Si tuviera un dólar por cada vez que he escuchado a alguien en México usar la frase “inclusión financiera” en los últimos días, mi billetera digital colapsaría.
El país está despertando tardíamente a la urgente necesidad de contar con un sistema bancario más profundo y amplio, y todos, desde las fintechs que compiten por ganar la carrera para brindar servicios financieros hasta el gobierno, que busca impulsar los ingresos fiscales, quieren sacar partido de los llamados “no bancarizados”.
La idea de la inclusión financiera parecía ser el único tema que los funcionarios y financistas deseaban discutir durante la convención bancaria anual del país que se celebró cerca de Puerto Vallarta la última semana, un avance positivo dadas las notorias deficiencias de México en este ámbito del sector bancario.
Más del 85% de las compras por debajo de MXN$500 (US$25) se hacen en efectivo y únicamente el 3,4% de la población posee una cuenta de ahorro con opciones de inversión.
Con seguridad, solo se trata de educar a los mexicanos sobre la superioridad de las transacciones digitalizadas y la practicidad de usar los bancos para facilitar su vida financiera, ¿correcto? Error.
Estas opiniones menosprecian lo arraigado que está el uso del efectivo en un país con más del 50% de la población activa en la economía informal y en el que numerosas empresas y hogares se mueven en la sombra financiera para evadir impuestos o regulaciones.
La cruda realidad es que hacer de México una economía financieramente inclusiva a la par de vecinos como Chile y Brasil puede tomar décadas. Para agilizar el proceso, el gobierno, que al día de hoy ha confiado en el sector privado para encabezar los esfuerzos de digitalización, debería priorizar la expansión de los servicios bancarios como una manera de crear un entorno empresarial más dinámico.
Para ello es necesario adoptar ideas audaces, como dotar a cada ciudadano de un monedero digital, limitar el uso de efectivo en las transacciones y ofrecer incentivos fiscales a cambio del uso de pagos electrónicos.
México es uno de los centros manufactureros más grandes del mundo, capaz de fabricar piezas de aviación y vehículos de vanguardia. Es el principal socio comercial de Estados Unidos. Para seguir desarrollándose, es crucial que México modernice su sistema bancario para competir mejor en la economía global.
Atraídos por las previsiones de crecimiento exponencial, la oferta de productos financieros ha experimentado un auge en los últimos años.
Según algunas estimaciones, más de 1.100 empresas nacionales e internacionales de tecnología financiera operan en México, compitiendo con bancos consolidados y minoristas no bancarios como Walmart Inc. (WMT) y Femsa en la prestación de servicios digitales de pago, préstamos y remesas. Algunas incluso se centran en otorgar crédito a pequeñas empresas.
Sin embargo, en su mayoría, estos operadores se centran más en ganar cuota de mercado a sus competidores que en convencer a los mexicanos que nunca habían considerado una billetera electrónica.
No ha sido fácil. Incluso con amplias campañas de marketing, el porcentaje de la población que usa efectivo con frecuencia se redujo solo cinco puntos porcentuales entre 2021 y 2024.
En comparación, quienes en Brasil afirman que el efectivo es su opción más utilizada se redujo al 22%, desde más del 60% entre 2018 y el año pasado, tras la irrupción disruptiva de la plataforma de pagos instantáneos conocida como Pix.
Otro problema es que las empresas fintech se ven afectadas por índices relativamente altos de morosidad debido a estrategias agresivas, lo que significa que la consolidación entre los numerosos participantes en un campo abarrotado parece inevitable.
La industria ya ha experimentado una buena cantidad de fracasos.
Recientemente, el Grupo Financiero Banorte reorganizó su banco digital Bineo tras perder más de US$50 millones en poco más de un año de operaciones. Seguramente seguirán más.
“Habrá una consolidación del sistema financiero porque la tecnología eventualmente se igualará, y en algún momento, tendremos todo digital”, me dijo Andrés Rodríguez Ledermann, gerente general en México de Ualá, una fintech latinoamericana. “El proceso de digitalización requiere mucho capital porque la expansión del crédito aumenta las tasas de impago”.
A pesar de las dificultades crecientes, las autoridades mexicanas, incluido el banco central, necesitan encontrar maneras de forzar la incorporación de las personas sin acceso a la banca al sistema financiero. Existe un valor social y económico en que el mayor número posible de hogares operen dentro de un sistema financiero formal, y esto debería prevalecer sobre cualquier consideración fiscal.
Por muy loable que sea el objetivo de aumentar el cumplimiento tributario, el gobierno no convencerá a muchos mexicanos de migrar a la economía formal si eso implica pagar más impuestos. Brasil sirve de ejemplo: en cuanto el gobierno sugirió una supervisión más estricta de Pix a principios de este año, los brasileños entraron en pánico .
El problema no es, como sugirió la gobernadora del Banco de México, Victoria Rodríguez, la semana pasada, simplemente la percepción de que los servicios digitales son caros o que no satisfacen las necesidades de los usuarios.
En gran medida, el problema radica en que los incentivos para usar efectivo y mantenerse al margen de la red financiera siguen siendo muy fuertes para un número significativo de mexicanos. A esto se suman los problemas de conectividad y logística en las zonas más remotas del país.
Las autoridades aún pueden hacer mucho para que el efectivo sea menos pegajoso, empezando por utilizar el Banco de Bienestar, la entidad estatal que distribuye miles de millones de dólares en asistencia social, para promover planes digitales de ahorro e inversión en colaboración con otros bancos.
Obligar las transferencias electrónicas para un mayor número de transacciones, promover la interconectividad entre plataformas y reducir el uso de billetes de alta denominación, junto con otras medidas que ya se están debatiendo, también son políticas de fácil adopción.
Al mismo tiempo, el establecimiento de tribunales judiciales confiables será la mejor herramienta para promover la expansión del crédito, reduciendo la incertidumbre jurídica que pesa sobre las actividades bancarias.
Obligar a las instituciones a bajar las tasas interés no se traducirá automáticamente en más préstamos a las pequeñas empresas, algunas de las cuales, de todos modos, no quieren endeudarse.
México a la zaga de sus vecinos en expansión del crédito, crédito interno al sector privado en % del PIB.México a la zaga de sus vecinos en expansión del crédito, crédito interno al sector privado en % del PIB.
El expresidente Andrés Manuel López Obrador (AMLO) se jactó famosamente de no usar nunca tarjeta de crédito. Al igual que millones de mexicanos, solo manejaba efectivo. Por lo tanto, no sorprende que su gobierno hiciera poco por formalizar la economía.
Su sucesora, Claudia Sheinbaum, parece tener ideas diferentes, incluyendo un mejor diálogo con los empresarios y planes para reducir drásticamente la burocracia.
El momento de impulsar esto es ahora.
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