Bloomberg Línea — El legendario inversor Warren Buffett, quien dejará su cargo de CEO en Berkshire Hathaway a fin de año (BRK/A), mantiene una mayor exposición en su cartera en la acción de la empresa tecnológica Apple (AAPL) y en la firma de servicios financieros y medios de pago American Express (BAC).
Al cierre del trimestre, el portafolio estaba compuesto por 41 activos y alcanzaba un valor de mercado de unos US$267.300 millones.
“Buffett se mantiene fiel a su filosofía de siempre: comprar negocios extraordinarios dirigidos por personas capaces y mantenerlos por largo tiempo”, dice a Bloomberg Línea la economista y analista financiera Clara Inés Pardo. “Su legado más duradero será demostrar que la inversión exitosa no proviene de predecir el futuro, sino de entender lo que ya funciona hoy”.
Explica que sus apuestas de cara a fin de año se caracterizan por ser negocios de alta calidad y con alta generación de caja. Además, son compañías con equipos directivos sólidos, ventajas competitivas difíciles de erosionar y capacidad de reinvertir capital con retornos altos o de recomprar acciones eficientemente.
Al 14 de noviembre de 2025, Warren Buffett seguía teniendo su mayor exposición en Apple, que representaba el 22,69% de su portafolio, con un valor aproximado de US$60.656 millones en esa posición.
No obstante, Buffett vendió 41.787.236 acciones de la compañía al cierre del trimestre, en lo que significó uno de los más importantes ajustes de su portafolio para el cierre de año.
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Le seguían American Express (AXP), con el 18,84% del portafolio (unos US$50.359 millones), y Bank of America (BAC), con el 10,96% (cerca de US$29.307 millones), de acuerdo a cifras de la empresa de datos financieros en línea Valuesider.
Entre las posiciones relevantes también figuraban Coca-Cola (KO), la corporación multinacional estadounidense de bebidas con sede en Atlanta, que abarca el 9,92% del portafolio.
Entre tanto, la participación en la empresa petrolera estadounidense Chevron (CVX), que pesa 7,09% (la posición equivale a unos US$18.955 millones).
Luego siguen en contribución en el portafolio la petrolera Occidental Petroleum Corporation (OXY), con el 4,68% (representa US$12.518 millones).
Después figuran sus participaciones en la firma de servicios financieros Moody’s (MCO), que abarcan el 4,40% y representan US$11.754 millones.
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Dentro del portafolio de Buffett también tienen un peso considerable las participaciones en la aseguradora Chubb Limited (CB), que tiene una contribución en su cartera de 3,31% o unos US$8.843 millones.
Buffet también se inclina por Kraft Heinz (KHC), la tradicional fabricante de salsas de tomate, con una contribución de 3,17% o unos US$8.479 millones.
En un movimiento relevante, el inversor estadounidense apuesta ahora por Alphabet (GOOGL) en su portafolio (1,62%), con una posición equivalente a unos US$4.338 millones.
La firma Loop Capital recomendó comprar acciones de Alphabet (elevó su precio objetivo a US$320 desde US$260) luego de que Berkshire Hathaway Inc (BRK/A), de Warren Buffett, aumentara su participación en Alphabet durante el tercer trimestre.
Además, Buffett mantenía participaciones en el proveedor de servicios de diálisis renal DaVita (DVA), con un peso del 1,60% en su portafolio o una posición de US$4.273 millones.
La filosofía de inversión de Buffet
Warren Buffett describe su estilo de selección de acciones como la compra de buenas empresas a un precio justo, lo que se considera esencialmente una combinación de inversión en valor y calidad. Buffett también es ampliamente reconocido por su capacidad estratégica para asignar capital de forma eficiente, adaptándose al ciclo del mercado y priorizando el valor a largo plazo.
“Warren Buffett está acostumbrado a invertir en modelos de negocio que sean fáciles de entender, sostenibles a largo plazo y dirigidos por verdaderos líderes”, dice a este medio Juan David Ballén, director de Análisis y Estrategia de Aval Casa de Bolsa. “Además, aprovecha la psicología de los inversores comprando negocios baratos cuando hay pánico en el mercado”.
Según Clara Inés Pardo, el legado de Warren Buffett se basa en tres pilares.
Primero, el valor del largo plazo: ha demostrado que el interés compuesto funciona de manera extraordinaria cuando se le da tiempo, lo que llevará a más inversionistas a evitar la rotación excesiva, dejar de lado la especulación y enfocarse en el crecimiento del valor intrínseco.
Segundo, la importancia de la simplicidad: Buffett evidenció que no es necesario predecir tecnologías futuristas, ser un matemático sofisticado ni adivinar el mercado, sino entender un negocio, comprarlo con margen de seguridad y mantenerlo.
Y tercero, el rol de la ética y la racionalidad: ha mostrado que la integridad, la disciplina y la paciencia superan a la genialidad impulsiva, mientras que su claridad comunicativa en las cartas anuales seguirá siendo una referencia permanente.
¿Qué tan rico es Warren Buffett?
Buffett, de 95 años, es en la actualidad la décima persona más rica del mundo, con una fortuna estimada en los US$152.000 millones y una ganancia de US$9.900 millones en lo corrido del año, según el Índice de multimillonarios de Bloomberg.
De acuerdo a Bloomberg, la mayor parte de la fortuna de Warrent Buffett proviene de su participación en Berkshire Hathaway (representaba aproximadamente el 99,5% a junio de 2024), una compañía de inversión que cotiza en bolsa.
Se estima que Berkshire ha generado una ganancia anual compuesta en valor de mercado por acción del 19,9 % desde 1965.
Bloomberg informó que en el tercer trimestre Berkshire Hathaway elevó su posición en efectivo hasta los US$381.700 millones, lo que supuso un nuevo récord.
Entre tanto, los beneficios operativos del conglomerado aumentaron un 34%, hasta los US$13.500 millones.
Buffett se deshizo de US$6.100 millones en acciones durante el periodo.
A pesar de esa creciente acumulación de efectivo, los ingresos netos por inversiones de la firma disminuyeron un 13%, hasta US$3.200 millones, en medio de unos tipos de interés a corto plazo más bajos.
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