Buenos Aires — Nera, una plataforma digital de préstamos para el sector agropecuario que surgió como un spinoff de Grupo Financiero Galicia (GGAL), el banco privado más grande de Argentina, proyecta aumentar entre 30% y 40% anual los préstamos otorgados tras la adquisición del 50% de la empresa por parte de Santander Argentina, según dijo a Bloomberg Línea el CEO de la fintech, Marcos Herbin.
La plataforma apunta a originar créditos por US$1.100 millones en 2025, después de haber originado US$1.200 millones desde su lanzamiento en 2023, en una operación que destaca por funcionar con un modelo de negocio “startupero” donde los accionistas no están exigiendo rentabilidad inmediata sino crecimiento.
El monto de la transacción concretada entre los dos bancos no fue revelado, y Herbin sostuvo que Galicia no está obligado a reportar el monto a la SEC o a la CNV. Los recursos aportados por Santander serán destinados a tres proyectos estratégicos: personalización de ofertas mediante inteligencia artificial, ampliación de programas de sustentabilidad y líneas verdes, y expansión regional.
“Hoy y durante un par de años varios, los bancos socios van a tener que invertir en Nera. Cuando haces un desarrollo tecnológico, la inversión es altísima”, explicó Herbin en entrevista. La idea, por el momento, “no es un tema de dividendos, todo lo contrario, es un tema de inversión”.
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Puerta abierta para nuevos socios
La incorporación de Santander, que comparte ahora el control accionario con Grupo Financiero Galicia, forma parte de una estrategia para transformar a Nera en un ecosistema abierto donde participen más entidades financieras, según el ejecutivo.
“No quiere decir que en el futuro no entren nuevos socios. Seguramente entren nuevos socios en el futuro, que pueden ser bancos, incumbentes o alguna compañía de tecnología. La verdad que estamos buscando ese socio que nos aporte valor”, afirmó Herbin.
El origen de la compañía está vinculado precisamente a esta visión de apertura. “Nera surge porque nosotros creemos que esto tiene que ser un ecosistema abierto”, explicó el CEO. “Cuando nosotros decidimos hacer un spinoff fue justamente para esto, para que se transforme en un ecosistema donde más bancos participen y que realmente podamos ser un estándar o se transforme en un estándar de mercado”.
Actualmente la plataforma, que cuenta con 70 empleados, ofrece productos de Banco Galicia, Banco Comafi y Banco del Sol, a los que se sumará próximamente Santander. El banco de capitales españoles no aportará empleados a la plantilla de Nera, según Herbin.
“Nera tiene por delante tres, cuatro proyectos superimportantes. Un proyecto es el de personalización de todo lo que genera, que podamos ofrecerle a los productores la mejor oferta en función de lo que está comprando, en función de su ciclo de negocio”, detalló Herbin. “Y esto es data, es inteligencia artificial, y mucha inversión en ese sentido”.
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Créditos en pesos y en dólares
Actualmente, un 70% de los préstamos que origina Nera están denominados en dólares y el 30% restante en pesos, según reveló el ejecutivo. “A partir de marzo del año pasado tuvimos ambas monedas”, precisó el ejecutivo sobre las opciones de financiamiento disponibles en la plataforma.
“Las tasas en dólares son súper competitivas. Tenés tasas a 180 días a tasa cero, préstamos a 180 días a tasa cero. Incluso a un año, por debajo de lo que puede conseguir un productor en Brasil o en Paraguay en dólares”, destacó Herbin.
En cuanto a las tasas en moneda local, que actualmente comienzan en 30% de TNA frente a una inflación esperada de 22% para los próximos 12 meses, el ejecutivo anticipa una reducción progresiva: “Nosotros creemos que las tasas en el futuro van a bajar en la medida que baje la inflación y en la medida que bajen las tasas del sistema financiero”.
“Lo que buscamos nosotros también es que el productor tenga tasas por debajo del mercado. ¿Y cómo lo hacemos? Un poco la fuerza del canal, un poco trabajamos con las compañías que venden insumos para justamente bajar las tasas, que el productor tenga tasas más bajas de lo que puede conseguir si va a un banco y pide un préstamo”, agregó.
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Salud financiera del sector agropecuario y morosidad
Ante la consulta de Bloomberg Línea respecto a los defaults recientes de empresas clave del campo, como Los Grobo, Surcos y Agrofina, Herbin minimizó las probablidades de un horizonte de quiebras generalizadas en el sector.
Según el CEO, el productor agropecuario tiene actualmente una “salud financiera buena” y está “poco endeudado”, a pesar de que los precios de los commodities no atraviesan su mejor momento.
“El productor tiene una salud financiera buena, no es mala. Si bien los precios de los commodities no son de lo mejor, si bien hay varios de los costos que siguieron un poco la inflación, sus ingresos básicamente son dólares, pero está muy poco endeudado el productor agropecuario, tiene buenas perspectivas, es súper optimista de este proceso de estabilización”, analizó Herbin.
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La situación es diferente para los distribuidores, que enfrentan mayores desafíos de adaptación en el actual contexto económico. “La distribución tenía una rentabilidad mucho mayor, producto del tipo de cambio oficial, del otro tipo de cambio, entonces de tasas negativas en cuestiones de inflación”, explicó. “Al distribuidor le pasa lo que le está pasando a muchos otros sectores de la industria, donde están reconfigurándose y donde están cambiando su modelo de negocio”.
Según la Bolsa de Comercio de Rosario (BCR), la producción de soja en Argentina para la campaña 2024/25 se estima en 47,5 millones de toneladas, con un rendimiento promedio de 2.760 kg/ha sobre una superficie sembrada de 18 millones de hectáreas. En el caso del maíz, se prevé una producción de 46 millones de toneladas, con un rendimiento de 7.050 kg/ha en 6,5 millones de hectáreas cultivadas. Para el trigo, la estimación alcanza los 19,3 millones de toneladas, con un rendimiento de 3.020 kg/ha en 6,7 millones de hectáreas sembradas (BCR).
Las cifras representan una disminución respecto a la campaña anterior, cuando la producción de soja fue de 50,5 millones de toneladas, la de maíz llegó a 57,5 millones de toneladas y la de trigo alcanzó 18,8 millones de toneladas. La reducción se debe principalmente a condiciones climáticas adversas, como sequías y altas temperaturas, que han afectado el desarrollo y rendimiento de los cultivos en diversas regiones del país.
Respecto a la morosidad de los créditos originados a través de la plataforma, Herbin aclaró que Nera enfoca sus préstamos en financiar la producción, no la distribución, y que los vencimientos principales ocurren a partir de mayo-junio cuando comienza la cosecha. “Es importante entender que nosotros lo que prestamos es para la producción, hoy no tenemos productos para la distribución”, señaló el CEO.
“Los que prestan son los bancos, nosotros somos un canal el cual generamos operaciones, pero el préstamo en sí queda en cada uno de los bancos que están integrados a Nera”.
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Ecosistema digital en expansión
Según comunicaron el Galicia y Santander, Nera conecta a más de 10.000 productores con 1.800 proveedores y ha facilitado 28.000 operaciones de financiamiento desde 2023. Nera funciona como un marketplace donde el productor puede elegir entre diferentes opciones crediticias para financiar la compra de insumos y hacienda.
“En un sólo lugar, Nera conecta a productores y proveedores con entidades financieras para optimizar la forma de pagar y financiar insumos o hacienda”, señala la compañía en su comunicado oficial. “La plataforma ofrece convenios con múltiples entidades financieras y más de 1.800 proveedores agro para que el productor pueda encontrar la mejor opción crediticia”.
El proyecto de regionalización ya está en marcha, con operaciones actualemente en Argentina, Paraguay y Uruguay, según informaron Santander y Grupo Galicia en su comunicado conjunto.
“La verdad que hay oportunidades para el productor de financiarse a muy buenas condiciones, que justamente es lo que tratamos de ofrecer”, concluyó Herbin.
