Ciudad de México — El mercado de las remesas en México mantiene su atractivo en medio de los planes de deportaciones masivas del presidente de Estados Unidos, Donald Trump, y la designación de cárteles mexicanos como organizaciones terroristas.
Desde 2021, México es el segundo país que más remesas recibe en el mundo después de India. En 2024, el país anotó un nuevo máximo histórico en ingresos por remesas, que alcanzaron US$64.745 millones, según cifras de Banco de México (Banxico). El 97% de los recursos provino de Estados Unidos.
México también registró niveles récord de envíos de remesas al extranjero el año pasado, que alcanzaron los US$1.308 millones. Las transferencias se realizaron principalmente a Estados Unidos (46%), seguido por Colombia (18%).
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Este enorme mercado ha llamado la atención de empresas dedicadas al envío de remesas, fintech, bancos, sociedades financieras populares (sofipos) y otros jugadores del sector financiero nacionales e internacionales.
Uno de los casos más recientes es el de Wise, la compañía londinense que anunció su llegada al país el 30 de enero como transmisor de pagos, lo que permite envíos desde México a más de 160 países y habilita el corredor bidireccional con Estados Unidos para mandar dinero de dólares a pesos y viceversa.
“Las remesas son bastante significativas para los mexicanos y es por eso que estamos entrando al mercado”, dijo Efraín Florencia, country manager de Wise en México, en entrevista con Bloomberg Línea.
La empresa señaló que los envíos de dólares a pesos ya representan el tercer corredor más grande para sus clientes estadounidenses, con un volumen de transferencias que se ha duplicado en los últimos dos años.
Florencia consideró que las políticas migratorias impulsadas por el Gobierno de Trump, como la deportación masiva de personas, no frenarán la demanda de remesas.
“La necesidad de enviar dinero a otros países, de seguir haciendo remesas va a existir, no se va a detener por nuevas políticas o por nuevos cambios”, dijo.
La sofipo Finsus, que presentó una herramienta digital de envío de remesas en febrero, identificó un interés de los mexicanos por enviar dinero a su país por el temor a perderlo en Estados Unidos en el contexto actual. La funcionalidad permite que los usuarios generen un link y lo compartan con su familiar para que acceda al mismo y envíe el dinero con cargo a su tarjeta de débito.
Finsus cobra una comisión de US$4,49 al remitente por envío e incluye una asistencia de US$500 en caso de deportación, un beneficio que otorga en asociación con la aseguradora Murguía.
BBVA, el banco de mayor tamaño en México, estimó en enero que las remesas hacia el país pueden desacelerarse como resultado del endurecimiento de las políticas migratorias estadounidenses, pero que no habrá una contracción.
“Si llegara a darse este caso de una deportación masiva de millones de personas sí habría un efecto, no sería tan catastrófico porque hay que recordar que en EE.UU. de los 12 millones de mexicanos, hay ocho millones que serían documentados”, dijo Carlos Serrano, economista en jefe del banco en una conferencia de prensa.
Sin embargo, el banco ve una baja probabilidad de que se concreten deportaciones de millones de migrantes por el efecto negativo que tendría para la propia economía estadounidense.
En Estados Unidos habitan poco más de 39 millones de personas de origen mexicano, de las cuales 4,9 millones (o 13%) son irregulares, de acuerdo con cifras del Current Population Survey de 2024, elaborado por la Oficina del Censo y la Oficina de Estadísticas Laborales de EE.UU.
En un boletín estadístico publicado en enero, el centro público de investigación Colegio de la Frontera Norte (Colef), estimó la existencia de 541.814 migrantes no autorizados —que no tienen ciudadanía, residencia ni algún permiso para vivir o trabajar por un periodo prolongado— con orden final de deportación o cargos por delitos, que los ubica en riesgo de salir del país de forma inmediata.
El Colef identificó otros 4,4 millones de personas de origen mexicano en riesgo de deportación, como aquellos que ingresaron durante la administración de Joe Biden o que tienen hijos con ciudadanía estadounidense, pero sus casos enfrentarían retos operativos o legales que podrían impedir o retrasar sus repatriaciones.
Debido a que los planes de deportación masiva dividen opiniones, incluso entre la base más leal a Trump, su administración buscará deportaciones diferenciadas, “sabiendo que en la medida que arremeta contra grupos frágiles encontrará rechazo de sus propios adeptos y obstáculos legales”, dice el centro de investigación.
BBVA ve una baja probabilidad de que se concreten deportaciones de millones de migrantes por el efecto negativo que tendría para la propia economía estadounidense.
El director general de Bitso, Felipe Vallejo, una plataforma mexicana dedicada a la compraventa de activos digitales, dijo a Bloomberg Línea que es imposible saber qué va a pasar, pero afirmó que las empresas flexibles, como las de tecnología están mejor posicionadas para dar servicio en un contexto difícil. La fintech estima que procesa más del 10% de las remesas en el corredor Estados Unidos-México a través de su plataforma de pagos.
El narcotráfico y otros desafíos
Además de las políticas migratorias, Trump declaró a seis cárteles de la droga mexicanos como organizaciones terroristas. Aunque para el sector financiero mexicano aún es incierto lo que el mandatario pretende hacer con la designación, la medida podría repercutir en las remesas, consideró Enrique Perret, internacionalista y director de US Mexico Foundation.
“La mayoría de las remesas que llegan a este país es de gente trabajadora que está en Estados Unidos y que es su salario el que está enviando al país para ayudar a sus familiares, pero no hay que perder de vista que esas transacciones, de un punto a otro internacional, también pueden ser susceptibles de participación en temas de lavado de dinero”, dijo Perret.
La designación tiene efectos en todo el sistema financiero mexicano, dijo Vallejo, porque tiene implicaciones desde el punto de vista de cumplimiento. En este sentido, mencionó que Bitso que dirige ha invertido en capacidades regulatorias de cumplimiento desde sus inicios, comentó.
Efraín Florencia señaló que Wise tiene tecnologías como “machine learning” para monitorear transacciones dentro de sus sistemas de cumplimiento y prevención de fraude.
El think tank estadounidense Centro de Estudios Estratégicos e Internacionales (CSIS, por su sigla en inglés) señaló en un análisis, en enero, que una “capa adicional de complejidad” es la propuesta en el Congreso estadounidense presentada a finales de 2023 por los republicanos Kevin Hern y JD Vance, ahora vicepresidente del país, para establecer un impuesto de 10% a las transferencias de dinero al exterior.
Dicha propuesta se basa en una medida similar tomada por el estado de Oklahoma, el único de EE.UU. que aplica un impuesto de US$5 a los envíos de dinero menores a US$500 o de 1% si el monto supera esa cantidad.
Vallejo comentó que tras la incorporación de Bitso al Consejo Coordinador Empresarial, el organismo cúpula del sector privado en México, uno de los ejes donde buscan trabajar es en las remesas y en cómo bajar los costos para mitigar un posible impuesto a las remesas o una medida similar.
Wise también apuesta por bajos costos y transparencia en las tarifas ocultas asociadas con los envíos de dinero.
Para la empresa, la coyuntura actual no modifica las perspectivas de riesgo sobre operar en México. “En todos los países donde Wise opera vamos alineados y tratamos de trabajar siempre muy de cerca con los gobiernos, con la regulación local de cada país. En ese sentido pues no hay sorpresas, estamos preparados para operar siempre en el cumplimiento”, dijo el country manager Florencia.
Andrés Fontao, fundador y director general de la firma de innovación y capital riesgo Finnovista, señaló que la oportunidad en el segmento de remesas y pagos transfronterizos es enorme pese a las barreras.
Fontao prevé que el segmento seguirá viendo la llegada de más jugadores. “Nadie se ha posicionado como claro líder. Vamos a seguir viendo fragmentación hasta que alguien gane y se posicione como líder y luego pasaremos a consolidación”, expuso.
Mauricio Schwartzmann, country manager de Mastercard México, coincidió en que el corredor de remesas México-Estados Unidos se está volviendo un “campo de batalla” para competir por los flujos de dinero que deberían seguir creciendo con propuestas de valor con atributos como la digitalización, la inmediatez, la transparencia, el bajo costo, la seguridad y con beneficios adicionales al usuario.
