Bloomberg — Paramount Skydance Corp. (PSKY) ha aumentado la indemnización por ruptura propuesta en su oferta para adquirir Warner Bros. Discovery Inc. (WBD) a US$5.000 millones, según personas familiarizadas con la oferta de la compañía, parte de una propuesta mejorada diseñada para eclipsar las ofertas rivales.
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La suma se pagaría a Warner Bros. si se llega a un acuerdo, pero no se concreta. Esto indica que Paramount confía en que su propuesta de fusión será aprobada por los reguladores, afirmaron las personas, que pidieron no ser identificadas porque los términos no se han hecho públicos.
Paramount había propuesto previamente una comisión de US$2.100 millones por la disolución.
Warner Bros., matriz de HBO y CNN, está evaluando las ofertas de tres compañías de medios: Paramount, Netflix Inc. (NFLX) y Comcast Corp. (CMCSA), y podría elegir un ganador en las próximas semanas. La compañía recibió una segunda ronda de ofertas el lunes y ha estado en conversaciones con los interesados desde entonces.
Paramount, la empresa matriz de CBS, MTV y otros activos mediáticos, impulsó la subasta de Warner Bros. al presentar varias ofertas no solicitadas por la compañía. Warner Bros. inició un proceso formal de búsqueda de ofertas en octubre.
Paramount ha presentado cinco ofertas en total. Busca adquirir la totalidad de Warner Bros., mientras que las propuestas de Netflix y Comcast prevén una escisión de las cadenas de cable de Warner Bros. Paramount ha argumentado que la escisión constituye un hecho imponible para Warner Bros., lo que hace su oferta más atractiva.
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Si bien los tres postores estarían sujetos al escrutinio regulatorio y han suscitado preocupación por la pérdida de empleos en Hollywood, Paramount es la más pequeña de las tres. Comcast es la mayor en ventas, mientras que Netflix tiene la mayor capitalización bursátil.
Paramount también presume de la relación más estrecha con la actual administración estadounidense, que ha asumido un papel activo en la regulación de los medios de comunicación. Desde su fusión en agosto con Skydance Media, Paramount está controlada por la familia del presidente de Oracle Corp. (ORCL), Larry Ellison. Su hijo, David, es el director ejecutivo de Paramount. Larry Ellison ha sido un firme defensor del presidente Donald Trump, quien ha elogiado a ambos Ellison en declaraciones públicas.
David Ellison declaró a los invitados de la conferencia Bloomberg Screentime en octubre que tenía una “buena relación” con la administración Trump. El Departamento de Justicia de EE.UU. tendría que aprobar cualquier fusión con Warner Bros.
El congresista republicano Darrell Issa ha expresado su preocupación por las leyes antimonopolio en relación con la compra de Warner Bros. por parte de Netflix, citando una posible concentración en el sector del streaming. Funcionarios de la Casa Blanca también han expresado su preocupación por la oferta de Netflix, según informó el New York Post. La dirección de Netflix ha estado trabajando para convencer tanto a la junta directiva de Warner Bros. como a los políticos.
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Paramount aún no ha presentado una oferta que haya influido en la dirección de Warner Bros. La junta directiva ha solicitado US$30 por acción, lo que valora la compañía en casi US$75.000 millones, sin incluir la deuda. Si bien los términos específicos de las ofertas no se han hecho públicos, la de Netflix es superior a la de Paramount, según varias personas familiarizadas con las negociaciones.
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