Bloomberg — El dólar cayó y los rendimientos del Tesoro bajaron ligeramente ante las apuestas de que los recortes de tasas en EE.UU. podrían llegar antes de lo esperado, tras un informe que indica que el presidente Donald Trump está considerando nombrar antes de lo previsto al próximo presidente de la Reserva Federal.
El índice de Bloomberg de la divisa cayó hasta un 0,4%, alcanzando su nivel más bajo desde abril de 2022, tras las fuertes pérdidas frente al yen japonés y la moneda de Taiwán. Los rendimientos de los bonos del Tesoro bajaron en todos los vencimientos importantes, con los rendimientos a 10 años cayendo dos puntos básicos hasta el 4,27%.
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Las medidas se produjeron después de que The Wall Street Journal informara de que Trump podría anunciar el sustituto del presidente de la Fed, Jerome Powell, en septiembre u octubre, un nombramiento inusualmente temprano que podría crear de facto un presidente en la sombra de la Fed con poder para influir en la confianza de los mercados. Esto ha reforzado las expectativas de que las tasas de interés estadounidenses se recortarán antes de lo previsto.
“Trump ha estado hablando de bajar las tasas, por lo que elegirá a alguien que se alinee con sus opiniones”, afirmó Mahjabeen Zaman, director de investigación de divisas del ANZ Banking Group. “Sea quien sea el elegido, probablemente será moderado y dará un nuevo impulso bajista al dólar”.
Los futuros de las acciones europeas y estadounidenses subieron ligeramente, tras una ganancia de aproximadamente un 0,5% en un amplio índice de acciones asiáticas. Las acciones tecnológicas recibieron un impulso gracias al repunte nocturno de Nvidia Corp. (NVDA), que llevó las acciones del gigante fabricante de chips a un máximo histórico.
Las acciones de defensa en Asia-Pacífico se dispararon después de que los líderes de la OTAN acordaran aumentar el gasto al 5% del producto interior bruto, tras las repetidas críticas de Trump.
La australiana DroneShield Ltd. subió más de un 7%, lo que sitúa sus ganancias en lo que va de año en torno al 200%.
El petróleo subió por segundo día consecutivo, mientras los inversores se enfrentaban a un alto al fuego inestable en Medio Oriente. A pesar de la estabilización de los precios, el mercado sigue en vilo. Rusia dijo que estaba abierta a otro aumento de la producción en la próxima reunión de la OPEP+.
Presión sobre la Fed
La combativa relación de Trump con la Fed ha alimentado la incertidumbre sobre el ritmo de los recortes de tasas de interés en un momento en que los operadores se ven obligados a sopesar una serie de señales contradictorias.
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Los economistas esperan en general que el aumento de los aranceles se repercuta en los consumidores, lo que ejercerá presión sobre la inflación, pero también hay esperanzas de que la Fed tenga en cuenta el probable impacto en los ingresos reales y la actividad del mercado laboral a la hora de decidir su próximo movimiento.
Los gobernadores de la Fed Christopher Waller y Michelle Bowman han señalado recientemente que estarían dispuestos a bajar las tasas de interés en julio si la inflación se mantiene bajo control. Sin embargo, Powell se mantiene cauteloso: el miércoles declaró ante una comisión del Senado que era “muy difícil predecir” el impacto inflacionista de los aranceles, tras reiterar a principios de semana que la Fed no tiene prisa por bajar las tasas.
El dólar ha caído más de un 8% este año, en respuesta a los continuos vaivenes de los aranceles y a las dudas sobre el papel del dólar en el comercio mundial. Una cesta de divisas asiáticas alcanzó el jueves su máximo en ocho meses frente al dólar, y los gestores de fondos creen que podrían producirse más ganancias.
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“La agenda de Trump está haciendo bajar las tasas”, afirmó Xin-Yao Ng, director de inversiones de Aberdeen Investments. “Es de esperar que esto ayude a sostener las inversiones y el gasto en la economía, pero podría impulsar la inflación en un momento en el que ya existe una gran presión inflacionista. Supongo que eso provocará un debilitamiento del dólar, lo que en realidad podría ser bueno para las divisas de los mercados emergentes asiáticos”.
Por otra parte, el banco central de facto de Hong Kong gastó más de mil millones de dólares para sostener la tasa de cambio de la ciudad, ya que gestiona un sistema de paridad monetaria que se ha visto afectado por la volatilidad del dólar.
Algunos de los principales movimientos en los mercados:
Acciones
- Los futuros del S&P 500 subieron un 0,2%, escalando por cuarto día consecutivo, la racha alcista más larga desde el 19 de mayo, a las 3p.m., hora de Tokio.
- Los futuros del Nikkei 225 (OSE) subieron un 1,5% a la 1:45p.m., hora de Nueva York, la mayor subida desde el 29 de mayo.
- El Topix de Japón subió un 0,6 %, registrando su tercera jornada consecutiva al alza, la racha más larga desde el 18 de junio.
- El S&P/ASX 200 de Australia apenas varió.
- El Hang Seng de Hong Kong cayó un 0,9%, la mayor pérdida al cierre desde el 19 de junio.
- El Shanghai Composite cayó un 0,2%, la mayor pérdida al cierre desde el 19 de junio.
- Los futuros del Euro Stoxx 50 subieron un 0,2%.
Divisas
- El índice Bloomberg del dólar al contado cayó un 0,2%, hasta su nivel más bajo en más de tres años.
- El euro subió un 0,2%, hasta su nivel más alto en casi cuatro años.
- El yen japonés subió un 0,4%, hasta 144,66 por dólar.
- El yuan offshore subió un 0,2%, la mayor subida en el cierre desde el 12 de junio.
- El euro subió un 0,2% hasta alcanzar su nivel más alto en casi cuatro años
- La libra esterlina subió un 0,3% hasta alcanzar su nivel más alto en más de tres años
Criptomonedas
- El bitcoin cayó un 0,2% hasta situarse en US$107.619,04.
- El ether subió un 1,5% hasta alcanzar los US$2.475,51.
Bonos
- El rendimiento de los bonos del Tesoro a 10 años bajó dos puntos básicos, cayendo por quinto día consecutivo, la racha más larga desde el 30 de abril.
- El rendimiento de los bonos australianos a 10 años bajó cero puntos básicos, hasta su nivel más bajo desde el 7 de abril.
Materias primas
- El crudo West Texas Intermediate subió un 0,4%, hasta US$65,19 el barril.
- El oro al contado apenas varió.
Este artículo ha sido elaborado con la ayuda de Bloomberg Automation.
Este artículo fue actualizado a la 01:33 horas del jueves 26 de junio de 2025. El título anterior: “Las acciones asiáticas abren al alza, impulsadas por los valores japoneses”.
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