Warren Buffett, uno de los empresarios más influyentes del mundo en la actualidad y considerado el mayor inversor de la historia, confirmó durante la reunión anual de la empresa que dejará el cargo de CEO en Berkshire Hathaway (BRK/A) a fin de año, marcando el fin de una era.
Buffett, de 94 años, convirtió Berkshire en una empresa valorada en más de US$1,16 billones, con una cartera diversificada de empresas y un exitoso historial de inversiones. Warren Buffett es considerado en la actualidad la quinta persona más rica del mundo, con una fortuna estimada en los US$169.000 millones, luego de haberse sumado US$26.600 millones en lo corrido del año.
“Warren Buffett ha marcado muchas generaciones de financieros al haber sido la voz líder y experta en el value investing (inversión en valor), pero más allá de eso lo que lo hace una figura en los mercados es que a lo largo de los años ha sabido leerlo, tomando las decisiones no solo sobre dónde invertir, sino cuándo hacerlo y, tal vez más difícil aún, cuándo no hacerlo“, dijo a Bloomberg Línea el analista financiero Gregorio Gandini. “Un experto en ver el largo plazo y también en ignorar el ruido del corto”.
El enfoque de inversión en valor se centra en adquirir acciones u otros activos que están subvalorados en relación con su valor intrínseco, con la expectativa de que su precio aumentará en el futuro, permitiendo una ganancia a través de la venta.
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Con la salida del empresario, Greg Abel asumirá el liderazgo de Berkshire Hathaway a finales de este año, tomando las riendas de un conglomerado robusto. En 2024, las empresas del grupo generaron US$47.400 millones en utilidades operativas anuales, pese a enfrentar desafíos en la concreción de acuerdos y pérdidas dentro del negocio asegurador.
El legado de Warren Buffett
Conocido como el “Oráculo de Omaha”, Buffett proviene de una familia con antecedentes en política y negocios, ya que su padre, Howard Buffett, fue corredor de bolsa y congresista republicano por Nebraska.
Aunque no tenía agobios económicos familiares, Warren Buffett comenzó desde muy joven a generar ingresos con emprendimientos de todo tipo. A temprana edad, compraba botellas de Coca-Cola y las revendía puerta a puerta.
También trabajó repartiendo periódicos cuando su familia se mudó a Washington, lo que pudo haber despertado su interés por la industria de medios de comunicación, en la que posteriormente realizaría inversiones con el Washington Post.
A los 11 años, poco después de visitar la Bolsa de Nueva York, realizó su primera inversión al adquirir tres acciones preferentes de Cities Service.
Se graduó en Administración de Empresas en la Universidad de Nebraska y posteriormente obtuvo una maestría en Economía en la Columbia Business School, donde fue alumno de Benjamin Graham, reconocido como el padre del value investing.
En la década de los 50 del siglo pasado trabajó con Benjamin Graham, con quien profundizó en el aprendizaje del value investing.
Ya para 1965 adquirió parte de la firma textil Berkshire Hathaway, en la que unificó sus negocios y expandió su horizonte hacia otra industrias luego de haberla convertido en un holding de inversiones.
Berkshire Hathaway, un antes y un después
Con Berkshire Hathaway se introdujo en el mundo de los seguros con la adquisición de National Indemnity Company, pero posteriormente comenzaría a volverse accionista de una diversa cesta de empresas industriales.
En junio de 2024, Buffett afirmó que Berkshire representa “aproximadamente el 99,5%” de su patrimonio neto, de acuerdo a información del Bloomberg Billionaire Index.
Famoso por su enfoque de inversión en valor y largo plazo, ha realizado apuestas clave como la compra de la ferroviaria Burlington Northern en 2009 por US$34.000 millones. El millonario estadounidense ha prometido donar la mayor parte de su fortuna, principalmente a la Fundación Bill y Melinda Gates.
“Warren Buffet deja un gran legado al haber desmitificado las inversiones y educar a los inversionistas para poder generar valor y riqueza, capacidad de resiliencia y superar errores. Se debe conocer del negocio o la inversión para tener conciencia de los mismos, revisar la táctica y cambiarla cuando se requiera”, dijo a este medio la economista y académica Clara Inés Pardo.
Señaló que una de las principales lecciones que deja Buffet como CEO de Berkshire Hathaway es diversificar en su medida, entender dónde se equivoca la multitud y luego jugar a contracorriente.
La estrategia de inversión de Warren Buffett
Catalogado como el mayor inversor de todos los tiempos, Warren Buffett describe su estilo de selección de acciones como la compra de buenas empresas a un precio justo, lo que se considera esencialmente una combinación de inversión en valor y calidad.
Según el columnista de Bloomberg Nir Kaissar, ambas estrategias han superado al mercado históricamente.
Buffett también es ampliamente reconocido por su capacidad estratégica para asignar capital de forma eficiente, adaptándose al ciclo del mercado y priorizando el valor a largo plazo.
El analista Gregorio Gandini señaló que sus estrategias se convirtieron en una guía, ya que al lograr identificar valor en compañías antes que otros inversionistas, estableció una estrategia de largo plazo basada en las variables fundamentales de los negocios y sectores.
“Esto implica un profundo conocimiento no solo de la compañía, sino también de su sector y de las fuerzas económicas, precisamente por la naturaleza de ser una estrategia a largo plazo”, dijo Gandini.
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