Bloomberg Línea — La Reserva Federal mantendría sin cambios su tasa de interés hoy, mientras el mercado evalúa los efectos de las políticas comerciales de Donald Trump y la persistencia de la inflación en Estados Unidos. En el frente geopolítico, Volodymyr Zelenskiy insistió en que Ucrania no reconocerá territorios ocupados por Rusia y denunció nuevos ataques tras la llamada entre Trump y Vladimir Putin.
En los mercados, EE.UU. enfrenta un aluvión de envíos de cobre ante el riesgo de aranceles, lo que podría alterar el comercio con Chile y China. En el sector corporativo, Nike busca recuperar su identidad deportiva, aunque los inversionistas siguen escépticos, mientras que Elon Musk ha sumado su startup xAI al fondo de US$30.000 millones de Microsoft y BlackRock para infraestructura de IA.
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A continuación lo que está en el radar de los mercados hoy:
(Con información de Bloomberg News)
🏦 Atentos a Powell
La Reserva Federal mantendría sin cambios su tasa de interés hoy, mientras evalúa el impacto de las políticas comerciales de Donald Trump en un entorno de incertidumbre económica. Aunque el mercado espera recortes de tasas este año, la persistencia de la inflación y la resiliencia del mercado laboral podrían llevar a la Fed a mantener una postura prudente.
Los economistas anticipan que el nuevo dot plot siga señalando dos recortes en 2025, pero con un posible sesgo más restrictivo debido a los riesgos de estanflación. Además, la Fed podría anunciar pronto ajustes en su programa de reducción de balance, en respuesta a la volatilidad en el mercado de bonos.
Los inversionistas seguirán de cerca la conferencia de Jerome Powell, quien probablemente reafirme que la Fed no tiene prisa en flexibilizar la política monetaria. Se espera que aborde el impacto de los aranceles en la inflación, la reciente corrección en los mercados y la caída en la confianza del consumidor.
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🇺🇦 Mercados siguen a Ucrania
El presidente Volodymyr Zelenskiy anunció que hablará con Donald Trump tras la llamada del mandatario estadounidense con Vladimir Putin, en la que Rusia rechazó un alto al fuego de 30 días en Ucrania.
Desde Helsinki, Zelenskiy reafirmó que Ucrania nunca reconocerá los territorios ocupados por Moscú y que el tamaño de su ejército no será parte de ninguna negociación con Putin.
Aunque Rusia prometió limitar los ataques a la infraestructura energética ucraniana, Zelenskiy insistió en que esas garantías no son suficientes para que su país detenga sus ofensivas contra activos petroleros rusos. Además, denunció que Ucrania sufrió 150 ataques con drones tras la conversación entre Trump y Putin, reiterando que cualquier acuerdo debe contar con la supervisión de EE.UU. para ser creíble.
⛴ Envíos récord de cobre
Estados Unidos se prepara para recibir un volumen récord de cobre ante el riesgo de nuevos aranceles impuestos por Trump, lo que ha llevado a comerciantes como Trafigura, Glencore y Gunvor a desviar envíos desde Asia.
Con precios en Comex muy por encima del mercado global, traders y productores buscan aprovechar la diferencia antes de que se impongan tarifas, mientras que empresas estadounidenses enfrentan posibles aumentos de costos y disrupciones en la cadena de suministro.
Los analistas de Goldman Sachs (GS) y Citigroup (C) prevén un arancel del 25% sobre el cobre importado para fin de año, lo que podría alterar las dinámicas comerciales entre Chile, China y EE.UU.. Este cambio ya ha llevado a un incremento en los envíos desde Chile a EE.UU., mientras que las importaciones chinas podrían caer hasta un 30% en abril y mayo. A pesar de la incertidumbre, el déficit global de cobre y la fuerte demanda siguen favoreciendo a los productores y comerciantes.
👟 Nike aún no despega
El nuevo CEO de Nike (NKE), Elliott Hill, busca recuperar el liderazgo de la marca en el deporte tras años centrados en la moda. En sus primeros meses, ha reestructurado la empresa, reforzado alianzas con ligas como la NFL y la NBA y apostado por categorías clave como baloncesto, fútbol y running. Sin embargo, los inversionistas siguen escépticos, ya que las ventas han caído y los analistas no esperan un repunte hasta 2026.
Para fortalecer su imagen deportiva, Nike ha renovado su estrategia de marketing, priorizando grandes eventos deportivos sobre campañas digitales. En febrero, lanzó su primer anuncio en un Super Bowl en casi 30 años y amplió contratos con equipos y atletas clave.
Aún así, enfrenta desafíos como el exceso de inventario y la incertidumbre económica, en medio de la volatilidad del comercio global bajo el gobierno de Donald Trump.
🤖 Musk apuesta por la IA
Elon Musk y su startup xAI se han unido al fondo de US$30.000 millones liderado por Microsoft (MSFT) y BlackRock (BLK) para el desarrollo de infraestructura de inteligencia artificial. La alianza, que también incluye a Nvidia (NVDA), busca financiar la construcción de centros de datos y proyectos energéticos en EE.UU. y otros países socios, en medio de la creciente competencia en el sector y las altas demandas de capital para la expansión de la IA.
El fondo, ahora denominado AI Infrastructure Partnership (AIP), se suma a otros grandes proyectos como Stargate, respaldado por SoftBank y OpenAI, en un contexto donde las inversiones en IA están transformando el consumo global de energía.
Además, NextEra Energy y GE Vernova colaborarán con AIP para escalar soluciones energéticas críticas, mientras los inversionistas institucionales muestran un fuerte interés en estos proyectos de infraestructura a largo plazo.
¿Y cómo se mueve el dólar en el mundo y Latam hoy?
💵 El dólar cae a nivel global
La divisa se mantiene a la espera de las decisiones de varios bancos centrales que se reunirán esta semana. Además de la Fed, mañana será el turno del Banco de Inglaterra y el Banco Nacional Suizo, seguido por el Banco Central de Chile al final de la semana.
Esta incertidumbre ha llevado a los inversionistas a adoptar una postura más cautelosa. Aunque el mercado ha ajustado sus expectativas hacia una política más dovish, Francesco Pesole, analista de ING, espera que la Fed mantenga su orientación actual sin cambios significativos.
Si el banco central opta por una estrategia prudente y evita señales de flexibilización inminente, el dólar podría encontrar soporte para un rebote, agregó Pesole.
🔴 El peso colombiano, el que más cae
Las monedas de América Latina mantuvieron ayer su fortaleza a pesar de la aversión al riesgo observada en los mercados globales. No obstante, la reunión de la Fed añade volatilidad, especialmente considerando que las divisas han alcanzado máximos de varios meses, lo que podría generar tomas de ganancias, según el equipo de BBVA FX Strategy.
En ese contexto, en las primeras operaciones del día, las principales divisas de la región caen. La moneda de Colombia (USDCOP) es la divisa que más retrocede luego de que en la noche del martes se confirmara la salida del ministro de Hacienda, Diego Guevara.
El peso chileno (USDCLP), el real brasileño (USDBRL) y el peso mexicano (USDMXN) retroceden.
Morgan Stanley (MS) cree que el peso mexicano enfrenta un escenario desafiante ante la posibilidad de nuevos recortes en la tasa de interés por parte del Banco de México. La entidad financiera advierte que los factores que impulsaron la apreciación de la moneda en los últimos años han perdido fuerza.
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