Bloomberg — Oracle Corp. (ORCL) ha puesto en marcha una iniciativa para recaudar US$20.000 millones en deuda y capital, tan solo unos días después de presentar un plan de financiación a largo plazo para financiar su ambicioso plan de inversión en infraestructura de inteligencia artificial.
La compañía está vendiendo bonos con calificación de grado de inversión por valor de US$10.000 millones y una cantidad similar en acciones ordinarias, según informó en documentos presentados por separado. Los fondos recaudados ayudarán a financiar las operaciones diarias, que pueden incluir gastos de capital y el pago de dividendos, indicó Oracle.
Las acciones de Oracle registraron un breve repunte la semana pasada, mientras que un indicador de su riesgo crediticio se desplomó, después de que la empresa se comprometiera a limitar el crecimiento de la deuda bruta a US$10.000 millones hasta el ejercicio fiscal 2030 y presentara unas previsiones de flujo de caja libre que disiparon las preocupaciones de los inversores sobre si sus inversiones en IA darían sus frutos.
Oracle
La emisión de deuda, apenas unos días después de que Microsoft Corp. (MSFT) pusiera fin a una sequía de casi tres meses en la emisión de bonos de grandes empresas tecnológicas en el mercado estadounidense, se produce en un momento en que los compradores de deuda han exigido primas más altas para asumir —y han pagado más para protegerse contra— el riesgo de las empresas vinculadas al auge de la inversión en inteligencia artificial.
Bank of America Corp. (BAC) lidera tanto las operaciones con bonos como con acciones, según los documentos presentados.
Oracle está vendiendo la deuda en seis tramos, con vencimientos que oscilan entre los tres y los 20 años, según una persona familiarizada con el asunto. Las conversaciones iniciales sobre el precio del tramo de mayor plazo apuntan a un diferencial de unos 3,6 puntos porcentuales por encima de los bonos del Tesoro, añadió dicha persona, que pidió no ser identificada porque no está autorizada a hablar públicamente.
La empresa está ofreciendo una prima elevada de aproximadamente 0,5 puntos porcentuales por encima de su deuda existente como parte de sus esfuerzos por atraer la demanda de los inversores, según un cálculo de Bloomberg.
Ver más: Oracle eleva en US$700 millones el costo de su reestructuración y prevé más recortes de empleo
Oracle ha recaudado miles de millones este año mediante la venta de acciones, en un esfuerzo por diversificar las fuentes de capital a las que ha recurrido para financiar un gasto masivo relacionado con la inteligencia artificial. La carrera por obtener liquidez se produce en un contexto en el que Anthropic PBC está preparando una oferta pública inicial que podría batir récords y tras las espectaculares ventas de acciones de empresas como Intel Corp. (INTC), Alphabet Inc. (GOOGL) y Meta Platforms Inc. (META).
Mientras tanto, Alphabet está vendiendo deuda en el mercado de bonos en euros por segunda vez este año, ofreciendo rendimientos considerablemente más altos que en su emisión de mayo, después de que las preocupaciones sobre el ritmo del gasto en IA provocaran una ola de ventas en el mercado crediticio.
Empresas como Oracle han inundado el mercado con cientos de miles de millones de dólares en préstamos para financiar nuevos centros de datos y la compra de chips desde el año pasado.
Lea más en Bloomberg.com
