Bloomberg — Una semana agitada en Wall Street terminó con una nota positiva para las acciones, ya que las declaraciones del presidente Donald Trump calmaron la ansiedad en torno a las tensiones comerciales, mientras que los bancos regionales se recuperaron. Los bonos, el oro y la plata cayeron.
El repunte de las acciones impulsó al S&P 500 a su mejor semana desde agosto, con Trump expresando optimismo de que las conversaciones con funcionarios chinos podrían dar como resultado un acuerdo para desactivar la disputa arancelaria entre las dos mayores economías del mundo. Una serie de sólidos resultados de varias entidades crediticias regionales impulsó al sector tras una caída provocada por la preocupación por la calidad crediticia de la economía.
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La Casa Blanca indicó esfuerzos para calmar los temores de una guerra comercial a gran escala que podría tener un impacto devastador en la economía global. “Creo que lo estamos haciendo muy bien. Creo que nos llevamos bien con China”, dijo Trump. También indicó que creía que su reunión prevista con el presidente Xi Jinping este mes se llevaría a cabo.
“Octubre ha traído un repunte alarmante en las fluctuaciones del mercado”, dijo Keith Lerner de Truist Advisory Services. “Tras un repunte prolongado y una mayor confianza de los inversores, los mercados se mostraron vulnerables a sorpresas negativas. Consideramos las caídas más profundas como oportunidades para tomar la iniciativa, ya que el mercado alcista aún merece el beneficio de la duda”.
El S&P 500 subió un 0,5%. Un fondo cotizado en bolsa (ETF) que rastrea bancos regionales, muy seguido de cerca, subió un 1,6%. Zions Bancorp (ZION) y Western Alliance Bancorp (WAL), que lideraron la reciente ola de ventas del sector, subieron al menos un 3,1%. Oracle Corp. se desplomó cerca de un 7% debido a la preocupación por satisfacer la demanda de IA en la nube.
Los rendimientos de los bonos del Tesoro a dos años subieron desde su nivel más bajo desde 2022. El dólar registró pocos cambios al final de su peor semana desde agosto.
Ejecutivos de bancos regionales estadounidenses intentaron tranquilizar a los inversores el viernes, tras la revelación de nuevas cancelaciones de préstamos vinculadas a fraudes que provocaron la mayor ola de ventas en seis meses el jueves. Varias entidades crediticias publicaron sus resultados del tercer trimestre, que mostraron menos provisiones para pérdidas crediticias de lo esperado por los analistas.
A pesar de todas las incertidumbres que sacudieron los mercados esta semana, las acciones en realidad recibieron grandes entradas, ya que los inversores pusieron su efectivo a trabajar.
Los fondos de acciones atrajeron US$28.100 millones, mientras que el efectivo tuvo salidas de US$24.600 millones durante la semana que terminó el 15 de octubre, dijo Bank of America Corp. (BAC), citando datos de EPFR Global.
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Otro factor que ha inquietado a los traders en los últimos días es el cierre del gobierno de Estados Unidos, que ha congelado toda una serie de publicaciones clave.
Las solicitudes de prestaciones por desempleo en Estados Unidos cayeron la semana pasada, según los análisis de las solicitudes no ajustadas a nivel estatal publicadas durante el cierre federal.
Las solicitudes iniciales de subsidio por desempleo disminuyeron a aproximadamente 215.000 en la semana que finalizó el 11 de octubre, frente a las 234.000 estimadas la semana anterior, según un análisis de las cifras realizado por Bloomberg News. Los economistas de Goldman Sachs Group Inc. (GS) también observaron una disminución, estimando que las solicitudes iniciales de subsidio por desempleo totalizaron aproximadamente 217.000 la semana pasada.
Incluso con pocas señales de resolución en el frente del cierre, los comentarios recientes de los oradores de la Reserva Federal han impulsado a los inversores a aumentar su exposición a una política monetaria moderada.
El presidente del Banco de la Reserva Federal de St. Louis, Alberto Musalem, dijo que podría apoyar otra reducción de tasas para impulsar un mercado laboral en desaceleración, pero enfatizó que los funcionarios deberían tomar decisiones reunión tras reunión dada la incertidumbre económica.
“La falta de datos económicos no parece ser un problema para la Fed y esperamos otra reducción de tasas de 25 puntos básicos en la reunión de octubre”, dijeron los economistas de Morgan Stanley (MS) liderados por Michael Gapen en una nota.
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De cara al futuro, los estrategas de TD Securities esperan que el índice de precios al consumidor de septiembre, que se publicará el 24 de octubre, muestre que la inflación básica perdió una velocidad modesta, ya que el enfriamiento de los precios de los servicios (liderados por la vivienda) compensó una probable aceleración en la inflación de los bienes que refleja un mayor traspaso de aranceles.
“Aún existen muchas razones para ser optimistas en el mercado”, afirmó Nicholas Bohnsack de Strategas. “Quizás la principal sea que las ganancias corporativas han seguido cumpliendo las estimaciones, que también se han revisado generosamente al alza tras la recuperación posterior al Día de la Liberación”.
“Aunque el mercado alcista de acciones está entrando ya en su cuarto año, creemos que todavía tiene recorrido”, dijo Ulrike Hoffmann-Burchardi de UBS Global Wealth Management.
Su firma elevó la calificación de sus acciones a “atractivas” este mes, citando el nuevo impulso detrás de la tendencia de la inteligencia artificial, la política favorable de la Reserva Federal y una mejor perspectiva de crecimiento de Estados Unidos.
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“Los inversores deberían revisar sus asignaciones actuales a la renta variable y asegurarse de que sean al menos consistentes con sus objetivos de asignación estratégica de activos a largo plazo, o ligeramente superiores a ellos”, afirmó. “Si los inversores actualmente tienen una asignación insuficiente a la renta variable, creemos que deberían reasignar el exceso de efectivo, bonos o crédito de alto rendimiento a la renta variable”.
Mientras tanto, el director ejecutivo de Charles Schwab Corp. dijo que los inversores minoristas están ansiosos por operar cuando hay más volatilidad.
“Nuestros clientes operan más cuando hay mayor volatilidad y tienden a ser algo contracíclicos”, declaró el viernes el director ejecutivo de Schwab, Rick Wurster, en una entrevista con Bloomberg Television. “En las últimas semanas, han estado comprando en las caídas y vendiendo en las subidas”.
Algunos de los principales movimientos en los mercados:
Acciones
- El S&P 500 subió un 0,5% a las 4 p.m., hora de Nueva York.
- El Nasdaq 100 subió un 0,7%.
- El Promedio Industrial Dow Jones subió un 0,5%.
- El índice mundial MSCI subió un 0,1%.
- El índice Bloomberg Magnificent 7 Total Return subió un 1%.
- El índice Russell 2000 cayó un 0,6%.
- El ETF de banca regional SPDR S&P subió un 1,6%.
- Zions subió un 5,8%.
- Western Alliance subió un 3,1%.
- Oracle cayó un 6,9%.
Monedas
- El índice Bloomberg Dollar Spot registró pocos cambios.
- El euro cayó un 0,1% a US$1,1670.
- La libra esterlina se mantuvo prácticamente sin cambios y se situó en US$1,3437.
- El yen japonés se mantuvo prácticamente sin cambios y se situó en 150,49 por dólar.
Criptomonedas
- Bitcoin cayó un 1,3% a US$106.501,26.
- Ether cayó un 0,6% a US$3.829,85.
Bonos
- El rendimiento de los bonos del Tesoro a 10 años avanzó tres puntos básicos hasta el 4,00%.
- El rendimiento de los bonos alemanes a 10 años avanzó un punto básico hasta el 2,58%.
- El rendimiento de los bonos británicos a 10 años avanzó tres puntos básicos hasta el 4,53%.
- El rendimiento de los bonos del Tesoro a dos años avanzó tres puntos básicos hasta el 3,46%.
- El rendimiento de los bonos del Tesoro a 30 años avanzó un punto básico hasta el 4,60%.
Materias primas
- El crudo West Texas Intermediate registró pocos cambios.
- El oro al contado cayó un 2,3% a US$4.227,85 la onza.
*Esta historia fue actualizada a las 16:28 ET con cifras y detalles tras el cierre de los mercados.
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