Bloomberg — Chery Automobile Co., el mayor exportador de automóviles de China, subió en su debut comercial en Hong Kong después de recaudar 9,1 mil millones de dólares de Hong Kong (US$1,2 mil millones) en una oferta pública inicial para ayudar a impulsar su ambición de expansión en el extranjero.
Las acciones subieron hasta un 14% a US$34,98 de Hong Kong el jueves. Subió un 9,3% a las 10:07 a.m., dándole una capitalización de mercado de alrededor de US$25 mil millones, y haciéndola más grande que Geely Automobile Holdings Ltd. pero más pequeña que Great Wall Motor Co. en términos de valoración.
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Chery es la última empresa china en capitalizar la popularidad de Hong Kong como destino de cotización, donde las ganancias se han disparado a un máximo de cuatro años. Hay más debuts multimillonarios en camino, con Zijin Gold International Co. planeando que sus acciones empiecen a cotizar la próxima semana en la ciudad tras una OPV de US$3.200 millones, la mayor operación mundial de este tipo desde mayo.
“Debería haber demanda por parte de los inversores que buscan exponerse al potencial de exportación de automóviles de China, en particular en los mercados emergentes, donde Chery ha tenido mucho éxito”, dijo Eugene Hsiao, jefe de estrategia de renta variable de China en Macquarie Capital.
Un indicador que sigue los valores mundiales de la industria automovilística ha ganado un 12% este año, con las acciones chinas liderando las ganancias.
Chery, que ensambla Jaguars y Land Rovers en China, dijo que planea invertir los ingresos en investigación y desarrollo, expansión en el extranjero y mejoras de la fábrica.
Chery entregó 1,14 millones de vehículos a los mercados extranjeros en 2024, o el 40% de su total. Rivales como BYD Co. y Zhejiang Leapmotor Technology Co. también han estado presionando por las ventas en el extranjero, donde los vehículos tienden a obtener mayores márgenes de beneficio que en casa.
El fabricante de automóviles se ha mantenido como la primera marca exportadora de China todos los años desde 2003, según Frost & Sullivan. Su gama tiene una elevada proporción de vehículos de combustible, con precios relativamente asequibles, lo que los hace muy adecuados para los mercados emergentes. Rusia, Medio Oriente y Sudamérica se encuentran entre sus principales destinos de ventas en el extranjero.
En China, la empresa se enfrenta a una feroz competencia, ya que los consumidores recurren cada vez más a marcas como BYD para conducir vehículos eléctricos.
Chery también supone el último trofeo de cotización en Hong Kong, donde Bloomberg Intelligence prevé que los ingresos de las OPV aumenten a más de US$26.000 millones este año.
Aunque el debut se produjo según lo previsto, la empresa canceló su ceremonia de cotización en la bolsa de Hong Kong después de que el supertifón Ragasa paralizara la ciudad el día anterior.
Una cosa que destacó de la oferta de Chery fue la ausencia de bancos de Wall Street entre sus organizadores. China International Capital Corp., Huatai Securities Co., GF Securities Co. y Citic Securities Co. fueron los coordinadores generales de la OPV.
Con la ayuda de Dave Sebastian.
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