Buenos Aires — La solicitud de MercadoLibre (MELI) para obtener una licencia bancaria en Argentina no parece mantener en vela a las principales entidades financieras del país. Si bien todavía no hay precisiones respecto de cuándo será aprobada por el Banco Central (BCRA), dentro del sector dicen estar abiertos a competir con este gigante regional ‘en igualdad de condiciones’ y desestiman que pueda darse un ‘efecto Nubank’ como el que ocurrió en Brasil, en donde el banco digital tuvo una exitosa incursión basada en cero comisión y tasas competitivas que le permitió superar rápidamente los 100 millones de clientes.
En sintonía con la estrategia puesta en marcha en Brasil y México, Mercado Pago anunció a fines de mayo que solicitaría una licencia bancaria para expandir su oferta de servicios dentro de su modelo 100% digital. “Estamos construyendo el mayor banco digital de América Latina”, señaló por entonces Juan Martín de la Serna, presidente de MercadoLibre Argentina.
La licencia bancaria es vista en MercadoLibre como un paso más para poder ampliar la oferta de servicios. Según pudo corroborar este medio con la compañía, el objetivo es el de construir el banco digital más grande de la región.
En ese sentido, el punto de partida es visto como auspicioso. Según afirman en la empresa, ofrecen la cuenta digital gratuita más completa de Argentina: pagos, inversiones, seguros y créditos.
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Pero en el sector bancario argentino, lejos de ver esta incursión como una amenaza, le dan la bienvenida.
Un reconocido banquero del país, que pidió reserva por tratarse de cuestiones que pueden ser sensibles dentro del sector, ve la llegada de Mercado Pago al sistema formal bancario como una buena noticia ya que ‘nivela la cancha’. Y si bien cree que tal vez los bancos más chicos -o incluso los provinciales- puedan sentir el impacto, cree que para las entidades más grandes y consolidadas no será más que un competidor más.
Desde la operación de Mercado Pago enfatizaron a Bloomberg Línea que ya operaban bajo regulación del Banco Central como Proveedor de Servicios de Pago y Proveedor no financiero de crédito; y de la Comisión Nacional de Valores como Agente de Liquidación y Compensación.
Un ejecutivo de una de las principales entidades de la Argentina, que también pidió reserva por el mismo motivo, agrega un dato adicional. Dice que a diferencia de lo que ocurrió cuando nació Nubank, el sector bancario en Argentina está más atomizado y hay más competencia. Eso, dice, plantea una diferencia respecto de lo observado en el país vecino, en el que la concentración generó que bancos pudieran cobrar tasas y comisiones mayores, lo que generó más margen para que penetrara Nubank con su estrategia de comisiones cero y tasas más bajas.
El portavoz de otro banco líder, también bajo reserva dada la política de la entidad de no hacer comentarios respecto de competidores, también dice que es bienvenida la competencia y recuerda que el banco en el que trabaja viene invirtiendo desde hace años en la transformación digital. Hoy, el 80% de los clientes de esa entidad se maneja de forma digital y el 98% de las operaciones están disponibles así, detalla.
Aun así, la persona reconoció que Mercado Pago es un gran competidor. Pero señala que mientras lo haga con las mismas reglas, será bueno para el consumidor tener opciones y una mayor competencia. Los bancos, dice, aprenderán de las fintechs y las fintechs de los bancos.
Ocurre que Mercado Pago y bancos vienen manteniendo en la última década feroces enfrentamientos en la competencia por dominar el mercado. Desde las entidades han acusado a la compañía fundada por Marcos Galperin de haberse se ha aprovechado de requisitos más laxos, mientras que desde Mercado Pago llegaron a denunciar a Modo (la billetera virtual desarrollada por los bancos por supuesta cartelización. En el medio, también hubo disputas por la interoperabilidad de los códigos QR, por el uso del sistema Debin, o por el requisito de contar con cuentas sueldo y cajas de ahorro para el cobro de haberes.
Por todo ello es que el mencionado portavoz de una de las entidades consultadas por Bloomberg Línea aseguró que lo que no está bien es lo que pasaba hasta ahora, que Mercado Pago demandara ingresar a servicios regulados por BCRA, sin estar sujeto a las mismas regulaciones que los bancos. A su juicio, Mercado Pago criticaba a bancos pero al mismo tiempo usaba su red de cajeros, tarjetas y logística de manejo del efectivo.
Ante la consulta de este medio, desde ICBC también dijeron estar preparados para competir con todos los jugadores del sistema financiero, aunque subrayaron que están enfocados en mejorar la vida financiera de sus clientes.
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La visión de analistas y cuándo podría aprobarse la licencia
Entre analistas no parecen compartir ese optimismo que tienen los bancos respecto del impacto que tendrá en el sector la incursión de Mercado Pago.
Para Gabriel Proruk, team leader equity research de Grupo IEB, que Mercado Pago obtenga una licencia bancaria “pondrá aún más presión sobre los bancos tradicionales”, dado que hasta el momento tanto Mercado Pago como las fintech estaban siendo grandes competidores en la captación de depósitos. Esto, indicó, supone un gran desafío para la banca tradicional al ser la fuente de fondeo más económica.
Ante esa realidad, el analista considera que el hecho de que Mercado Pago logre la licencia bancaria “traerá una mayor dificultad” para bancos tradicionales puesto que “dará lugar a que los clientes actuales soliciten una cuenta sueldo en Mercado Pago y así acceder a préstamos personales o tarjetas de crédito, reduciendo los depósitos en bancos tradicionales”.
Además, el analista señaló que la licencia bancaria le abre la puerta a Mercado Pago a brindar préstamos de mayor plazo y con garantías, como los prendarios e hipotecarios, los cuales hasta el momento no estaban dentro de su alcance.
Por otro lado, Proruk subrayó que al ser un banco 100% digital es una ventaja sobre los bancos tradicionales, dado que al no contar con sucursales físicas supone un menor gasto para sus operaciones. Por todo ello, advirtió que la licencia bancaria de Mercado Pago “supondrá una fuerte competencia para los bancos, principalmente en los segmentos más jóvenes y con mayor uso de sus plataformas”.
Similar visión aporta José Ignacio Thome, analista senior de equity de Grupo SBS. “Desde el lado de los bancos, consideramos que implica una clara amenaza”. Es que si bien reconoce que es cierto que ya desde hace unos años algunos bancos digitales han aparecido y con buena performance y los principales bancos tradicionales han mantenido su posición de liderazgo en market share, cree que “este caso es distinto dada la magnitud y tamaño de MercadoLibre y la base de clientes con la que ya cuenta que se verán más que dispuestos a utilizar servicios adicionales que la compañía le brinde”.
Ante esto, el analista sí ve “una probabilidad alta” de que MercadoLibre pueda replicar lo hecho por Nubank en Brasil, donde más de la mitad de la población adulta posee una cuenta en este neobanco llevando a que la captura de market share de NU no se detenga mientras que en paralelo los bancos tradicionales exhiben una paulatina pero sostenida reducción de participación de mercado.
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“Sin dudas vemos con buenos ojos la incursión de MercadoLibre en el segmento bancario ya que traerá mayor dinamismo al sistema y podría ser incluso un punto de inflexión para que finalmente Argentina logre romper el estancamiento en lo que a tamaño del sector bancario y financiamiento como porcentaje de PBI se refiere”, analizó.
Desde la visión de MercadoLibre, Thome cree que la licencia le permitirá expandir su negocio Fintech ya que traerá aparejada no solo la posibilidad de apalancamiento para incrementar su stock de préstamos. Además, recordó que podrá desarrollar la tarjeta de crédito MELI, uno de sus productos estrella tanto en Brasil como México que le ha permitido incrementar su rentabilidad en esos mercados en los últimos años.
Pero para que todo eso ocurra, Mercado Pago deberá obtener primero su licencia bancaria, un proceso que habitualmente puede demorar de seis meses a un año. Sin embargo, un funcionario del Banco Central que pidió reserva por tratarse de un tema del que habitualmente la entidad no hace comentarios, dijo a este medio que cree que en el caso de Mercado Pago los tiempos podrían acortarse y acceder a la licencia en unos pocos meses. Dependerá, aseguró, de que la propia compañía ponga el pie en el acelerador.
