superiores a los parámetros previstos; cada catástrofe dio lugar a inversiones en modelos mucho más precisos de huracanes e incendios forestales, respectivamente (y, posteriormente, a primas más elevadas para los clientes).
La tecnología para realizar un análisis completo de los riesgos relacionados con el calor para cualquier industria o ciudad ya existe, afirma Cole Mayer, responsable de productos paramétricos de Aon Plc, una empresa de gestión de riesgos. Sin embargo, la disposición de los clientes a pagar más por los seguros sigue siendo limitada. “Es necesario que se produzca una evolución en la percepción del riesgo”, afirma Mayer.
La inteligencia artificial y las criptomonedas, con su dependencia de centros de datos sensibles al calor, pueden impulsar el crecimiento del mercado, añade: “Se trata de riesgos que no existían en la misma medida hace 10 años”.
Dave Bigelow, asesor de riesgos climáticos de Aon, cree que solo el tiempo lo resolverá. “Tenemos cientos de años de registros de inundaciones, huracanes y peligros agudos”, señala. «Pero en lo que respecta al calor, apenas estamos empezando a verlo» en los datos.
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