Bloomberg — Mixue Group, operador de la mayor cadena de té de burbujas de China, planea recaudar 3.450 millones de dólares de Hong Kong (US$444 millones) en una oferta pública inicial en Hong Kong para ayudarle a defenderse de la competencia en el mercado de rápido crecimiento de estas bebidas recién hechas.
La empresa va a vender 17,06 millones de acciones a 202,50 dólares hongkoneses cada una, con la opción de aumentar el número de acciones en función de la demanda, según informó el viernes en un comunicado. Está previsto que la negociación comience el 3 de marzo.
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Los ingresos ayudarán a Mixue, cuya franquicia tiene más tiendas que Starbucks Corp. (SBUX) en todo el mundo, a abrir aún más teterías y a apoyarse en su escala para mantenerse por delante de la competencia. Se prevé que el mercado chino del té de burbujas aumente hasta los US$71.000 millones en tres años desde los US$9.600 millones de 2018, aunque es muy competitivo y los vendedores se enzarzan regularmente en guerras de precios.
“Mixue está mejor posicionada que otros operadores de cadenas de té, como Nayuki y Guming, debido a la bien establecida y considerable cadena de suministro de la primera y a su posicionamiento como bebida económica, dijo la analista de Bloomberg Intelligence Angela HanLee.
Los inversores han cursado suficientes pedidos para comprar todas las acciones que se ofrecen, según personas familiarizadas con el asunto. Hillhouse Investment, HongShan Capital Group -antigua Sequoia China- y el brazo inversor Long-Z de Meituan se encuentran entre los principales inversores de la oferta, que mantendrán las acciones durante al menos seis meses, según el documento de cotización de Mixue.
Bank of America Corp. (BAC), Goldman Sachs Group Inc. (GS) y UBS Group AG (UBS) lideran los esfuerzos para organizar la venta.
Mixue sigue a rivales más pequeños como Guming Holdings Ltd. y Sichuan Baicha Baidao Industrial Co. que salieron a bolsa el año pasado. A pesar del bombo inicial sobre sus acciones, los fabricantes de té de burbujas han visto esfumarse sus acciones en medio de la feroz competencia del sector.
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La empresa, que cuenta con más de 45.000 establecimientos en todo el mundo, vio aumentar sus ingresos un 21% hasta los 18.700 millones de yuanes (US$2.600 millones) en los nueve primeros meses de 2024, con un incremento de los beneficios del 42%.
Sus bebidas principales oscilan entre los 2 y los 8 yuanes, lo que las hace más baratas que las de las principales marcas locales, según el prospecto de Mixue.
Con la ayuda de Dave Sebastian.
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