Bloomberg — El auge mundial de la IA está centrando la atención en las perspectivas de beneficios de Taiwan Semiconductor Manufacturing Co. (TSM) y Samsung Electronics Co. esta semana.
Tras el frenesí inversor de gigantes tecnológicos estadounidenses como Nvidia Corp. (NVDA) y OpenAI, las ganancias de los fabricantes de chips pueden ofrecer una visión de las crecientes preocupaciones sobre una posible burbuja de la IA.
Ver más: TSMC supera expectativas con alza de 30% en ventas trimestrales por auge de la IA
La geopolítica también está en juego, ya que las tensiones comerciales entre EE.UU. y China comienzan a intensificarse una vez más. Después de que China impusiera amplias restricciones a algunas tierras raras, Trump amenazó con cancelar una reunión en persona con el presidente chino, Xi Jinping, y dijo que impondría aranceles adicionales y controles a la exportación de software crítico.
Las empresas indias de TI Infosys Ltd., Tech Mahindra Ltd. y Wipro Ltd. deberán rendir cuentas tras la orden de Trump de añadir una tasa de US$100.000 para los visados H-1B, que afecta especialmente a los trabajadores nacidos en India. Como resultado de los cambios en los visados, Bloomberg Intelligence considera que la cuota de mercado de los principales proveedores de TI en el extranjero aumentará tras una interrupción a corto plazo.
Los malos resultados de Tata Consultancy Services Ltd. del jueves indican un empeoramiento del gasto discrecional en TI, según BI. La empresa realizó los recortes de empleo más pronunciados de su historia, ya que los tensos lazos con EE.UU. y el rápido cambio hacia la inteligencia artificial amenazan al sector de TI del país.
En el sector del consumo, Avenue Supermarts Ltd. incumplió el sábado las estimaciones de ingresos netos del segundo trimestre, ya que las aplicaciones de comercio rápido siguieron mermando su cuota de mercado.
Aspectos destacados a tener en cuenta:
Lunes: El crecimiento de los ingresos de HCL Technologies en el segundo trimestre debería estar liderado por las operaciones en los segmentos financiero y de alta tecnología, según Axis Securities. Los comentarios sobre la adopción de la IA estarán en el punto de mira.
Martes: El beneficio operativo del tercer trimestre de Samsung Electronics probablemente aumente, impulsado por una mayor demanda de chips de memoria, según BI. Tanto su memoria convencional de gran ancho de banda como sus chips NAND contribuyeron a la subida. De cara al futuro, es posible que estos últimos no se vean afectados por las nuevas restricciones a la exportación de China, añadió BI.
- Según Kotak Institutional Equities, los nuevos contratos netos de Tech Mahindra aumentaron un 33% hasta situarse en torno a los US$800 millones. “Creemos que TechM está en el buen camino, con una mejora de la calidad de los acuerdos y una mejora gradual de los márgenes”, añadió.
Miércoles: Sin ganancias destacables.
Jueves: TSMC sigue beneficiándose de la creciente adopción de los productos Blackwell de Nvidia Corp. y de la distribución anticipada de pedidos antes de los aranceles, según Morningstar. Esté atento a cualquier bajada en los pedidos de subcontratación de Intel Corp. (INTC) tras las recientes inversiones del gobierno estadounidense y de Nvidia, o si el margen bruto tocará fondo en el cuarto trimestre, añadió BI. TSMC informó anteriormente de unas ventas en el tercer trimestre más fuertes de lo esperado.
Ver más: Samsung vive su “momento IA”: acciones alcanzan máximo histórico
- El beneficio de Infosys en el segundo trimestre probablemente suba, aunque sigue estando más expuesta a unos presupuestos discrecionales más débiles que algunos homólogos, y los cambios en la política de visados H-1B de EE.UU. pueden pesar sobre los costes. Todavía podría lograr un crecimiento de uno a dos dígitos bajos en un entorno normalizado, dada su escala como segundo mayor proveedor de TI en el extranjero, dijo BI.
- Se espera que el crecimiento de los beneficios de Wipro en el segundo trimestre sea el más lento de los últimos seis trimestres. Los comentarios sobre la demanda en su negocio de consultoría estarán en el punto de mira. Esté atento a los comentarios sobre los sectores minorista y manufacturero afectados por los aranceles, dijo Kotak Institutional Equities.
- Los ingresos de Nestlé India en el segundo trimestre probablemente aumenten un 5,1% respecto al año pasado. Las ventas nacionales aumentarán gracias a la disminución de la desaceleración urbana y al recorte del impuesto sobre bienes y servicios aplicado en septiembre, según Nuvama.
Viernes: Las compras de petróleo ruso por parte de Reliance Industries están siendo objeto de un mayor escrutinio después de que Trump pusiera en agosto en el punto de mira el comercio de la India con Rusia. Está a punto de informar de un crecimiento del beneficio del 20% para el segundo trimestre, ya que el negocio principal de petróleo a productos químicos está disfrutando de márgenes más amplios. Los inversores también esperan detalles sobre la salida a bolsa del negocio de telecomunicaciones Jio, que podría ser la mayor OPV de la historia de la India.
Con la colaboración de Edwin Chan.
Lea más en Bloomberg.com
