Bloomberg — Wall Street lleva años preparándose para que US$105 billones pasen de padres ancianos a sus hijos, pero ya se está produciendo un tipo diferente de transferencia de riqueza.
Más de una docena de mujeres de las 500 personas más ricas del mundo se han convertido en multimillonarias tras la muerte de su cónyuge, la cifra más alta jamás registrada. Estas llamadas herencias laterales están configurando cada vez más los negocios globales, ya que las mujeres se hacen cargo de enormes imperios, desde las finanzas hasta los bienes de consumo y los juegos de azar.
Hoy en día, supervisan fortunas récord que suman un total de US$365.000 millones, lo que supone aproximadamente el triple desde 2016, según el Índice de Multimillonarios de Bloomberg. Los cambios están teniendo enormes implicaciones en la forma en que se invierten grandes sumas de dinero, en la filantropía y en la forma en que se transmite la riqueza a la siguiente generación.
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“Es una tendencia al alza”, afirma Michelle Yue, cofundadora de The Beam Network, una plataforma privada de educación financiera para mujeres ricas. “Y, sin embargo, el sector de la gestión patrimonial sigue tratando a los cónyuges, especialmente a las mujeres, como algo secundario, cuando son fundamentales para la sucesión”.
Tomemos como ejemplo a Renata Kellnerova, quien heredó inesperadamente una de las mayores fortunas del mundo cuando su marido Petr falleció trágicamente en un accidente de helicóptero hace cuatro años.
La checa se enfrentó de repente a la nueva realidad de gestionar el negocio familiar mientras superaba una enorme pérdida personal. En los años transcurridos desde entonces, ha reformado PPF Group NV, el conglomerado responsable de la fortuna de su marido, realizando cambios estratégicos y, en última instancia, aumentando la fortuna de la familia en miles de millones de dólares.
Cambio histórico
“Estamos asistiendo a un cambio histórico en el que las mujeres heredan de sus maridos”, afirma Emma Wheeler, directora de patrimonio femenino de la unidad de gestión patrimonial global de UBS Group AG. “Estamos viendo un tipo de transferencia de riqueza intrageneracional completamente nuevo”.
La aceleración de la riqueza heredada por las mujeres refleja un aumento más amplio de su propiedad de activos, incluso cuando los hombres siguen representando las mayores fortunas del mundo y ocupan la mayoría de los puestos directivos. Las mujeres estadounidenses están llamadas a controlar activos que rivalizan con el tamaño de la economía de su país, de aproximadamente US$27 billones, en esta década, como parte de la transferencia de riqueza sin precedentes de la generación del baby boom, según McKinsey & Co.
El número de mujeres que han hecho fortuna por sí mismas en el índice de riqueza de Bloomberg también está aumentando, triplicándose hasta alcanzar un total de nueve, la mayoría de ellas en Asia. Entre ellas se encuentran la mayor accionista del minorista online más grande de Rusia, Tatyana Kim, y Zhong Huijuan, fundadora de la farmacéutica china Hansoh Pharmaceutical Group.
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Otras que han heredado su fortuna, como la accionista de L’Oréal SA, Francoise Bettencourt Meyers, y la armadora griega Maria Angelicoussis, han creado empresas de inversión para supervisar sus fortunas, lo que ha contribuido a que un número cada vez mayor de mujeres multimillonarias asuman un mayor control sobre su dinero.
En general, las mujeres ultra ricas que figuran entre las 500 mayores fortunas del mundo —entre ellas la empresaria china de pantallas táctiles Zhou Qunfei, la heredera mexicana de la cerveza María Asunción Aramburuzabala y la magnate minera australiana Gina Rinehart— controlan alrededor de 1,3 billones de dólares de riqueza.
Entre finales de 2016 y principios de octubre, el crecimiento de la riqueza de las viudas incluidas en el índice de riqueza de Bloomberg superó el aumento general de las fortunas masculinas, a pesar de que las subidas de las acciones estadounidenses de gran capitalización impulsaron el patrimonio neto de Elon Musk, la persona más rica del mundo, a más de US$400.000 millones.
Campaña filantrópica
Incluso para las familias con más conocimientos financieros, la herencia de grandes fortunas sigue siendo a menudo un asunto delicado, especialmente en medio de la confusión emocional que provoca la pérdida. La muerte del patriarca que gestionaba las finanzas familiares puede desencadenar tensiones —y, en ocasiones, batallas judiciales— entre los familiares supervivientes.
Las viudas del magnate de las materias primas Robert Louis-Dreyfus y del multimillonario banquero Joseph Safra se enfrentaron a disputas legales, ahora resueltas, con familiares tras la muerte de sus maridos. Gayle Benson, de 78 años, litigó con una hija de su marido Tom, fruto de un matrimonio anterior, por el control de sus activos —como el equipo de fútbol americano New Orleans Saints, de la Liga Nacional de Fútbol Americano— antes de que él falleciera en 2018 a los 90 años. Las tres mujeres supervisan ahora fortunas que suman un total de casi US$40.000 millones, según el índice de riqueza de Bloomberg.
“Para muchas viudas, heredar una fortuna supone una doble carga: un profundo dolor y la repentina responsabilidad de administrar el patrimonio”, afirma Sin Ting So, directora de clientes de Endowus, una plataforma de soluciones de patrimonio privado. “A menudo se enfrentan a una curva de aprendizaje muy pronunciada”.
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La transferencia de riqueza entre hombres y mujeres también puede provocar profundos cambios en la gestión del dinero. Un estudio realizado en 2023 por Fidelity Investments reveló que las inversoras suelen adoptar un enfoque a más largo plazo que sus homólogos masculinos durante las caídas del mercado. Un estudio de tres años publicado en 2018 por la Warwick Business School del Reino Unido reveló que las mujeres asignaban menos activos especulativos, con mejores resultados que sus homólogos masculinos. Las empresas dirigidas por mujeres suelen dar prioridad a su impacto social.
Laurene Powell Jobs, de 61 años, se ha convertido en una de las filántropas más destacadas del mundo a través de Emerson Collective, una organización fundada el mismo año en que falleció su marido, el cofundador de Apple Inc., Steve Jobs, en 2011. Julia Flesher Koch, de 63 años, ya ayudaba a supervisar la organización benéfica homónima de su marido David antes de que este falleciera en 2019, y desde entonces ha creado otra con su propio nombre. Christy Walton, de 76 años, creó un colectivo global de organizaciones para iniciativas que incluyen el apoyo a los jóvenes de las comunidades rurales tras la muerte de su marido John.
“Veo una tendencia creciente entre las mujeres a construir su plan financiero en torno a la filantropía”, afirma Kathleen Grace, directora ejecutiva y fundadora de Fiduciary Family Office, una empresa de asesoría patrimonial con sede en Boca Ratón, Florida. “Muchos de nuestros clientes masculinos se centran primero en crear riqueza generacional”.
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