Bloomberg — Las intermitentes amenazas arancelarias del presidente de Estados Unidos, Donald Trump, contra México se han vuelto un dolor de cabeza para los ejecutivos de la emblemática industria del tequila del país.
Muchos compradores apresuraron sus pedidos después de que Trump pospusiera las medidas por un mes para que pudieran cruzar la frontera con la mercancía antes de que los aranceles entraran en vigor. Ahora que se acerca otra fecha límite, el negocio está sufriendo las consecuencias hasta que el impacto de los aranceles se aclare, con algunos pagos retrasándose en medio de un incremento de los inventarios, según productores del estado de Jalisco.
Con el aumento de la incertidumbre, un fabricante de tequila de séptima generación argumentó que las prolongadas amenazas podrían ser incluso peores que los propios aranceles. “Los clientes no se quieren comprometer ahora mismo y estar sentados en inventario es muy costoso”, dijo Luis Fernando Camarena, de 29 años.
Trump sembró esta semana la confusión sobre qué aranceles entrarían en vigor y cuándo. Después de dar una serie de respuestas contradictorias sobre sus planes de política comercial para Canadá y México —así como para la Unión Europea— el presidente confirmó el jueves que EE.UU. impondría aranceles del 25% a sus dos vecinos el 4 de marzo, según lo previsto, junto con un impuesto del 10% sobre las importaciones procedentes de China.
“Si se imponen los aranceles, veríamos un impacto negativo, aunque los mercados se ajustarían con el tiempo”, señaló Camarena. “Más pausas podrían causar un daño mayor, ya que traerían disrupciones a las operaciones de la tequilera y las cadenas de suministro”.
Su familia vende en EE.UU. más de dos tercios del licor a base de agave que produce y su empresa, Camarena Tequila, prevé desde ahora una caída del 20% en el primer semestre del año. El impacto en el sector tequilero en general podría ser aún mayor, ya que más del 80% de la producción de México se manda al norte, al otro lado de la frontera.
Aunque los datos de febrero, cuando los aranceles de Trump estaban en suspenso, aún no están disponibles, los fabricantes de tequila enviaron en enero 32 millones de litros a EE.UU., según el regulador del sector. Eso supone un aumento de casi el 35% con respecto al año anterior y representa un salto del 25% con respecto a diciembre, ya que los compradores se apresuraron a comprar antes de la fecha inicial de aplicación del presidente, el 4 de febrero.
Mientras tanto, el fabricante de José Cuervo, Becle SAB, advirtió el jueves que podría enfrentarse a un golpe de US$80 millones si EE.UU. impone finalmente los aranceles, aunque se ha estado preparando para ese escenario. “Hemos aumentado proactivamente los inventarios en EE.UU. a través de envíos anticipados entre empresas desde México y Canadá”, dijo el director financiero Rodrigo de la Maza durante una llamada de resultados.
México ha tenido el monopolio de la producción de tequila desde mediados de la década de 1990, cuando la UE le concedió la denominación de origen y, posteriormente, la concedieron sus socios de libre comercio de América del Norte, EE.UU. y Canadá. Pero elegir a su vecino del norte como su principal mercado —tanto por la proximidad como porque es el hogar de millones de mexicanos que ya lo beben— hizo que las decisiones políticas en Washington fueran una cuestión de vida o muerte para la industria, dijo el analista de Monex Roberto Solano en una entrevista.
“Es un momento crucial para el tequila”, dijo Vas Art, director de marketing de OhBev, una agencia con sede en Vancouver enfocada en bebidas alcohólicas. “Estamos viendo un frenesí de movimientos proactivos. Las marcas se están adelantando como locas”, almacenando en EE.UU. y, en algunos casos, incluso importando tanques de acero inoxidable del licor para embotellarlo en el país.
Incluso con la fecha límite del 4 de marzo ahora aparentemente fijada, Salvador Rosales tiene esperanzas de un aplazamiento. El nieto de 39 años del fundador de Tequila Cascahuín dijo que, aunque la producción continúa, la incertidumbre ha hecho casi imposible planificar con antelación.
“¿Lanzo esa campaña de marketing? ¿Debería contratar a más vendedores en EE.UU.? Esas son preguntas que los tequileros no pueden responder en este momento”, dijo Rosales por teléfono. “Los distribuidores estadounidenses están atrasados en los pagos”, añadió. “No sé si están sintiendo la presión de los altos inventarios, pero sí es algo que nos preocupa”.
Tanto él como Camarena coincidieron en que la única forma en que los fabricantes de tequila podrán sobrevivir a la imposición de aranceles es traspasando parte de los costos a sus clientes.
El dolor también se ha hecho sentir en otros sectores de la industria mexicana de bebidas y tabaco. El país está saliendo de un año récord de inversión extranjera en 2024, con el sector atrayendo la segunda mayor cantidad de dinero del extranjero después de los equipos de transporte.
Si bien la industria del alcohol ha soportado diversas presiones —desde la inflación hasta una disminución de las ventas impulsada por el hecho de que las generaciones más jóvenes beben menos— Solano, de Monex, afirmó que la incertidumbre en torno a los aranceles causará un daño aún mayor. El segmento de la cerveza está mejor posicionado para resistir las perturbaciones comerciales, aunque los gravámenes sectoriales separados sobre materiales de envasado como el aluminio también podrían afectar los márgenes. Los licores y el vino, por su parte, se encuentran en la posición más débil.
La poco conocida industria vinícola de México también había estado cobrando impulso recientemente. En 2023, casi cuatro de cada 10 botellas abiertas por negocios de hostelería se produjeron en el país, lo que supone un aumento de ocho veces con respecto a 2020, según Salomón Abedrop, director del Consejo Mexicano Vitivinícola.
Si bien el sector solo exporta el 5% de lo que produce, los ejecutivos estaban empezando a mirar hacia el norte en busca de expansión, ya que los curiosos viajeros estadounidenses descubrieron el vino mexicano a través de su sector turístico. Pero esos planes tendrán que esperar.
“Considero que la estrategia del presidente Trump está siendo tener una pistola cargada apuntando México”, dijo Abedrop, “lo que causará incertidumbre y disrupción durante los próximos cuatro años”.
