Bloomberg — Las acciones asiáticas cayeron el viernes debido a que los inversores frenaron el apetito por el riesgo antes de la reunión de política monetaria de la Reserva Federal de la próxima semana.
Las acciones japonesas y australianas bajaron y los futuros de renta variable para Hong Kong apuntaron pérdidas después de que las ventas en Wall Street afectaran el jueves a las acciones y a los bonos del Estado. El Nasdaq 100 cedió un 0,7%, mientras que el S&P 500 cayó un 0,5%, ya que los operadores sopesaron unas solicitudes de subsidio por desempleo superiores a las esperadas y unos datos de precios al productor demasiado alcistas.
En China, los inversores tratarán de calibrar la reacción del mercado a la noticia de que el gobierno pedirá más dinero prestado el año que viene para apoyar el consumo, en un esfuerzo por apuntalar la economía. Los funcionarios chinos dijeron que elevarían el objetivo de déficit fiscal el próximo año tras la Conferencia Central de Trabajo Económico de dos días celebrada en Pekín, según informó la agencia estatal de noticias Xinhua.
Lea más: Retraso del suministro de la OPEP+ no evitará exceso de petróleo en 2025: AIE.
Los bonos del Tesoro se mantuvieron estables después de caer a lo largo de la curva el jueves, elevando el rendimiento a 10 años seis puntos básicos y el rendimiento a dos años, sensible a la política monetaria, cuatro puntos básicos. Los rendimientos de Australia y Nueva Zelanda también subieron a primera hora del viernes.
El índice de fortaleza del dólar apenas varió, manteniendo las ganancias de la sesión anterior, su quinto avance diario. La fortaleza del dólar se vio favorecida por la subida de los rendimientos de los bonos del Tesoro, la perspectiva de que la Reserva Federal haga una pausa en su política monetaria a principios de 2025 y los recortes de tipos en Europa.
El Banco Central Europeo recortó los costes de endeudamiento en 25 puntos básicos, tal y como se esperaba, e indicó que podría aplicar nuevos recortes en sus próximas reuniones. El Banco Nacional Suizo efectuó un recorte de 50 puntos básicos, más de lo previsto. El franco suizo cayó casi un 1%.
Los datos económicos estadounidenses publicados el jueves ofrecieron un panorama turbio sobre la salud de la economía. Las solicitudes semanales de subsidio de desempleo subieron más de lo esperado, mientras que las lecturas de los precios de producción fueron mixtas. La inflación mayorista estadounidense se aceleró en noviembre debido a una subida de los precios de los huevos.
Los datos no influyeron demasiado en las expectativas de un recorte de tasas en EE.UU. la próxima semana. Los precios del mercado de swaps reflejan alrededor de un 95% de confianza en que el banco central reducirá los costes de los préstamos en 25 puntos básicos en la reunión de diciembre.
"Dado que los elevados precios de los huevos parecen desempeñar un papel clave en un IPP general más elevado de lo esperado, los operadores podrían estar centrándose más en el salto de las solicitudes de subsidio de desempleo", según Chris Larkin de E*Trade de Morgan Stanley. Aunque ha habido un flujo constante de datos laborales sólidos, "la Fed está preparada para ser sensible a cualquier signo de suavización del panorama laboral".
Para Ella Hoxha, responsable de renta fija de Newton Investment Management, es posible un “recorte de línea dura” por parte de la Fed la próxima semana. “En ese escenario, el riesgo sigue siendo que se valore que la Fed sea un poco más cauta en lugar de más dovish”.
Las acciones de Broadcom Inc. (AVGO) subieron en las últimas operaciones después de que el fabricante de chips estadounidense predijera un auge de la demanda de sus chips de inteligencia artificial. Los futuros del Nasdaq 100 subieron a primera hora de Asia, mientras que los contratos del S&P 500 se mantuvieron estables.
En Asia, los datos que se publicarán el viernes incluyen la producción industrial de Japón y las reservas brutas internacionales de Tailandia. Los datos de la oferta monetaria de China pueden publicarse en cualquier momento hasta el 15 de diciembre.
En Brasil, el índice bursátil Ibovespa cayó un 2,7% el jueves, su mayor caída en un día desde enero de 2023, tras las crecientes preocupaciones sobre las perspectivas fiscales del país y la subida de tipos de 100 puntos básicos por parte del banco central.
Problemas de amplitud
A pesar de la pausa del jueves en la subida de la bolsa estadounidense, Mark Newton, de Fundstrat, ve más margen para que los índices de referencia de la renta variable marquen nuevos máximos a finales de año.
"Es un hecho conocido que el IPP no afecta realmente al PCE subyacente, que es el indicador preferido de la Fed para medir la inflación", dijo el jefe de estrategia técnica de la firma.
En las materias primas, el petróleo rompió un rally de tres días para establecerse cerca de los US$70 el barril, con las expectativas de un exceso de oferta en 2025 contrarrestando los riesgos geopolíticos. El oro se mantuvo estable tras caer un 1,4% el jueves, la mayor caída en dos semanas.
Acontecimientos clave esta semana:
- Producción industrial de la eurozona, viernes.
Algunos de los principales movimientos en los mercados:
Acciones
- Los futuros del S&P 500 apenas variaban a las 9 de la mañana, hora de Tokio.
- Los futuros del Hang Seng cayeron un 1,2%.
- El Topix japonés cayó un 0,7%.
- El S&P/ASX 200 australiano cayó un 0,6%.
- Los futuros del Euro Stoxx 50 subieron un 0,1%.
Divisas
- El índice Bloomberg del dólar al contado registró pocos cambios.
- El euro se cambiaba poco a $1,0472.
- El yen japonés se cambiaba poco a 152,59 por dólar.
- El yuan offshore apenas varió a 7,2757 por dólar.
Criptodivisas
- El bitcoin subió un 0,2% a US$100.024,78.
- El éter subió un 0,4% a US$3.881,48.
Bonos
- El rendimiento de los bonos del Tesoro a 10 años apenas varió al 4,32%.
- El rendimiento de los bonos japoneses a 10 años bajó dos puntos básicos hasta el 1,045%.
- El rendimiento a 10 años de Australia avanzó cinco puntos básicos hasta el 4,32%.
Materias primas
- El crudo West Texas Intermediate cayó un 0,1% a US$69,93 el barril.
- El oro al contado apenas varió.
Lea más en Bloomberg.com
