Bloomberg — Las bolsas asiáticas se preparaban para una apertura cautelosa el lunes, mientras los inversores esperaban nuevos catalizadores después de que las acciones mundiales extendieran su racha ganadora a un séptimo mes consecutivo.
Los futuros de los índices bursátiles apuntaban a ganancias en Hong Kong, mientras que los de Australia sugerían que las acciones se preparaban para un comienzo suave.
Los futuros de los bonos australianos abrieron a la baja.
Los mercados de Japón y la negociación al contado de los bonos del Tesoro permanecieron cerrados el lunes debido a un festivo.
Los índices bursátiles estadounidenses cerraron el viernes en máximos históricos, con el optimismo de los beneficios superando las preocupaciones sobre un rally muy concentrado en los gigantes tecnológicos.
Las acciones han subido a niveles récord, incluso después de una advertencia de la Reserva Federal de que un recorte de tipos en diciembre no es una conclusión inevitable y de que los beneficios de las empresas tecnológicas de megacapitalización fueran dispares.
Las relaciones comerciales entre EE.UU. y China también fueron un tema importante y, durante el fin de semana, Pekín señaló sus planes de suspender los nuevos controles a la exportación de metales de tierras raras y poner fin a las investigaciones sobre las empresas estadounidenses de la cadena de suministro de semiconductores.
“Venimos de lo que fue una de las semanas más importantes del año”, escribió Kyle Rodda, analista sénior de Capital.com en Melbourne. “Los mercados se dirigen a la nueva semana en una posición interesante: el sentimiento es alcista”, especialmente con el evento de riesgo de la Fed fuera del camino.
El acuerdo anunciado anteriormente por los presidentes Donald Trump y Xi Jinping marca una tímida relajación de las tensiones comerciales, pero la evolución posterior sigue sin estar clara.
Aunque Trump ha dado marcha atrás en sus amenazas de aranceles del 100% y ha hablado de levantar los gravámenes relacionados con el fentanilo, la durabilidad del acuerdo y su impacto más amplio en las relaciones está lejos de estar asegurada.
“La reunión Trump-Xi arrojó un puñado de acuerdos sobre algunas cuestiones polémicas, pero se quedó corta en un acuerdo amplio, sin relajar los controles estadounidenses sobre los chips de gama alta”, escribieron en un informe los analistas de Barclays Bank (BCS) dirigidos por Christian Keller.
En cuanto a las materias primas, China está eliminando un incentivo fiscal sobre el oro que se aplica desde hace tiempo, en un posible revés para los consumidores de uno de los principales mercados de lingotes del mundo.
Entre tanto, los precios del petróleo podrían moverse después de que la OPEP+ dijera que pausará los aumentos de producción durante el primer trimestre -después de realizar otra modesta subida el mes que viene-, ya que el grupo equilibra su puja por la cuota de mercado frente a los indicios de un superávit emergente.
Desde los brotes geopolíticos hasta las tensiones comerciales, pasando por la amenaza de un cierre del gobierno estadounidense y las elevadas valoraciones, los operadores tuvieron mucho que digerir en octubre. Al final, la fe en las empresas estadounidenses y la creciente convicción de que los recortes de tipos de la Reserva Federal sostendrán el crecimiento de los beneficios se llevaron la palma.
Desde su desplome de abril, el S&P 500 ha remontado casi un 40%, marcando su racha de ganancias mensuales más larga desde 2021.
El comportamiento del Nasdaq 100 ha sido aún más sorprendente: un repunte de siete meses, su mejor racha en ocho años, impulsado por los sólidos balances de las tecnológicas y el incesante optimismo de la IA.
“Hay un mayor escepticismo sobre la participación en el rally, aunque muchos ven esto como el siguiente en la línea de argumentos del ‘vaso medio vacío’ de los osos que han visto cómo se desvanecían la mayoría de sus argumentos anteriores”, dijo Mark Hackett de Nationwide. “La mayoría de los indicadores siguen apoyando un mercado fuerte hasta finales de año”.
Si la historia sirve de guía, noviembre da el pistoletazo de salida a los mejores seis meses del año para la renta variable estadounidense. Pero la cuestión es si esas ganancias de fin de año ya se han puesto en precio en el mercado tras uno de los mayores tramos del S&P 500 desde la década de 1950.
Los operadores también estarán pendientes de una semana repleta para los bancos centrales mundiales. Se espera que los responsables políticos de Australia, Suecia y Brasil mantengan los tipos estables, mientras que sus homólogos de México podrían aplicar un recorte. En EE.UU., el cierre federal en curso sigue enturbiando el panorama al perturbar la publicación de datos económicos clave.
Algunos de los principales movimientos en los mercados:
Acciones
- Los futuros del Hang Seng subieron un 0,3% a las 7:36 hora de Tokio
- Los futuros del S&P/ASX 200 registraron pocos cambios
Divisas
- El índice Bloomberg del dólar al contado subió un 0,2%.
- El euro se cambiaba poco a $1,1532.
- El yen japonés se cambiaba poco a 154,08 por dólar
- El yuan off-shore se cambiaba poco a 7,1222 por dólar
- El dólar australiano se cambiaba poco a $0,6543.
Criptodivisas
- Bitcoin cayó un 0,4% a US$109.567,83
- El ether cayó un 0,4% a US$3.844,55
Bonos
- El rendimiento de los bonos australianos a 10 años avanzó tres puntos básicos hasta el 4,33
Materias primas
- El oro al contado cayó un 0,5% a US$4.002,92 la onza
Este artículo ha sido elaborado con la ayuda de Bloomberg Automation.
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