Bloomberg — BlackRock Inc (BLK), la mayor gestora de activos del mundo, aumentó su objetivo de ingresos anuales para 2030 y fijó en US$400.000 millones para entonces su primer objetivo de captación de fondos en mercados privados para toda la firma.
La “aspiración” de la empresa para los ingresos anuales es de más de US$35.000 millones en cinco años, frente a los US$20.000 millones de 2024, según una presentación publicada en su página web el jueves antes de su día del inversor. BlackRock, que supervisa US$11,6 billones, pretende duplicar su capitalización bursátil hasta los US$280.000 millones en cinco años mediante la gestión de activos en acciones, bonos, gestión de tesorería y mercados cada vez más alternativos y con mayores comisiones.
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Una parte clave para alcanzar los nuevos objetivos serán los mercados privados, donde tradicionalmente dominan titanes de las compras apalancadas como Blackstone Inc. (BX) y KKR & Co. (KKR). BlackRock ha comprometido unos US$28.000 millones durante el último año aproximadamente para adquirir firmas de activos privados con el fin de codearse en este espacio.
El CEO Larry Fink, de 72 años, ha dado prioridad a transformar BlackRock en una fuerza importante en los mercados privados. El año pasado, el CEO cerró acuerdos para comprar Global Infrastructure Partners, la cotizada firma de crédito HPS Investment Partners y la firma de datos de mercados privados Preqin. Fink también se zambulló en la geopolítica con un acuerdo para comprar una serie de grandes puertos, incluidos dos a ambos lados del Canal de Panamá.
El CFO Martin Small dijo que la estrategia de la firma para 2030 incluye seguir creciendo con una posición entre las cinco primeras en los mercados de infraestructuras y de crédito privado. Small prevé que los clientes actuales, como aseguradoras, oficinas familiares y fondos soberanos, trasladen una mayor parte de sus activos a los mercados privados dentro de BlackRock.
Ese cambio está impulsando el objetivo de la firma de recaudar US$400.000 millones en mercados privados desde este año hasta 2030. La firma ha dicho que tendrá unos US$220.000 millones en activos de clientes de crédito privado una vez que complete la adquisición de HPS, que se sumarán a los más de US$225.000 millones que tenía en renta variable privada, infraestructuras y bienes inmuebles a finales de marzo.
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En su presentación a los inversores, BlackRock predijo que el mercado de crédito privado podría expandirse hasta los US$4,5 billones en 2030, frente a los US$1,6 billones del año pasado, y afirmó que la trayectoria de HPS ha “facilitado un impulso consistente en la captación de fondos”. BlackRock pretende capitalizar sus relaciones con las aseguradoras para impulsar su negocio de crédito, y citó Japón y el crédito privado de alto grado como oportunidades de crecimiento en 2030.
Con su adquisición de GIP, BlackRock pretende beneficiarse de lo que denomina la “edad de oro” de la inversión en infraestructuras. Las áreas clave incluyen la transición energética, los centros de datos, el recableado de la cadena de suministro y el arreglo de las infraestructuras envejecidas.
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