Bloomberg — Los operadores de Wall Street impulsaron las acciones al alza a medida que el petróleo se desplomaba, y los ataques de represalia de Irán contra una base aérea estadounidense en Qatar se consideraron simbólicos e incapaces de desencadenar una repercusión económica más amplia. El dólar cayó.
El S&P 500 amplió su ganancia al 1% después de que el presidente Donald Trump aumentara las esperanzas de desescalar el conflicto en Medio Oriente, diciendo que el ataque iraní fue “muy débil” y telegrafiado por Teherán. El West Texas Intermediate se hundió por debajo de los 70 dólares. A medida que disminuían las preocupaciones sobre una amenaza inminente a la inflación, los rendimientos de los bonos del Tesoro cayeron. La medida también fue impulsada por un funcionario de la Reserva Federal que dijo que las tasas podrían bajar tan pronto como en julio.
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Irán disparó misiles contra una base aérea estadounidense en Catar el lunes temprano después de prometer que respondería “proporcional y decisivamente” al bombardeo del fin de semana por parte de las fuerzas estadounidenses de tres instalaciones nucleares. Qatar dijo que el bombardeo de misiles fue interceptado y que la base había sido evacuada con anticipación. Una respuesta geopolítica controlada puede reducir la perspectiva de un shock más amplio en la cadena de suministro.
Para Krishna Guha, de Evercore, el ataque simbólico permite a Irán afirmar que ha tomado represalias contra el ejército estadounidense, al tiempo que envía un mensaje claro de que no quiere verse arrastrado a una guerra con Estados Unidos que no puede ganar, lo que amenazaría la estabilidad de su régimen.
“Es posible que Irán dispare contra otras bases estadounidenses en la región en los próximos días, pero no es probable que tales ataques sean menos ‘guionizados’ que este ataque, sellando de facto una postura iraní de desescalada”, dijo Jacob Funk Kirkegaard de 22V Research. “Por lo tanto, el ataque de hoy debería servir para reducir las primas de riesgo geopolítico global que afectan el comercio de petróleo crudo y gas en la región del Golfo”.
Medio Oriente representa alrededor de un tercio de la producción mundial de crudo y aún no ha habido señales de interrupción de los flujos físicos de petróleo, incluidos los cargamentos que pasan por el Estrecho de Ormuz. Desde que comenzaron los ataques de Israel a principios de este mes, ha habido señales de que los envíos de petróleo iraní desde el Golfo han aumentado en lugar de disminuir.
“La respuesta iraní de hoy parece manejable y tal vez un evento de compensación”, dijo Michael Bailey, de FBB Capital Partners. “Los precios más bajos del petróleo están proporcionando una válvula de escape para el estrés que se acumuló durante el fin de semana, lo que también permite que continúe el caso alcista de crecimiento global constante”.
Si bien un cierre del Estrecho de Ormuz por parte de Irán sería el mayor riesgo al alza para el petróleo, los inversores deberían apoyarse en los excesos en los precios del crudo, según Elias Haddad, de Brown Brothers Harriman & Co.
“En primer lugar, Irán depende en gran medida de este pasaje para sus propias exportaciones. Cerrarlo es poco probable, ya que paralizaría su propia economía. En segundo lugar, Estados Unidos y sus aliados mantienen una fuerte presencia naval en la región. Bloquear el estrecho podría desencadenar repercusiones militares más severas contra Irán”, dijo.
Los precios del petróleo cotizaron en un rango de 10 dólares por barril el lunes, primero subiendo más del 6% solo para caer aún más, lo que subraya cuán nerviosos están los operadores y cuán crítico es cada desarrollo en la región para los mercados energéticos globales.
Si bien el conflicto en el Medio Oriente está dominando los titulares, las ventas masivas causadas por eventos geopolíticos tienden a ser breves, según los estrategas de Morgan Stanley.
“La historia sugiere que la mayoría de las ventas masivas lideradas geopolíticamente son de corta duración/modestas”, escribieron los estrategas dirigidos por Michael Wilson en una nota el lunes. “Los precios del petróleo determinarán si la volatilidad persiste”.
Según el equipo de Morgan Stanley, los eventos de riesgo geopolítico anteriores han llevado a cierta volatilidad para las acciones en el corto plazo, pero uno, tres y 12 meses después de los eventos, el S&P 500 ha subido un 2%, 3% y 9%, en promedio, respectivamente.
Mientras tanto, los inversores en bonos que están atentos a los últimos acontecimientos geopolíticos están atentos a las pistas sobre cuándo la Fed llevará a cabo los dos recortes de tipos para 2025 que los funcionarios proyectaron en su última reunión de política monetaria.
El presidente de la Fed, Jerome Powell, tendrá dos oportunidades esta semana para explicar a los legisladores por qué él y la mayoría de sus colegas políticos parecen decididos a mantener las tasas de interés estables al menos hasta septiembre, ignorando los persistentes llamados de Trump para reducir los costos de endeudamiento.
Testificará ante el Comité de Servicios Financieros de la Cámara de Representantes a las 10:00 el martes, y a la misma hora el miércoles ante la Comisión Bancaria del Senado.
Los mercados monetarios impulsaron las apuestas sobre la flexibilización de la política monetaria, ya que la gobernadora de la Fed, Michelle Bowman, dijo que apoyaría la reducción de las tasas tan pronto como en julio. Sus comentarios se hicieron eco de los del gobernador de la Fed, Christopher Waller, quien dijo el viernes que el banco central puede recortar las tasas tan pronto como el próximo mes, reiterando su opinión de que es probable que el golpe de la inflación por los aranceles sea de corta duración.
El presidente del Banco de la Fed de Chicago, Austan Goolsbee, dijo que el banco central podría reanudar los recortes de tasas si la inflación golpeada por los aranceles sigue siendo moderada, sin opinar sobre el momento exacto de tal medida.
Las claves corporativas:
- Tesla Inc (TSLA) saltó después de que el gigante de los vehículos eléctricos lanzara su prometido servicio de taxis sin conductor a un puñado de pasajeros.
- Novo Nordisk A/S (NVO) canceló una asociación con Hims & Hers Health Inc. después de menos de dos meses, diciendo que la compañía estadounidense está utilizando “marketing engañoso” para vender versiones imitadoras de su éxito de taquilla sobre la obesidad Wegovy.
- Northern Trust Corp (NTRS) dijo que planea seguir siendo una compañía independiente luego de un informe de que Bank of New York Mellon Corp. (BK) se acercó a ella sobre una posible fusión.
- Meta Platforms Inc (META). La plataforma de mensajería WhatsApp se ha agregado a una lista de aplicaciones prohibidas en los dispositivos emitidos por el gobierno para el personal del Congreso en la Cámara de Representantes de EE. UU., una medida impulsada por las preocupaciones sobre la seguridad de los datos de la aplicación.
- VSCO, la popular aplicación de edición de fotos y redes sociales, planea lanzar su propio software de cámara para iPhones, ya que se une a una creciente ola de desarrolladores externos que ofrecen una alternativa a la propia experiencia de cámara de Apple Inc.
- Ford Motor Co (F) intensificó el lunes su campaña para preservar los subsidios a la fabricación de energía limpia, advirtiendo que los empleos en su planta de baterías para vehículos eléctricos en el suroeste de Michigan podrían estar en riesgo si los republicanos en el Congreso reducen los créditos fiscales en el paquete económico multimillonario del presidente Donald Trump.
- Fiserv Inc. está lanzando su propia stablecoin y se está uniendo a las empresas de pagos tradicionales y criptográficos PayPal Holdings Inc. y Circle Internet Group Inc. para desarrollar productos para instituciones financieras y comerciantes dentro del ecosistema del proveedor de tecnología bancaria.
- La correduría de bienes raíces residenciales Compass Inc (COMP) demandó a Zillow Group Inc., alegando que el sitio web de búsqueda de viviendas está utilizando “tácticas anticompetitivas” con su plan para restringir ciertos listados.
- Omnicom Group Inc. (OMC), la tercera agencia de publicidad más grande de Estados Unidos, acordó dejar de retener anuncios en línea por razones políticas para despejar el camino para que los reguladores federales antimonopolio aprueben la compra de la compañía por 13.500 millones de dólares de su rival Interpublic Group.
- La farmacéutica española Grifols SA pagó un precio más alto para comprar plasma sanguíneo de una entidad vinculada a su familia controladora que de proveedores externos, según los hallazgos de un regulador presentados en un caso judicial.
- Huawei Technologies Co. El último producto informático funciona con un chip fabricado con tecnología de hace años, lo que sugiere que las sanciones de Estados Unidos siguen impidiendo que China desarrolle tecnologías de semiconductores de vanguardia.
Algunos de los principales movimientos de los mercados:
Acciones
- El S&P 500 subió un 1% a las 4 p.m. Hora de Nueva York
Monedas
- El índice Bloomberg Dollar Spot cayó un 0,2%
- El euro subía un 0,5% a 1,1579 dólares
- La libra esterlina subió un 0,6% a 1,3527 dólares
- El yen japonés operaba con pocos cambios, a 146,15 unidades por dólar
Criptomonedas
- El bitcóin subió un 3,7% hasta los 103.275,07 dólares
- Ether subió un 5.8% a USD 2,314.64
Bonos
- El rendimiento de los bonos del Tesoro a 10 años bajó cuatro puntos básicos a 4.34%
- El rendimiento de los bonos alemanes a 10 años bajó un punto básico hasta el 2,51%
- El rendimiento de los bonos británicos a 10 años bajó cuatro puntos básicos hasta el 4,49%
Productos básicos
- El crudo West Texas Intermediate cayó un 8% a 67,96 dólares el barril
- El oro al contado subía un 0,2% a 3.376,72 dólares la onza
- El Nasdaq 100 subió un 1,1%
- El Promedio Industrial Dow Jones subió un 0,9%
- El índice MSCI World subió un 0,7%
- El índice Bloomberg Magnificent 7 Total Return subió un 1,6%
- El índice Russell 2000 subió un 1,1%
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*Este artículo ha sido elaborado con la ayuda de Bloomberg Automation y se está actualizando a lo largo de la jornada.
