Bloomberg Línea — El mercado laboral de EE.UU. mostró señales de enfriamiento en mayo, con la creación de apenas 37.000 empleos privados, su nivel más bajo en dos años, afectando sectores clave como manufactura, educación y comercio. Aunque los salarios siguen subiendo, la presión sobre la Reserva Federal aumenta.
En paralelo, el presidente Donald Trump volvió a criticar duramente al mandatario chino Xi Jinping, lo que reavivó las tensiones comerciales y geopolíticas entre Washington y Beijing.
Aun así, el apetito por riesgo se mantuvo: las acciones globales tocaron máximos históricos, impulsadas por buenos resultados corporativos y el auge de la inteligencia artificial, con Nvidia liderando el repunte.
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A continuación lo que está en el radar de los mercados hoy:
(Con información de Bloomberg News)
📉Débil mercado laboral
La contratación en el sector privado de Estados Unidos se desaceleró drásticamente en mayo, con solo 37.000 nuevos empleos, según datos de ADP Research. Esta cifra, la más baja en dos años, quedó por debajo de todas las estimaciones del consenso de Bloomberg.
Sectores como servicios empresariales, educación, salud, comercio y manufactura recortaron personal, mientras que solo ocio, hostelería y actividades financieras mostraron crecimiento. Nela Richardson, economista jefe de ADP, advirtió que “tras un comienzo de año sólido, la contratación está perdiendo impulso”.
Trump volvió a presionar públicamente al presidente de la Reserva Federal, Jerome Powell, para que baje las tasas de interés. Aunque el ritmo de contratación se redujo, los aumentos salariales se mantuvieron firmes: los trabajadores que cambiaron de empleo registraron incrementos del 7%.
🇨🇳 Nuevas críticas a China
El presidente Donald Trump afirmó que es “muy duro y extremadamente difícil” negociar con el mandatario chino Xi Jinping, avivando las dudas sobre la frágil tregua económica entre ambas potencias. La declaración, publicada en Truth Social durante la madrugada en Washington, llega en un contexto de escalada de restricciones comerciales y tecnológicas impuestas por EE.UU.
Aunque la Casa Blanca insiste en que es “probable” una llamada entre ambos líderes esta semana, China no ha confirmado ningún contacto oficial, y persisten profundas diferencias sobre lo acordado en las negociaciones de Ginebra, particularmente escalada de restricciones comerciales y tecnológicas.
En el frente diplomático, Beijing respondió con firmeza, acusando a Washington de aplicar restricciones unilaterales y discriminatorias, y advirtiendo que tomará represalias si continúan. A esto se suman tensiones geopolíticas, tras las declaraciones del secretario de Defensa estadounidense sobre Taiwán.
🔥Acciones tocan récord
El índice MSCI All-Country World alcanzó un nuevo máximo histórico de 888,24 puntos, superando su anterior récord de febrero. La reciente moderación del tono del presidente Donald Trump respecto a las tarifas, sumado a sólidos resultados corporativos, reforzaron el apetito por el riesgo.
La percepción de que Trump podría retroceder nuevamente en su retórica comercial también contribuyó al avance. Paralelamente, el entusiasmo por la inteligencia artificial ha impulsado al alza a gigantes tecnológicos como Nvidia (NVDA), ahora la empresa más valiosa del mundo.
En Europa, el optimismo también se ha hecho notar, con el índice DAX beneficiado por una histórica reforma fiscal en Alemania y un nuevo paquete de incentivos a empresas valorado en US$52.000 millones. Como resultado, el índice Stoxx Europe 600 ha superado al S&P 500 en 18 puntos porcentuales en lo que va del año, según datos de Bloomberg en dólares.
🏦Cheques rechazados
El programa de austeridad del presidente Javier Milei ha logrado cierta estabilidad macroeconómica, pero el estrés financiero en hogares y empresas va en aumento. Según el Banco Central, la morosidad en tarjetas de crédito alcanzó el 2,8% en marzo, máximo en tres años, mientras que los impagos en créditos personales subieron al 4,1%, el nivel más alto en nueve meses.
Además, los cheques rechazados superaron los 64.000 en abril, la cifra más elevada desde la pandemia, con una tasa de rechazo del 1,3%, frente al 0,8% observado en EE.UU. en 2024. En conjunto, los cargos por deudas incobrables en el sistema financiero argentino se ubicaron en su punto más alto en cinco años.
El debilitamiento del consumo, la persistencia de la inflación en doble dígito y la caída del poder adquisitivo están afectando tanto a consumidores como a empresas. Sectores como la industria, el comercio y la construcción enfrentan márgenes más estrechos y mayores dificultades para financiarse.
🤖Nuevo ETF de IA
Dan Ives, reconocido analista tecnológico de Wall Street y figura clave en Wedbush Securities, se une a la ola de estrategas financieros que capitalizan su notoriedad mediante productos de inversión.
Este miércoles, se lanza el ETF Dan IVES Wedbush AI Revolution (símbolo: IVES), un fondo que replica las selecciones de inversión de Ives enfocadas en inteligencia artificial. El portafolio incluye 30 empresas de sectores como semiconductores, ciberseguridad y robótica.
Ives, con más de 180.000 seguidores en X y amplia presencia mediática, aseguró que la IA es “el tema tecnológico más importante de los últimos 50 años” y considera que su trayectoria en análisis sectorial es la clave para diferenciar su fondo en un mercado cada vez más competitivo. El lanzamiento de IVES se inscribe en una tendencia creciente de analistas y economistas que introducen ETF personalizados, como Tom Lee y Nouriel Roubini.
¿Y cómo se mueve el dólar en el mundo y Latam hoy?
💵 El dólar cae
El dólar registra un retroceso a nivel global, afectado por las recientes señales de debilitamiento en el mercado laboral estadounidense. El informe de ADP Research reforzó las expectativas de un giro más expansivo por parte de la Reserva Federal.
A este contexto se suma la creciente incertidumbre asociada a la política fiscal y comercial del gobierno de Donald Trump, que ha intensificado la volatilidad y erosionado la confianza en el billete verde. Como resultado, la divisa estadounidense pierde terreno frente a monedas del G10 y varios emergentes.
🔴 Monedas de América Latina avanzan
Las monedas de la región avanzaban en medio de esa debilidad del dólar. El peso argentino (USDARS), el colombiano (USDCOP) y el chileno (USDCLP) lideraban las ganancias, mientras que el peso mexicano (USDMXN) y el real brasileño (USDBRL) también mostraban alzas.
Los inversionistas adoptan una postura más prudente frente al dólar ante la falta de claridad sobre el rumbo económico de Estados Unidos.
En este escenario de incertidumbre, comienza a observarse un reacomodo de flujos hacia monedas con fundamentos macroeconómicos más sólidos o que ofrecen una mejor cobertura frente a posibles ajustes en las tasas de interés.
🗓️ LA AGENDA: Los eventos e indicadores destacados de hoy y de la semana
🔘Las bolsas el martes (03/06): Dow Jones Industrial (0,51%), S&P 500 (0,58%), Nasdaq (0,81%), Stoxx 600 (0,09%)
