Bloomberg — Mondelez International Inc. (MDLZ), la empresa de aperitivos y dulces, está explorando una adquisición del icónico fabricante de chocolate estadounidense Hershey Co. (HSY), en un acuerdo potencial que crearía un gigante de la alimentación con ventas combinadas de casi US$50.000 millones, según personas familiarizadas con el asunto.
Mondelez, con sede en Chicago, ha hecho un acercamiento preliminar sobre una posible combinación, dijeron las personas, que pidieron no ser identificadas porque las discusiones son privadas.
Lea más: Mondelēz prepara expansión de Ricolino en medio de un débil consumo y altos precios del cacao
Las acciones de Hershey Co. subieron hasta un 19% el lunes, lo que supuso su mayor subida intradía en más de ocho años. Las acciones subían un 16% a las 10:16 de la mañana en Nueva York, lo que da a la empresa un valor de mercado de US$41.000 millones. Mondelez cayó un 3%, lo que le da una capitalización bursátil de unos US$82.000 millones.
No es la primera vez que Mondelez ha buscado un acuerdo para Hershey Co. En 2016, se alejó de las discusiones sobre una posible adquisición después de ver una oferta de US$23.000 millones rechazada por el fabricante de chocolate.
Hershey Co. tiene un valor aproximado de US$46.000 millones, incluida la deuda, según muestran los datos recopilados por Bloomberg. Eso significa que una adquisición de la empresa con sede en Hershey, Pennsylvania, superaría el valor de la mayor operación del año: el acuerdo del fabricante de aperitivos Mars Inc. para comprar Kellanova por casi US$36.000 millones, incluida la deuda, en agosto.
Lea más: Hershey recorta perspectivas a medida que clientes reducen sus compras de chocolate
Cualquier acuerdo requeriría el respaldo de Hershey Trust Co, que posee casi todas las acciones de clase B de Hershey Co, lo que le confiere aproximadamente el 80% del poder de voto de la empresa. El fideicomiso ha estado vendiendo lentamente algunas de sus acciones de Hershey Co. en un esfuerzo por diversificar sus participaciones.
Las deliberaciones se encuentran en las primeras etapas y no hay certeza de que las discusiones conduzcan a un acuerdo, dijeron las personas. Un representante de Hershey Co. dijo que la compañía no hace comentarios sobre rumores de mercado. Un portavoz de Hershey Trust no pudo ser contactado inmediatamente para hacer comentarios. Un representante de Mondelez no respondió a múltiples solicitudes de comentarios.
La industria de alimentos envasados ha estado lidiando con la disminución de los volúmenes, la desaceleración del crecimiento y un debilitamiento del consumidor mundial. Las empresas apuestan por la innovación y los nuevos mercados para reforzar las ventas, a medida que los consumidores empiezan a rechazar las subidas de precios y se preocupan más por la salud, una tendencia que podría conducir a la consolidación.
Lea más: El mercado mundial del chocolate se enfrenta a la presión de los altos precios: Lindt
Mondelez fabrica galletas Ritz y Oreo, así como barras de chocolate Toblerone. La empresa es “receptiva a las adquisiciones” y tiene capacidad de endeudamiento para realizar fusiones y adquisiciones con vistas a ampliar sus divisiones de chocolate, galletas y aperitivos horneados, según escribieron en septiembre los analistas de Bloomberg Intelligence. En octubre, la empresa presentó unos beneficios del tercer trimestre que superaron las estimaciones.
Fundada a finales del siglo XIX, Hershey Co. es conocida por sus marcas de chocolate y dulces, como Hershey’s Kisses, Reese’s Peanut Butter Cups y PayDay. En noviembre amplió su cartera de dulces con la adquisición de Sour Strips.
La empresa, dirigida por la CEO Michele Buck, se ha visto afectada por los precios récord del cacao, que han bajado desde sus máximos, pero siguen siendo significativamente elevados en comparación con años anteriores. Los costos del azúcar también son elevados. El mes pasado, Hershey Co. recortó sus perspectivas de crecimiento de las ventas netas y los beneficios, ya que los consumidores, preocupados por la inflación, vigilan sus presupuestos.
Lea más en Bloomberg.com
