Bloomberg — Fifth Third Bancorp (FITB) acordó comprar Comerica Inc (CMA) por alrededor de US$10.900 millones en acciones, el mayor acuerdo bancario de Estados Unidos este año y una señal de que el estancamiento que bloquea las grandes fusiones en la industria puede haberse roto bajo los esfuerzos de desregulación de la administración Trump.
El acuerdo creará el noveno banco más grande del país, con unos US$288.000 millones en activos, dijeron las dos compañías en un comunicado este lunes. El valor por acción de la transacción representa una prima del 17% sobre el precio de cierre de las acciones de Comerica el viernes.
Los prestamistas regionales de EE.UU. están tratando de aprovechar el nuevo entorno del presidente Donald Trump, que ha dado paso a una era de desregulación financiera que ha llevado a muchos banqueros de inversión a predecir que su administración será más fácil en la aprobación de fusiones. Los bancos estadounidenses más pequeños están buscando la escala para hacer frente a los elevados costes de las actualizaciones tecnológicas y el cumplimiento normativo.
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Fifth Third, con sede en Cincinnati, es conocido desde hace tiempo por su alcance en el Medio Oeste, pero lleva años intentando expandirse en el Sureste, donde el acuerdo con Comerica, con sede en Dallas, podría ser de gran ayuda. El crecimiento explosivo de las principales áreas metropolitanas de la región -incluidas Atlanta, Nashville, Houston, Dallas y Charlotte, Carolina del Norte- ha aumentado la población del sudeste a una tasa compuesta anual de aproximadamente el 1% desde 2010, fácilmente el crecimiento más rápido de cualquier región del país.
“Esta combinación marca un momento crucial para Fifth Third a medida que aceleramos nuestra estrategia para construir densidad en mercados de alto crecimiento y profundizar nuestras capacidades comerciales”, dijo Tim Spence, CEO de Fifth Third, en el comunicado. “La sólida franquicia de Comerica en el mercado medio y su huella complementaria hacen que esto encaje naturalmente”.
Las acciones de Fifth Third cayeron un 3,4% en las primeras operaciones de Nueva York, mientras que Comerica avanzó un 13%.
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A principios de este año, PNC Financial Services Group Inc (PNC) anunció que se haría con FirstBank Holding Co (FFIN) por unos US$4.100 millones, lo que le proporcionaría US$26.800 millones en activos y sucursales en Colorado y Arizona. Pinnacle Financial Partners Inc (PNFP) también ha acordado combinarse con Synovus Financial Corp. en una operación totalmente en acciones valorada en US$8.600 millones.
Los accionistas de Comerica recibirán 1.8663 acciones de Fifth Third por cada acción de Comerica que posean, o alrededor de US$82.88 por acción según el precio de cierre del 3 de octubre. Cuando se complete el acuerdo, los accionistas de Fifth Third poseerán aproximadamente el 73% de la compañía combinada.
Goldman Sachs Group Inc. fue asesor financiero de Fifth Third y Sullivan & Cromwell fue asesor legal. JPMorgan Chase & Co. asesoró a Comerica y Wachtell, Lipton, Rosen & Katz fue el asesor legal. Keefe, Bruyette & Woods también actuó como asesor financiero de Comerica.
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