Bloomberg — La elección en Japón de un líder favorable al estímulo económico sacudió los mercados mundiales, provocando una subida de las acciones ante las perspectivas de un mayor gasto, mientras que las divisas y los bonos se debilitaron, lo que llevó a los inversores a buscar activos alternativos como el oro y el bitcoin.
Las acciones asiáticas subieron hasta alcanzar un récord y el índice Nikkei 225 subió un 4,8% hasta alcanzar su máximo histórico, ya que Sanae Takaichi estaba en camino de convertirse en la próxima primera ministra de Japón. El yen cayó casi un 2% hasta los 150 por dólar, mientras que cayó a un mínimo histórico frente al euro. Los bonos japoneses a más largo plazo registraron su mayor caída en meses ante la preocupación de que el Gobierno de Takaichi pueda vender más deuda para financiar recortes fiscales. Los bonos del Tesoro estadounidense también cayeron junto con los futuros de bonos de Australia.
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El oro subió por encima de los US$3.900 la onza hasta alcanzar otro récord, prolongando el repunte que ha caracterizado a los mercados de materias primas durante todo el año.
El bitcoin también alcanzó otro máximo histórico durante el fin de semana. El petróleo subió después de que la OPEP+ acordara el domingo reactivar solo 137.000 barriles diarios del suministro interrumpido, un ritmo más lento que a principios de año. Los futuros de los índices bursátiles de EE.UU. y Europa también subieron. “Los inversores están sopesando activamente el potencial alcista de los estímulos frente al riesgo del mercado de bonos”, afirmó Dilin Wu, estratega de Pepperstone Group.
“Los inversores tendrán que seguir de cerca la interacción fiscal y monetaria de Japón, los movimientos del mercado de bonos y la volatilidad del yen, ya que estos serán los principales impulsores del posicionamiento de los activos cruzados en las próximas semanas”.
Las acciones han subido, dejando atrás el cierre del Gobierno estadounidense y la amenaza de despido de los trabajadores federales, ya que los operadores apuestan por que las inversiones en inteligencia artificial acabarán dando sus frutos a las empresas tecnológicas. Los operadores han especulado que el cierre, que comenzó el miércoles, llevará a los inversores a buscar activos refugio en lo que los participantes del mercado han comenzado a llamar el “comercio de devaluación”.
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Una oleada de nuevas asociaciones y la valoración de OpenAI, creador de ChatGPT, que alcanzó los US$500.000 millones, impulsaron las acciones. Las acciones han subido a máximos históricos sucesivos este año, y el optimismo respecto a la IA se ha sumado al impulso alcista de las perspectivas de flexibilización de la política monetaria y la resistencia de los beneficios.
Aunque el cierre del Gobierno de EE.UU. ha impedido la publicación de los cruciales datos sobre el empleo no agrícola, los operadores de swaps confían en que la Reserva Federal ejecutará otra bajada de tasas de interés de un cuarto de punto en octubre.
“Las condiciones de EE. UU. impulsan todos estos mercados”, afirmó Frank Benzimra, director de estrategia bursátil para Asia de Societe Generale en Hong Kong. “La Fed está recortando en una economía que no está en recesión y con riesgo de inflación al alza. Eso es alcista para la renta variable estadounidense y el oro, y tiene implicaciones para Asia”.
En Japón, Takaichi se convertirá en la primera mujer primera ministra del país tras ganar las elecciones a la presidencia del Partido Liberal Democrático durante el fin de semana.
Lo que dicen los estrategas de Bloomberg...
Los operadores de bonos japoneses se están acumulando en el extremo corto en las primeras operaciones para subrayar los cambios pronunciados que se prevén en respuesta a la victoria de Sanae Takaichi en la carrera por el liderazgo del partido gobernante. Parece que los operadores de bonos anticipan que el Banco de Japón suavizará la subida de las tasas de interés y que la nueva líder impulse la venta de bonos.
—Garfield Reynolds, jefe del equipo de MLIV Asia.
Los fabricantes de equipos de defensa Kawasaki Heavy Industries Ltd., Japan Steel Works Ltd. e IHI Corp. se dispararon al menos un 10% en un momento dado el lunes, ya que las acciones japonesas de defensa y tecnología se dispararon ante la especulación de que se beneficiarán de un mayor gasto público.
Mientras tanto, los futuros de bonos franceses abrieron a la baja en las operaciones asiáticas ante la preocupación de que el Gobierno del país pueda caer tras el nombramiento por parte del presidente Emmanuel Macron de un gabinete prácticamente sin cambios.
Algunos de los principales movimientos en los mercados:
Acciones
- Los futuros del S&P 500 subieron un 0,3% a las 2:10 p. m., hora de Tokio.
- El Topix de Japón subió un 3,2%.
- El S&P/ASX 200 de Australia apenas varió.
- El Hang Seng de Hong Kong cayó un 0,9%.
- Los futuros del Euro Stoxx 50 subieron un 0,2%.
Divisas
- El índice Bloomberg del dólar al contado subió un 0,3%.
- El euro cayó un 0,2% hasta US$1,1722.
- El yen japonés cayó un 2% hasta 150,35 por dólar.
- El yuan offshore cayó un 0,1% hasta 7,1466 por dólar.
Criptomonedas
- El bitcoin subió un 0,5% hasta US$123.427,89.
- El ether subió un 0,5% hasta los US$4.520.
Bonos
- El rendimiento de los bonos del Tesoro a 10 años avanzó tres puntos básicos hasta el 4,15%.
- El rendimiento de los bonos japoneses a 10 años se mantuvo sin cambios en el 1,665%.
- El rendimiento de los bonos australianos a 10 años apenas varió, situándose en el 4,33%.
Materias primas
- El crudo West Texas Intermediate subió un 1,4 % hasta los US$61,73 por barril.
- El oro al contado subió un 1,5% hasta los US$3.943,08 por onza.
Este artículo se ha elaborado con la ayuda de Bloomberg Automation.
Este artículo fue actualizado a la 01:54 horas ET del lunes 6 de octubre de 2025. El título anterior: “El yen cae y las acciones de Tokio suben por la victoria de Takaichi en Japón”.
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