Bloomberg — Wall Street detuvo un repunte que llevó a las acciones al borde de un récord en medio de preocupaciones sobre un mercado sobrecalentado. Los bonos del Tesoro perdieron fuerza debido a que una débil venta de deuda a 30 años señaló una disminución del apetito después de un aumento de los bonos.
Ver más: Trump nombra a Stephen Miran para ocupar un puesto en la junta de la Fed
Tras un avance de casi el 30% desde sus mínimos de abril, el S&P 500 cerró con pocos cambios. Un indicador de los fabricantes de chips subió, pero Intel Corp (INTC) cayó un 3% cuando el presidente Donald Trump pidió la renuncia de su jefe, citando conflictos de intereses. Eli Lilly & Co (LLY) cayó un 14% después de datos decepcionantes sobre su nueva píldora para perder peso. Apple Inc (AAPL) extendió una ganancia de dos días a alrededor del 8,5%.
La venta del Tesoro del jueves por US$25.000 millones siguió a los malos resultados de las subastas de deuda a tres y 10 años esta semana. Las ganancias a largo plazo se desvanecieron, dejando los rendimientos a 30 años con pocos cambios en el 4,83%. El rendimiento de los bonos a 10 años subió dos puntos básicos hasta el 4,25%. El dólar apenas se movió.
Ya sea que el repunte vertiginoso de las acciones estadounidenses esté a punto de enfriarse o no, algunas grandes empresas han advertido a los clientes que se preparen para un retroceso a corto plazo en medio de valoraciones altísimas. A las preocupaciones de los alcistas se suma la estacionalidad. Agosto y septiembre han sido históricamente los dos peores meses para el S&P 500.
“Hablamos sobre el potencial de ‘bolsas de aire’ en este entorno actual basándonos principalmente en el riesgo principal, que sigue siendo elevado en nuestra opinión”, dijo Dan Wantrobski, de Janney Montgomery Scott. “Esto los hace vulnerables a los retrocesos a medida que entramos en la segunda mitad de 2025”.
Mientras tanto, el gobernador de la Reserva Federal, Christopher Waller, está emergiendo como uno de los principales candidatos para servir como presidente del banco central entre los asesores del presidente Trump mientras buscan un reemplazo para Jerome Powell, según personas familiarizadas con el asunto.
Trump dijo que había elegido al presidente del Consejo de Asesores Económicos, Stephen Miran, para servir como gobernador de la Fed. El presidente de Estados Unidos dijo que Miran, quien deberá ser confirmado por el Senado, solo cumplirá el mandato de Adriana Kugler, que expira en enero.
En el frente económico, las solicitudes continuas de desempleo en EE.UU. aumentaron al nivel más alto desde noviembre de 2021, lo que se suma a las señales recientes de que el mercado laboral se está debilitando. Las expectativas de inflación de los consumidores aumentaron y las percepciones del mercado laboral mejoraron, según una encuesta mensual del Banco de la Reserva Federal de Nueva York.
El presidente del Banco de la Fed de Atlanta, Raphael Bostic, dijo que todavía considera probable un recorte de tasas este año, y reiteró que hay razones para ser escépticos de que los efectos inflacionarios de los aranceles sean temporales.
“Nuestro caso base sigue siendo que la tasa arancelaria efectiva de EE.UU. se establecerá en alrededor del 15%, lo suficiente como para pesar sobre el crecimiento y elevar la inflación, pero no lo suficiente como para descarrilar la economía estadounidense o el repunte de la renta variable”, dijo Ulrike Hoffmann-Burchardi, de UBS Global Wealth Management.
Si bien su firma espera que continúe la volatilidad a corto plazo, aconseja a los inversores que “se adhieran a su plan financiero a largo plazo”.
Mientras tanto, Trump firmó una orden ejecutiva que facilita el acceso al capital privado, bienes raíces, criptomonedas y otros activos alternativos en 401(k), una gran victoria para las industrias que buscan aprovechar algunos de los aproximadamente US$12,5 billones que se mantienen en esas cuentas de jubilación.
El presidente de Estados Unidos también firmó una orden ejecutiva destinada a eliminar las prácticas de los bancos y sus reguladores que dan como resultado que a ciertos clientes se les niegue el acceso a los servicios financieros por razones ideológicas.
Por otra parte, el Banco de Inglaterra recortó las tasas a su nivel más bajo en más de dos años en una decisión más ajustada de lo esperado que deja a los inversores con lo que el gobernador Andrew Bailey llamó “incertidumbre genuina” sobre su próximo movimiento. La libra subió.
Aspectos destacados de la empresa:
- Expedia Group Inc (EXPE) elevó su objetivo de ventas para todo el año después de reportar fuertes reservas en el segundo trimestre, impulsadas principalmente por su negocio empresarial, así como por la mejora de la demanda de los consumidores estadounidenses.
- Grupo Unitedhealth Inc (UNH) y la compañía de cuidados paliativos y de salud en el hogar Amedisys Inc. han llegado a un acuerdo propuesto con el Departamento de Justicia de EE. UU. en una demanda que impugnó el acuerdo de US$3.3 mil millones de las compañías.
- General Motors Co (GM) planea comprar baterías para vehículos eléctricos de China para alimentar su próximo vehículo eléctrico de nivel de entrada hasta que pueda adquirir baterías fabricadas en EE. UU. a través de su asociación con LG Energy Solution de Corea del Sur.
- Airbnb Inc (ABNB) cayó cuando la compañía de alquiler a corto plazo advirtió que el crecimiento de las ventas podría moderarse en la segunda mitad del año.
- DoorDash Inc (DASH), el servicio de entrega de alimentos más grande de los EE. UU., emitió una perspectiva para los pedidos en el tercer trimestre que superó las expectativas de Wall Street, una señal de que la demanda de sus servicios sigue siendo resistente a pesar de las preocupaciones más amplias sobre el gasto de los consumidores.
- Warner Bros. Discovery Inc (WBD), la matriz de HBO y CNN, obtuvo ganancias en el segundo trimestre, impulsada por una serie de éxitos en la taquilla.
- Duolingo Inc (DUOL) elevó su pronóstico de ganancias para el año, citando el desempeño mejor de lo esperado de sus niveles de suscripción durante el segundo trimestre.
- Sarepta Therapeutics Inc (SRPT) reportó ingresos que superaron las estimaciones, que los analistas atribuyeron en parte a un pago por hitos para su controvertida terapia génica Elevidys.
- Krispy Kreme Inc (DNUT) publicó ganancias del segundo trimestre que no cumplieron con las estimaciones y reveló más detalles sobre sus planes de recuperación.
- Crocs Inc (CROX) se hundió en una perspectiva más débil, con el fabricante de zuecos de colores advirtiendo que los consumidores cautelosos están reduciendo aún más el gasto.
Algunos de los principales movimientos en los mercados:
Acciones
- El S&P 500 había pocos cambios a las 4 p.m. Hora de Nueva York
- El Nasdaq 100 subió un 0,3%
- El Promedio Industrial Dow Jones cayó un 0,5%
- El índice MSCI World subió un 0,2%
- El índice Bloomberg Magnificent 7 Total Return subió un 0,4%
- El índice de semiconductores de la Bolsa de Valores de Filadelfia subió un 1,5%
- El índice Russell 2000 cayó un 0,3%
Monedas
- El índice Bloomberg Dollar Spot registró pocos cambios
- El euro operaba con pocos cambios a 1,1656 dólares
- La libra esterlina subió un 0,7% a 1,3444 dólares
- El yen japonés subió un 0,2% a 147,09 por dólar
Criptomonedas
- Bitcoin subió un 2,1% a 117.543,48 dólares
- Ether subió un 5.3% a USD 3,869.72
Bonos
- El rendimiento de los bonos del Tesoro a 10 años avanzó dos puntos básicos hasta el 4,25%
- El rendimiento de los bonos alemanes a 10 años bajó dos puntos básicos hasta el 2,63%
- El rendimiento de los bonos británicos a 10 años avanzó dos puntos básicos hasta el 4,55%
- El rendimiento de los bonos del Tesoro a 2 años cambió poco en 3,72%
- El rendimiento de los bonos del Tesoro a 30 años cambió poco en 4,83%
Commodities
- El crudo West Texas Intermediate cayó un 0,9% a 63,74 dólares el barril
- El oro al contado subió un 0,9% a 3.398,69 dólares la onza
Lea más en Bloomberg.com
