Bloomberg Línea — Después de 15 años de tasas bajas, altos rendimientos y un entorno relativamente estable, los inversionistas individuales de todo el mundo están preocupados por el impacto que el periodo actual de inestabilidad podría tener en sus metas financieras a largo plazo, lo que influye en sus decisiones y planes económicos.
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La encuesta realizada por Natixis Investment Managers a más de 7.000 inversionistas individuales a nivel global, incluidos 300 en Colombia y Perú, revela que el 70% está preocupado por cómo esta inestabilidad podría afectar sus finanzas.
Ante la incertidumbre, la encuesta, dirigida a inversionistas con más de US$100.000 en activos invertibles, muestra que tres cuartas partes (73%) priorizarían ahora la seguridad sobre el rendimiento, y un 72% teme que los mercados se vuelvan aún más volátiles en el futuro.
En Colombia, este sentimiento se refleja en un perfil de riesgo moderado o conservador en el 80% de los encuestados, mientras que solo el 1% se considera agresivo. Además, más de la mitad teme un colapso económico (52%) y el 54% se preocupa por una caída del mercado, lo que demuestra una postura de precaución frente al panorama financiero.
Como consecuencia, los inversionistas buscan mayor claridad. Necesitan entender qué implican los recortes en las tasas de interés para sus inversiones y cuáles son las oportunidades que mejor se ajustan a sus necesidades financieras actuales.
En estos tiempos de incertidumbre, el valor percibido del asesoramiento profesional sigue siendo alto. Aunque la confianza en muchas fuentes ha disminuido en los últimos cuatro años, los encuestados confían más en su asesor (91%) que en cualquier otra fuente para tomar decisiones de inversión.
La inflación sigue afectando
La inflación sigue encabezando la lista de temores financieros de los inversionistas individuales (51%). En Colombia, este fenómeno también genera preocupación: el 49% de los inversionistas locales la considera uno de sus principales temores financieros.
Dos tercios (66%) a nivel global dicen estar ahorrando menos debido al aumento del costo de vida, y más de la mitad (59%) afirma que la inflación ha erosionado sus ganancias.
Como resultado, el 38% considera que alcanzar sus metas a largo plazo se ha vuelto más difícil, especialmente entre los inversionistas con menor patrimonio. En el caso colombiano, este grupo está representado por el 23% de los encuestados que pertenecen al segmento de mercado masivo (USD 100.000 a USD 300.000 en activos invertibles).
Además, no anticipan una desaceleración de la inflación a corto plazo. Aunque las tasas se acercan al objetivo del 2% fijado por los bancos centrales, menos de la mitad (41%) cree que la inflación elevada ya ha quedado atrás.
Los inversionistas también están cada vez más preocupados por conservar lo que han logrado. Un tercio (34%) menciona los impuestos como su tercer mayor temor financiero.
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En Colombia, el 38% también expresó preocupación por los impuestos, lo que evidencia una mayor sensibilidad hacia el rendimiento neto. Este sentimiento también se refleja en los servicios que buscan de sus asesores: el 74% de los inversionistas asesorados a nivel global señala que la gestión fiscal es un aspecto clave de su planificación financiera.
Menores expectativas se acercan
Ante el contexto actual, los inversionistas han moderado sus expectativas de retorno para 2025, fijándolas en un 7,3% por encima de la inflación. Esto representa una disminución del 33% respecto al 10,9% que reportaron haber ganado el año pasado.
Sin embargo, se mantienen moderadamente optimistas y esperan que esta caída en el rendimiento sea temporal, proyectando retornos del 10,7% por encima de la inflación a largo plazo.
No obstante, los asesores financieros consideran que esta expectativa del 10,7% es demasiado ambiciosa. Sugieren una meta más realista en torno al 8,3%. Es importante destacar que la brecha entre lo que esperan los inversionistas y lo que recomiendan los asesores se ha reducido considerablemente: del 42% en 2023 al 28% actualmente.
Incluso con expectativas moderadas, lograr estos rendimientos implica asumir riesgos importantes. Buscar retornos de dos dígitos normalmente requiere una fuerte exposición a acciones y a la volatilidad del mercado.
Esto plantea un reto, ya que solo el 53% de los inversionistas globales se siente cómodo asumiendo los riesgos necesarios para alcanzar esos rendimientos.
Por lo tanto, será fundamental que los inversionistas equilibren sus expectativas de retorno con su tolerancia al riesgo al navegar el entorno actual.
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Jose Luis León, Country Manager, Natixis IM Colombia y Perú comentó que “estamos viendo un inversionista colombiano más sofisticado y estratégico que busca diversificar cada vez más”.
Así mismo, dice que, el 70% de los encuestados ve en los activos privados una herramienta eficaz para gestionar el riesgo, lo que demuestra una mentalidad más preparada para la complejidad del mercado. “Además, que el 94% confíe en su asesor por encima de cualquier otra fuente resalta el papel clave del acompañamiento experto como guía en tiempos desafiantes”, añade.
Inversionistas exploran activos
Ante la inestabilidad en los mercados públicos, los inversionistas están explorando otras opciones para 2025. Al igual que los inversionistas institucionales, los individuales encuestados están prestando más atención al potencial de los mercados privados para mejorar rendimientos y diversificación.
A nivel global, el 44% dice que cuanto más lee sobre activos privados, más quiere invertir en ellos, y el 50% cree que los rendimientos compensan los costos adicionales.
El atractivo se centra en el potencial de rendimiento: el 34% siente que se está perdiendo las mejores oportunidades por limitarse a los mercados públicos. Dicho esto, el 56% admite que, aunque están interesados, les preocupa la liquidez.
En Colombia, este interés también se hace evidente: el 48% de los inversionistas ya tiene exposición a activos privados y un 70% declara que invertir en activos privados es una buena forma de gestionar el riesgo en mi cartera
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En cuanto a la Inteligencia Artificial (IA), los inversionistas individuales aún no están plenamente comprometidos con la tendencia.
Aunque el 79% de los gestores de patrimonio cree que la IA acelerará las ganancias durante la próxima década, y el 63% de los inversionistas institucionales opina que impulsará el crecimiento tecnológico en 2025, los inversionistas individuales no comparten el mismo entusiasmo: solo el 42% la considera la mayor oportunidad de inversión de su vida. Más aún, el 51% a nivel global cree que la IA es una burbuja a punto de estallar.
En el caso colombiano, el 77% de los encuestados considera que la IA revolucionará los negocios, pero solo el 51% dice que es más probable que use asesoramiento automatizado basado en IA, lo que sugiere que el potencial todavía no se traduce en una adopción generalizada.
