Bloomberg Línea — Wall Street registró pérdidas este jueves, con las acciones tecnológicas como principal foco de presión, después de que los resultados de Alphabet profundizaran las dudas sobre la rentabilidad de las inversiones en inteligencia artificial (IA).
Ver más: Petróleo, oro y café: Banco Mundial anticipa un giro en los precios de materias primas en 2027
El retroceso de los grandes valores tecnológicos contrastó con las ganancias de buena parte del mercado. El Nasdaq retrocedió alrededor de 1,38%, mientras el S&P 500 perdió cerca de 0,31%. En contraste, casi 400 compañías del S&P 500 avanzaron, una señal de rotación hacia sectores menos expuestos a las inversiones en IA.
Alphabet (GOOGL) encabezó las pérdidas, con un desplome que llegó a 13%, mientras una cesta de acciones vinculadas a la inteligencia artificial cayó 3%. La búsqueda de refugio favoreció a los bonos del Tesoro, también respaldados por el descenso del petróleo.
Alphabet profundiza las dudas sobre la IA
La matriz de Google reportó ingresos trimestrales inferiores a las previsiones y un crecimiento de su negocio publicitario más débil de lo esperado. Aunque Google Cloud superó las estimaciones, los inversionistas cuestionan si la expansión de la infraestructura de IA generará retornos suficientes.
Así se han comportado las acciones de Alphabet
Un documento regulatorio reveló compromisos contingentes adicionales por US$98.500 millones, unos US$23.000 millones más que en el trimestre anterior, según Bloomberg. Estas obligaciones se suman a compromisos de compra, arrendamientos futuros y otras responsabilidades superiores a US$1 billón.
También surgieron interrogantes sobre la cartera de contratos pendientes de Google Cloud, que alcanzó US$560.800 millones. De su aumento trimestral, US$16.800 millones corresponden a un acuerdo con Crux AI, una empresa conjunta en la que Alphabet mantiene una participación minoritaria.
“Google necesita mejores respuestas de inteligencia artificial para retener a los usuarios, pero actualmente estas generan menos ingresos que las páginas de búsqueda tradicionales”, explicó Ruben Dalfovo, estratega de inversiones de Saxo Bank.
Suscríbete al newsletter Línea de Mercado, una selección de Bloomberg Línea con las noticias bursátiles más destacadas del día.
La preocupación también llegó al mercado crediticio. El costo de asegurar la deuda de Alphabet frente a incumplimientos aumentó hasta 84 puntos básicos, su mayor incremento desde septiembre, según ICE Data Services.
Las pérdidas se extendieron a ServiceNow (NOW) y Fortinet (FTNT), con descensos de 26% y 20%, respectivamente. Caterpillar (CAT) cayó 9,4%, mientras DoorDash (DASH) avanzó 5% tras anunciar la adquisición de Instacart por US$17.000 millones.
Microsoft (MSFT) mostró un panorama diferente en sus resultados, con un crecimiento de 48% en los ingresos de su negocio en la nube y un gasto de capital contenido. No obstante, sus acciones también retrocedieron durante la jornada.
Así se han comportado las acciones de Microsoft
La compañía recibió órdenes por hasta US$115.000 millones para una emisión de bonos de US$25.000 millones, equivalente a 4,6 veces el monto ofrecido. La demanda destaca en un momento de creciente preocupación por el endeudamiento destinado a financiar infraestructura de IA.
Amazon (AMZN), cuyas acciones cayeron 4,25%, e Intel (INTC) presentarán resultados después del cierre. Los inversionistas esperan que Amazon Web Services registre ingresos de US$45.700 millones, casi 40% superiores a los del año anterior.
Crecimiento e inflación mantienen la presión sobre la Fed
Los balances tecnológicos llegan en un momento en que el mercado exige mayores pruebas de rentabilidad a las inversiones en inteligencia artificial. Esa preocupación se combina con un entorno de crecimiento económico sólido e inflación persistente, que podría llevar a la Reserva Federal a mantener una política monetaria restrictiva.
Ver más: El desplome de la bolsa de Brasil por Lula deja un contagio limitado en América Latina
La economía estadounidense creció 3,4% anualizado durante el tercer trimestre, por encima del 3,2% previsto, mientras el índice de precios del gasto en consumo personal (PCE) aumentó 0,5% en septiembre, su mayor avance en seis meses.
Las cifras refuerzan la cautela de la Fed, que el miércoles mantuvo las tasas entre 3,75% y 4%. Su presidente, Kevin Warsh, evitó comprometerse con una decisión para diciembre, aunque el mercado continúa anticipando un nuevo incremento.
“La inflación sigue siendo demasiado alta, pero el consenso abrumador dentro del Comité Federal de Mercado Abierto es que la medicina está empezando a funcionar”, señalaron los analistas de ING.
Ian Lyngen, de BMO Capital Markets, destacó que los datos reflejan presiones inflacionarias persistentes y una expansión económica impulsada tanto por el consumo como por las inversiones en inteligencia artificial.
Petróleo y oro retroceden ante las perspectivas monetarias
El petróleo perdió terreno ante nuevos contactos diplomáticos entre Washington y Teherán. El Brent para diciembre cayó 1,32%, hasta US$113,8 por barril, mientras el WTI retrocedió 2,07%, hasta US$100,65.
El vicepresidente JD Vance contactó a autoridades iraníes, mientras Europa anunció la liberación de 42 millones de barriles de reservas petroleras durante los próximos tres meses.
Ver más: ¿Qué pasa con las bolsas, los bonos y el dólar cuando la Fed sube las tasas de interés?
El oro también retrocedió hacia los US$4.000 por onza, presionado por las expectativas de nuevas alzas de tasas. El metal llegó a perder 1,3% durante la sesión.
Ole Hansen, jefe de estrategia de materias primas de Saxo Bank, señaló que persiste una disputa entre los operadores de corto plazo y los inversionistas que buscan acumular posiciones a largo plazo.
Bitcoin enfrenta vencimiento de opciones
El bitcoin (XBTUSD) cotizaba alrededor de US$79.900, ante el vencimiento este viernes de opciones por US$11.000 millones, cerca de un tercio de los contratos abiertos en Deribit.
Así se ha comportado el precio del bitcoin
La concentración de posiciones entre US$75.000 y US$82.000 podría amplificar las oscilaciones. Los inversionistas también siguen las elecciones legislativas estadounidenses del 3 de noviembre, por sus posibles consecuencias regulatorias.
La jornada deja una divergencia entre la presión sobre las grandes tecnológicas y el avance de numerosas compañías de otros sectores. La próxima prueba llegará con los resultados de Amazon e Intel, mientras los inversionistas evalúan cuánto crecimiento y generación de efectivo pueden producir las inversiones en inteligencia artificial.
¿Cómo va el dólar hoy en América Latina?
El dólar retrocedió este jueves a nivel global, después de haber acumulado ganancias en las últimas semanas. La caída se produjo pese a la fortaleza de la economía estadounidense y a las expectativas de que la Fed vuelva a elevar las tasas de interés en diciembre.
Francesco Pesole, estratega de ING, considera que existe poco margen para una depreciación sostenida del dólar, dado que el mensaje del presidente de la Fed, Kevin Warsh, mantiene un tono restrictivo. El banco conserva su previsión de un aumento de tasas en diciembre.
Por su parte, los estrategas de BBVA señalaron que el dólar se mantiene cerca de máximos de 18 meses, respaldado por las tasas elevadas y los riesgos geopolíticos. La entidad también anticipa un incremento de 25 puntos básicos en diciembre, seguido de una pausa prolongada.
En medio de ese contexto, las monedas de América Latina cayeron. El real brasileño (USDBRL), el peso colombiano (USDCOP), el chileno (USDCLP), el mexicano (USDMXN) y el sol peruano (USDPEN) retrocedieron, mientras el peso argentino (USDARS) se desligó y subió.
Las noticias corporativas del día:
- Adidas mantuvo su impulso en el tercer trimestre, con un crecimiento de 19% en ropa y 14% en artículos deportivos, compensando el estancamiento del calzado. Las acciones subieron hasta 4,4%. La compañía mantiene su meta de crecimiento de ventas de un dígito alto y un margen Ebit superior a 10% en 2028.
- DoorDash (DASH) acordó comprar Instacart por unos US$17.000 millones, pagando US$65 por acción, una prima de 26%, para reforzar su negocio de entrega de alimentos y competir con Walmart (WMT) y Amazon (AMZN). DoorDash subió cerca de 8%. Además, su volumen bruto de pedidos creció 36% en el tercer trimestre, a US$33.900 millones.
- Sanrio canceló su colaboración con la serie japonesa Vivant tras críticas en China por su representación de la historia bélica y retiró productos vinculados al programa. La polémica supone un riesgo comercial relevante: las ventas de la dueña de Hello Kitty en China crecieron 83% en su último año fiscal y el país aporta cerca de 25% de su beneficio operativo.
- Rocco Basilico rechazó una oferta de €3.500 millones (US$3.900 millones) de Leonardo Maria del Vecchio por su participación de 12,5% en Delfin, holding familiar que controla cerca de un tercio de EssilorLuxottica. La propuesta es el último intento de Leonardo Maria por aumentar su peso en Delfin, cuyas inversiones cotizadas superan €40.000 millones (US$44.600 millones).
Esta historia se actualizó al cierre del mercado.
