Bloomberg — Las acciones subieron en Asia junto con los futuros de los mercados europeos y estadounidenses después de que el presidente de Estados Unidos, Donald Trump, tratara de tranquilizar a una mesa redonda empresarial sobre las perspectivas de la economía y las medidas que está tomando para impulsar el crecimiento.
Las acciones subieron en Japón, Hong Kong y Corea del Sur, mientras que las acciones australianas cayeron, con el índice de referencia S&P/ASX 200 rondando una corrección después de que el país no consiguiera una exención de Estados Unidos sobre los aranceles del acero y el aluminio. Los bonos del Tesoro y un indicador de la fortaleza del dólar subieron antes de la lectura de la inflación de consumo del miércoles.
Los futuros del S&P 500 y el Nasdaq 100 subieron después de que Trump dijera que no ve una recesión en EE.UU., restando importancia a los nervios de Wall Street en torno a su guerra comercial. Los contratos para Europa subieron hasta un 1% después de que Ucrania aceptara la propuesta de EE.UU. de una tregua de 30 días con Rusia.
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La política arancelaria de Trump, los reajustes geopolíticos en Ucrania, la inflación persistente y el ritmo incierto de los recortes de los tipos de interés de la Reserva Federal han afectado a los mercados este año, dejando a las acciones estadounidenses al borde de una corrección de precios. El indicador VIX de volatilidad bursátil se sitúa cerca de su máximo desde agosto, mientras que una medida similar para los bonos del Tesoro se encuentra en niveles no vistos desde noviembre, ya que los participantes en el mercado siguen nerviosos por el crecimiento económico de EE.UU.
“Cualquier alivio de todo ese ruido geopolítico es algo bueno para los mercados en este momento”, dijo Ken Wong, especialista en carteras de renta variable asiática de Eastspring Investments. Las noticias sobre un alto el fuego en Ucrania y el alivio en las tensiones arancelarias entre Estados Unidos y Canadá están ayudando, dijo. “Las cosas son muy diferentes hace apenas ocho horas”.
Trump dijo a los altos ejecutivos reunidos en una reunión de la Business Roundtable que está dando prioridad a las aprobaciones rápidas, en particular en lo que respecta a las regulaciones medioambientales, y que planea anunciar pronto un importante proyecto eléctrico, según una persona familiarizada con la sesión. También reiteró la sugerencia de que los impuestos empresariales de una empresa podrían reducirse si fabricara sus productos en Estados Unidos.
Los analistas de mercado de bancos como JPMorgan Chase & Co. (JPM), Goldman Sachs Group Inc. (GS) y RBC Capital Markets han moderado las previsiones alcistas para 2025, ya que los aranceles de Trump avivan los temores de una desaceleración del crecimiento económico y los inversores cuestionan las elevadas valoraciones de las grandes acciones tecnológicas. Los estrategas de Citigroup Inc. rebajaron su opinión sobre las acciones estadounidenses de sobreponderadas a neutrales, y Goldman redujo su objetivo de cierre de año para el S&P 500 de 6500 a 6200.
Trump intentó calmar las preocupaciones sobre una recesión en la economía estadounidense.
“No lo veo en absoluto. Creo que este país va a prosperar”, dijo en la Casa Blanca. Añadió que los mercados “van a subir y van a bajar. Pero, ¿sabes qué? Tenemos que reconstruir nuestro país”.
En geopolítica, menos de dos semanas después de que Trump arremetiera contra el presidente ucraniano Volodymyr Zelenskiy en una confrontación en el Despacho Oval, el presidente de EE. U. presionó a Rusia para que aceptara un acuerdo de alto el fuego negociado con los asesores de Zelenskiy.
El acuerdo alcanzado en Arabia Saudita por los negociadores estadounidenses y ucranianos para una tregua de 30 días en el conflicto, que comenzó con la invasión a gran escala de Rusia hace tres años, depende ahora del presidente ruso, Vladimir Putin.
La Casa Blanca también confirmó que los aranceles del 25 % sobre el acero y el aluminio entrarían en vigor en Canadá y otros países, ya que Trump retiró la amenaza de imponer aranceles del 50% sobre los metales del mayor socio comercial de Estados Unidos.
El rendimiento de los bonos australianos a 10 años subió siete puntos básicos en las primeras operaciones, siguiendo los movimientos de EE.UU. El rendimiento japonés a 30 años también subió a su nivel más alto desde 2006.
Las acciones chinas siguen siendo un foco de atención, ya que los inversores continúan rotando hacia las acciones de la nación desde sus homólogos estadounidenses. Un indicador de las acciones chinas que cotizan en Hong Kong ha subido un 20% este año a pesar de la amenaza de nuevos aranceles estadounidenses. Las conversaciones entre EE.UU. y China sobre comercio y otros temas están estancadas en niveles más bajos, y ambas partes no se ponen de acuerdo sobre la mejor manera de proceder, según personas familiarizadas con el asunto.
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La incipiente “estabilidad en el mercado inmobiliario chino y los esfuerzos gubernamentales para reactivar el efecto riqueza en el sistema apoyarán el consumo”, dijo Rajiv Batra, director de Asia de JPMorgan y codirector de la estrategia de renta variable de mercados emergentes globales. “Y recuerden, China todavía tiene pólvora seca”.
En cuanto a la lectura de la inflación al consumo en EE.UU. del miércoles, los economistas prevén que se mantuvo elevada el mes pasado tras un gran aumento en enero, lo que se suma a las pruebas de que el progreso en la contención de los precios se ha estancado. Se prevé que el índice de precios al consumo aumente un 0,3% en febrero, tras una subida del 0,5% a principios de año.
Los mercados “desconfiarán de cualquier signo de que los precios se mantengan estables”, dijo Kyle Rodda, analista senior de Capital.com en Melbourne. “Si se confirma que la inflación se mantiene en los niveles actuales, aumentarán las preocupaciones de que la Reserva Federal no tenga margen de maniobra para recortar los tipos si las políticas económicas de Trump provocan una desaceleración precipitada del crecimiento económico”.
Acontecimientos clave esta semana:
- Decisión sobre tasas de interés de Canadá, miércoles.
- Inflación de EE.UU., miércoles.
- Producción industrial de la zona euro, jueves.
- IPP de EE. UU., solicitudes iniciales de subsidio por desempleo, jueves.
- Índice de confianza del consumidor de la Universidad de Michigan de EE.UU., viernes.
Algunos de los principales movimientos en los mercados:
Acciones
- Los futuros del S&P 500 subieron un 0,3% a las 12:03 p. m., hora de Tokio.
- El Topix de Japón subió un 0,9%.
- El S&P/ASX 200 de Australia cayó un 1,4%.
- El Hang Seng de Hong Kong subió un 0,2%.
- El Shanghai Composite apenas varió.
- Los futuros del Euro Stoxx 50 subieron un 1%.
Divisas
- El índice Bloomberg del dólar al contado subió un 0,1%.
- El euro cayó un 0,1% hasta US$1,0905.
- El yen japonés cayó un 0,2% hasta 148,03 por dólar.
- El yuan offshore apenas varió, situándose en 7,2241 por dólar.
Criptodivisas
- Bitcoin cayó un 0,5% hasta los US$82.341,98.
- Ether cayó un 2,3% hasta los US$1.892,04.
Bonos
- El rendimiento de los bonos del Tesoro a 10 años apenas varió, situándose en el 4,27%.
- El rendimiento de los bonos del Tesoro a 10 años de Japón subió 2,5 puntos básicos, hasta el 1,530%.
- El rendimiento de los bonos del Tesoro a 10 años de Australia subió ocho puntos básicos, hasta el 4,45%.
Materias primas
- El crudo West Texas Intermediate subió un 0,7% hasta los US$66,70 por barril.
- El oro al contado subió un 0,1% hasta los US$2.919,43 la onza.
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