Bloomberg — Las bolsas asiáticas subieron tras una tibia sesión estadounidense, mientras los operadores esperaban datos clave sobre la inflación que podrían arrojar luz sobre la senda de las tasas de la Reserva Federal en los próximos meses.
El índice MSCI Asia-Pacífico ganó un 0,4%, subiendo por segunda sesión consecutiva, liderado por las ganancias en Japón y Corea del Sur. Los futuros de las acciones estadounidenses registraron pocos cambios. Las acciones chinas podrían ampliar sus ganancias, ya que un indicador de las acciones continentales que cotizan en EE.UU. subió más de un 2% después de que Bloomberg informara de que el equipo entrante de Donald Trump está considerando la posibilidad de subir gradualmente los aranceles.
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El dólar se estabilizó tras caer por primera vez en seis sesiones después del informe sobre los aranceles, y cuando los datos mostraron que la inflación mayorista estadounidense se enfrió inesperadamente. Una mayor atención se centra en el índice de precios al consumo que se publicará el miércoles, que probablemente causará nuevas ondas a través de los mercados mundiales después de que los operadores hicieran retroceder las apuestas sobre la flexibilización de la Fed tras las señales de una economía estadounidense robusta.
“Todas las miradas están puestas ahora en el informe del IPC del miércoles, que puede ser la lectura de la inflación más importante de los últimos tiempos, ya que alimentará el sentimiento de obsesión del mercado por la Fed”, dijo Chris Brigati de SWBC. “Una cifra de inflación fuerte se suma a esta idea de que no habrá recortes en 2025, y potencialmente incluso una subida de tipos, mientras que un dato de inflación débil puede ayudar a calmar los temores del mercado a la Fed”.
Es probable que la inflación subyacente de EE.UU. se haya enfriado solo un poco al cierre de 2024 en un contexto de un mercado laboral resistente y una economía firme, lo que respalda el enfoque “go-slow” de la Fed respecto a nuevos recortes de tipos.
El rendimiento del Tesoro a 10 años cayó un punto básico en las primeras operaciones de Asia. Algunos operadores de bonos apuestan a que la incesante venta masiva de bonos del Tesoro perderá pronto impulso, en parte debido a las preguntas en torno a cómo tomarán forma las políticas del presidente electo Donald Trump. Los bonos australianos cayeron.
En el resto de Asia, se espera que el Banco de Indonesia mantenga su tasa de interés oficial en el 6%, después de haber realizado repetidas intervenciones para estabilizar su moneda durante el mes pasado.
“El incierto entorno mundial presenta una complejidad adicional para la dinámica fiscal y monetaria de los bancos centrales de la región”, afirmó Alicia Chu, gestora de carteras de Standard Chartered Plc en Singapur. “Con este telón de fondo, es posible que el BI amplíe su pausa de tasas con un recorte de 50 puntos básicos hasta el segundo semestre de 2025″.
En Corea del Sur, las autoridades realizaron un segundo intento de detener al presidente destituido Yoon Suk Yeol por su efímero decreto de ley marcial de diciembre.
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Beneficios bancarios
Los datos de producción industrial de la eurozona se publicarán antes de la lectura de la inflación estadounidense. Wall Street también se prepara para el comienzo oficioso de la temporada de resultados, con los resultados de los grandes bancos que se publicarán el miércoles.
Se espera que entidades como JPMorgan Chase & Co. (JPM) y Wells Fargo & Co. (WFC) muestren ganancias continuas de la banca comercial y de inversión, que ayudaron a compensar los descensos de los ingresos netos por intereses causados por el aumento de los depósitos y la atonía de la demanda de préstamos.
“Cuando se trata de los beneficios de los grandes bancos, los ingresos netos por intereses son el dato clave que hay que vigilar”, dijo Brigati de SWBC. “Si los bancos han podido aprovechar los préstamos a tasas más baratas frente a su cartera de préstamos, es una señal constructiva para el año que viene”.
En las materias primas, el petróleo subió tras caer desde máximos de cinco meses el martes, ya que Hamás e Israel acordaron provisionalmente un alto el fuego, enfriando un rally alimentado por los riesgos para los suministros rusos e iraníes. El oro se mantuvo estable.
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Acontecimientos clave esta semana:
- Producción industrial de la zona euro, miércoles.
- Resultados de Citigroup, JPMorgan, Goldman Sachs, Bank of New York Mellon, Wells Fargo y BlackRock, miércoles.
- IPC estadounidense, Empire manufacturero, miércoles.
- Discursos de John Williams, Tom Barkin, Austan Goolsbee y Neel Kashkari de la Fed, miércoles.
- Resultados de TSMC, jueves.
- El BCE publica su informe sobre la reunión de política monetaria de diciembre, jueves.
- Resultados de Bank of America y Morgan Stanley, jueves.
- Peticiones iniciales de subsidio de desempleo en EE.UU., ventas minoristas, precios de importación, jueves.
- PIB de China, precios inmobiliarios, ventas minoristas, producción industrial, viernes.
- IPC de la zona euro, viernes.
- Viviendas iniciadas en EEUU, producción industrial, viernes.
Algunos de los principales movimientos en los mercados:
Acciones
- Los futuros del S&P 500 apenas variaban a las 9:19 hora de Tokio.
- Los futuros del Hang Seng cayeron un 0,2%.
- El Topix japonés subió un 0,8%.
- El S&P/ASX 200 australiano subió un 0,3%.
- Los futuros del Euro Stoxx 50 subieron un 0,3%.
- Los futuros del Nasdaq 100 subieron un 0,1%.
Divisas
- El índice Bloomberg del dólar al contado registró pocos cambios.
- El euro se cambiaba poco a $1,0304.
- El yen japonés se cambiaba poco a 157,92 por dólar.
- El yuan de ultramar se cambiaba poco a 7,3459 por dólar.
- El dólar australiano se cambiaba poco a $0,6189.
Criptodivisas
- El bitcoin subió un 0,4% a US$96.844,86.
- El éter subió un 0,4% a US$3.226,09.
Bonos
- El rendimiento de los bonos del Tesoro a 10 años bajó un punto básico hasta el 4,78%.
- El rendimiento de los bonos australianos a 10 años avanzó dos puntos básicos hasta el 4,63%.
Materias primas
- El crudo West Texas Intermediate subió un 0,6% a US$77,96 el barril.
- El oro al contado cayó un 0,1% hasta los US$2.674,76 la onza.
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