Bloomberg — El presidente Donald Trump planea imponer aranceles del 25% a todas las importaciones de acero y aluminio a Estados Unidos, ampliando sus restricciones comerciales a algunos de los principales socios comerciales del país y buscando proteger las industrias nacionales que lo ayudaron a ganar estados en disputa el año pasado.
En declaraciones a los periodistas el domingo a bordo del Air Force One, Trump dijo que los aranceles se aplicarían a las importaciones de ambos metales de todos los países, incluidos los principales proveedores, México y Canadá. No especificó cuándo entrarían en vigor los aranceles.
El presidente también dijo que esta semana anunciará aranceles recíprocos a los países que gravan las importaciones estadounidenses. Estos aranceles se implementarían “casi inmediatamente” después del anuncio, dijo Trump, sin brindar más detalles.
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La medida del domingo es la última de una serie de amenazas de Trump de imponer aranceles a países y sectores específicos que han sacudido los mercados en las últimas semanas. Sin embargo, no está claro si cumplirá: anunció y luego suspendió los aranceles a Canadá y México, mientras que procedió con un impuesto del 10% a todos los envíos desde China.
Estados Unidos depende de las importaciones de aluminio de países como Canadá, los Emiratos Árabes Unidos y México para satisfacer la gran mayoría de la demanda (las importaciones netas sumaron más del 80% en 2023, según Morgan Stanley). Las importaciones de acero representan una porción menor del consumo total, pero son vitales para los sectores que dependen de los grados especiales, como el aeroespacial, la fabricación de automóviles y la energía, desde los desarrolladores de energía eólica hasta las perforaciones petroleras.
Algunas compañías petroleras obtuvieron exclusiones de los aranceles sobre el metal durante el primer mandato de Trump.
En las operaciones del lunes posteriores al anuncio de Trump, los movimientos del mercado fueron relativamente moderados. El índice Bloomberg Dollar Spot sumó un 0,2%. Los futuros del aluminio subieron y los precios de referencia del mineral de hierro, un ingrediente clave en la fabricación de acero, subieron alrededor de un 1% en Singapur. Las acciones de la siderúrgica ArcelorMittal SA cayeron un 1,7%.
“Esta ronda de aranceles del 25% sobre el acero es definitivamente bajista para la confianza del mercado en los productos ferrosos. El mercado podría tardar entre dos y tres días en digerir el debilitamiento de los precios”, dijo Mengtian Jiang, analista de la consultora Horizon Insights.
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Muchos compradores y vendedores de acero y aluminio esperaban tener al menos hasta marzo para prepararse para la implementación de cualquier arancel. Ambas partes tendrán que esforzarse ahora para encontrar nuevos mercados y proveedores.
Lucha de la UE
En el caso de la Unión Europea, la lucha por los aranceles estadounidenses a los metales comenzó en 2018, durante el primer mandato de Trump, cuando Estados Unidos impuso aranceles por casi US$7.000 millones a las exportaciones europeas de acero y aluminio, alegando motivos de seguridad nacional. En aquel momento, los funcionarios de Bruselas se burlaron de la idea de que la UE representara tal amenaza.
El bloque de 27 naciones tomó represalias apuntando a empresas políticamente sensibles con aranceles de represalia, incluidas las motocicletas Harley-Davidson Inc. y los jeans Levi Strauss & Co.
Las dos partes acordaron una tregua temporal en 2021, cuando Estados Unidos eliminó parcialmente sus medidas e introdujo un conjunto de contingentes arancelarios por encima de los cuales se aplican derechos sobre los metales, mientras que la UE congeló todas sus medidas restrictivas.
A fines de marzo, los aranceles suspendidos de la UE sobre productos estadounidenses por un valor de aproximadamente US$3.000 millones volverán a aplicarse, y las cuotas estadounidenses que reemplazaron a los derechos punitivos expirarán a fin de año.
El lunes, la Comisión Europea, que se ocupa de los asuntos comerciales de la UE, dijo que no respondería hasta que tuviera más detalles sobre las medidas previstas. Pero un portavoz de la comisión dijo que la imposición de aranceles “sería ilegal y económicamente contraproducente”. Anteriormente, la UE había dicho que “respondería con firmeza a cualquier socio comercial que impusiera aranceles de manera injusta o arbitraria a los productos de la UE”.
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Un funcionario del gobierno europeo dijo que la descongelación de los aranceles que la UE impuso a los EE. UU. después de las medidas sobre el acero introducidas por Trump durante su primer mandato, que están en pausa hasta fines de marzo, se haría rápidamente desde el punto de vista procesal si esa fuera la respuesta de la UE.
Respuesta de las importaciones asiáticas
En Asia, exportadores como Corea del Sur, que vende aluminio y acero a Estados Unidos, ya han estado buscando otros mercados. Los envíos de acero de Corea del Sur representan actualmente alrededor del 70% del promedio anual de 2015-2017, antes de la primera ofensiva comercial de Trump, aunque en términos de valor, Estados Unidos sigue siendo el principal destino de su acero. El Ministerio de Comercio del país dijo que estaba siguiendo de cerca la situación en Estados Unidos.
Trump no aclaró si las importaciones de metal de China enfrentarían o no aranceles dobles, dado que ya impuso un arancel del 10% a los productos chinos.
En respuesta a la imposición de aranceles generales, Pekín anunció la semana pasada medidas de represalia que entrarían en vigor el lunes. Estas medidas tenían un alcance más limitado y se dirigían únicamente a los bienes importados de Estados Unidos por un valor de US$14.000 millones en 2024.
“El proteccionismo no lleva a ninguna parte, y las guerras comerciales y arancelarias no tienen ganadores”, dijo el lunes el portavoz del Ministerio de Relaciones Exteriores, Guo Jiakun, y dejó las preguntas sobre los aranceles de Trump a otras autoridades. El Ministerio de Comercio no respondió de inmediato a una solicitud de comentarios.
El primer ministro australiano, Anthony Albanese, dijo al Parlamento el lunes que tenía una conversación programada con Trump y que buscaría una exención para las exportaciones de acero y aluminio del país.
Ambiciones arancelarias
La magnitud de las ambiciones arancelarias de Trump sigue siendo incierta. Su disposición a dar marcha atrás en ocasiones ha reforzado la percepción de que el nuevo presidente está utilizando sus pronunciamientos sobre los gravámenes principalmente como herramienta de negociación.
“Como ya hemos aprendido de las primeras semanas del presidente Trump en el cargo, es mejor no cuestionar, ni siquiera tres veces, su estrategia arancelaria hasta que esté firmemente establecida y se aplique activamente al comercio”, dijo Atilla Widnell, director gerente de Navigate Commodities.
Trump postergó hasta marzo los aranceles que amenazó con imponer a las importaciones de México y Canadá, después de que estos países ofrecieron modestas propuestas para aumentar la seguridad en las fronteras. Trump ha dicho que impondría aranceles a bienes como productos farmacéuticos, petróleo y semiconductores, y ha dicho que está considerando imponer aranceles a las importaciones de la Unión Europea.
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Sin embargo, también ha alternado entre un discurso duro contra Pekín y señales de que quiere trabajar con el presidente chino, Xi Jinping, en su búsqueda de un comercio más equilibrado. El presidente estadounidense ha ordenado que se reevalúe un acuerdo que firmó en 2020, conocido como el acuerdo de Fase Uno, lo que sugiere que las negociaciones arancelarias con China podrían prolongarse.
El presidente ha adoptado los aranceles como una pieza central de su intento de rehacer la economía estadounidense, reducir los déficits comerciales y encontrar nuevas fuentes de ingresos para ayudar a cumplir con su agenda fiscal. Las medidas amenazan con causar estragos económicos, y los economistas dicen que los gravámenes aumentarán los costos para los fabricantes estadounidenses que importan bienes, aumentarán los precios para los consumidores ya cansados de la inflación, reducirán los flujos comerciales y no generarán los ingresos que Trump ha predicho.
El acero y el aluminio estuvieron entre los primeros aranceles que impuso Trump durante su primer mandato: en 2018, por razones de seguridad nacional, se implementó un arancel del 25 % sobre el acero y del 10 % sobre el aluminio.
La industria siderúrgica estadounidense parece recuperarse de su peor año desde el primer mandato de Trump. Los fabricantes de acero nacionales se han quejado de que un nuevo repunte de las importaciones ha afectado a sus ganancias y cifras de producción.
Los analistas dijeron el lunes que las acerías estadounidenses, que actualmente funcionan por debajo de su capacidad total debido a los altos costos, tendrían que aumentar la producción para compensar las menores importaciones.
Los aranceles al acero también se producen en un momento en que la japonesa Nippon Steel Corp. lucha por comprar US Steel Corp. por US$14.100 millones. La transacción fue bloqueada por el expresidente Joe Biden y también cuenta con la oposición de Trump.
El viernes, tras una reunión con el primer ministro japonés Shigeru Ishiba, Trump dijo que Nippon Steel está considerando invertir en US Steel en lugar de comprar la empresa directamente. Trump dijo a los periodistas el domingo que Nippon Steel no puede tener una participación mayoritaria en la empresa estadounidense.
“No quiero que US Steel sea propiedad de un país extranjero”, dijo Trump. “Lo único que pueden tener es una inversión”.
Las dos empresas están impugnando el bloqueo estadounidense del acuerdo ante los tribunales.
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