Bloomberg — Brookfield adquirirá las partes restantes de Oaktree Capital Management, especialista en deuda en dificultades, que aún no posee, añadiendo más peso a su negocio de crédito que ha surgido como un motor clave de crecimiento en los últimos años.
Brookfield Asset Management Ltd. (BAM), con sede en Nueva York, y la empresa matriz Brookfield Corp. (BN) adquirirán la participación pendiente del 26% en Oaktree por unos US$3.000 millones, según un comunicado emitido el lunes, que confirmaba un informe anterior de Bloomberg News.
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La transacción supone una valoración de unos US$11.500 millones para el conjunto de Oaktree, que ha visto cómo los activos gestionados aumentaban un 75% desde que Brookfield compró una participación hace seis años. Como parte de ese acuerdo anterior, los cofundadores Howard Marks y Bruce Karsh, junto con algunos ejecutivos y empleados, conservaron parte de sus acciones en la empresa.
“Con esta alineación más estrecha, Oaktree seguirá siendo fundamental para la estrategia crediticia de Brookfield, y vemos oportunidades significativas para hacer crecer la franquicia y ampliar lo que podemos ofrecer juntos a nuestros clientes”, dijo Marks en el comunicado.
El movimiento es el último ejemplo de gestores de activos reforzándose en el espacio de las alternativas. El año pasado, BlackRock Inc. (BLK) se hizo con Global Infrastructure Partners, de Adebayo Ogunlesi, por unos US$12.500 millones, y posteriormente acordó la compra de HPS Investment Partners por unos US$12.000 millones, entre las dos mayores adquisiciones de gestores de activos alternativos de la historia.
Brookfield se ha centrado tradicionalmente en el sector inmobiliario y las infraestructuras, y su asociación con Oaktree ayudó a reforzar el negocio crediticio de la firma. Brookfield Asset Management financiará alrededor de US$1.600 millones del precio de la última operación, y el resto provendrá de Brookfield Corp, lo que refleja su propiedad proporcional de la firma.
“Dar este siguiente paso nos permitirá ampliar nuestra franquicia de crédito, mejorar la colaboración en todos nuestros negocios y reforzar nuestra capacidad para seguir aportando valor a largo plazo a nuestros inversores”, declaró en el comunicado Bruce Flatt, CEO de Brookfield.
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Se espera que la operación se cierre a principios del próximo año y se sume a los beneficios. Marks permanecerá en el consejo de Brookfield Corp., mientras que Karsh se incorporará al consejo de la rama de gestión de activos. Como parte del acuerdo, los codirectores ejecutivos de Oaktree, Robert O’Leary y Armen Panossian, pasarán a ser codirectores ejecutivos del negocio crediticio de Brookfield.
Para Brookfield Asset Management, el acuerdo consolidará a EE.UU. como su mayor mercado, con más de US$550.000 millones en activos y servicios. Una vez completada, el país representará más del 50% de sus empleados y cerca de la mitad de sus ingresos.
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