Bloomberg Línea — Wall Street cerró el lunes con pérdidas, con las acciones de semiconductores como principal lastre. La caída del petróleo y el avance de los bonos no compensaron la presión tecnológica, mientras el mercado evaluó las medidas de EE.UU. contra Irán y una semana clave para Nvidia (NVDA) y la Reserva Federal.
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El Nasdaq 100 cayó 0,97%, afectado por el retroceso de los fabricantes de chips. Un ETF vinculado a compañías de memorias perdió 5,5% después de conocerse que algunos grandes clientes de Nvidia recibieron avisos sobre aumentos de precios superiores a 15% en productos relacionados con inteligencia artificial, según reportó Bloomberg.
La atención ahora se concentra en los resultados del gigante tecnológico, previstos para el miércoles. El reporte servirá como una nueva referencia sobre la demanda de infraestructura para inteligencia artificial, después de que la debilidad de los semiconductores marcó el inicio de la semana.
“Los detalles sobre las sanciones económicas de EE.UU. contra Irán, los intentos del Tesoro por reducir los rendimientos de largo plazo y los datos económicos pueden definir gran parte del sentimiento”, afirmó Chris Larkin, de E*Trade de Morgan Stanley (MS).
Así se han comportado las acciones de Nvidia
“Pero Nvidia y otros resultados tecnológicos están posicionados para tener un peso importante sobre el impulso del mercado”, añadió Larkin.
El S&P 500 perdió cerca de 0,28% después de las declaraciones del secretario del Tesoro, Scott Bessent. El funcionario anunció una campaña para aislar económicamente a Irán y amenazó con sanciones a los países que mantengan negocios con Teherán.
Bessent calificó la estrategia como un “Día D económico” y afirmó que Washington lanzará “un ataque económico contra las conexiones financieras de Irán en todo el mundo”. El Tesoro anunció sanciones contra más de 60 entidades, personas y embarcaciones.
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Las medidas apuntan a cinco áreas consideradas vitales para Irán: activos digitales, tecnología, oro, aviación y transporte marítimo. Bessent también anticipó sanciones contra una gran institución financiera antes de que termine la semana, aunque no identificó el objetivo.
El plan podría elevar las tensiones con China, principal comprador del petróleo iraní. Consultado sobre la posibilidad de actuar contra grandes bancos chinos, Bessent afirmó que “nadie está fuera del alcance de las sanciones de EE.UU.”, aunque defendió la “diplomacia discreta”.
El petróleo, sin embargo, cayó después del anuncio. El Brent para octubre perdió 2,7%, hasta US$91,88 por barril, mientras el WTI retrocedió 2,7%, a US$84,74. Bessent no fijó un calendario para las acciones ni detalló todas las medidas previstas.
Los flujos de crudo a través del estrecho de Ormuz se mantienen sólidos este mes. Axios reportó que cerca de 16 millones de barriles atravesaron la vía en una sola noche al cierre de la semana pasada, aunque la formación de convoyes puede generar fuertes variaciones entre jornadas.
El mercado también siguió los ataques en Medio Oriente. Los hutíes de Yemen atacaron el lunes un superpetrolero saudí en el mar Rojo, tras anunciar un bloqueo contra Arabia Saudita en respuesta a una operación del reino contra puertos yemeníes.
En los bonos, el rendimiento del Tesoro a 10 años bajó cuatro puntos básicos, a 4,69%, mientras el de 30 años cayó seis puntos básicos, a 5,21%. Los movimientos siguieron a un reporte de CNBC sobre la posibilidad de financiar recompras de deuda con efectivo del Tesoro.
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La Cuenta General del Tesoro tenía US$935.000 millones al 20 de agosto. Morgan Stanley calcula que el departamento podría disponer de entre US$80.000 millones y US$200.000 millones de efectivo excedente, según la definición utilizada, para financiar mayores recompras.
Bessent, sin embargo, moderó las expectativas de cambios inmediatos. “Todavía no hemos comprado ni un solo bono”, afirmó. También aseguró que el Tesoro continuará con su programa habitual de subastas, lo que apunta a que cualquier modificación podría esperar hasta el anuncio trimestral de noviembre.
Las actuaciones del Tesoro despertaron críticas sobre la previsibilidad de la política de deuda. Blake Gwinn, jefe de estrategia de tasas estadounidenses de RBC Capital Markets, calificó la discusión sobre el efectivo como un intento “muy improvisado” para contener la venta de bonos.
La inflación será otra prueba para los mercados. El miércoles se publicará el índice de precios de gastos de consumo personal, PCE, de julio. Economistas consultados por Bloomberg esperan que la tasa anual baje a 3,6% desde 3,7%, mientras la medición subyacente permanecería en 3,3%.
El viernes, Kevin Warsh pronunciará su primer discurso en Jackson Hole como presidente de la Fed. Bank of America (BAC) advirtió que los rendimientos de largo plazo podrían probar niveles de 5,5% o superiores.
Otros activos reflejaron las preocupaciones fiscales. El oro llegó a superar US$4.680 por onza, su mayor nivel intradía desde mediados de mayo. A la 1:30 p.m. en Nueva York avanzaba 0,8%, a US$4.638,88, mientras la plata cedía 0,6%, a US$68,52.
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El bitcoin (XBTUSD) superó US$79.000, respaldado por una mayor demanda de ETF al contado. Los 13 fondos que cotizan en EE.UU. recibieron US$1.920 millones netos la semana pasada, la mayor entrada en diez meses, después de un avance de alrededor de 23% de la criptomoneda.
La agenda mantendrá a la tecnología, la inflación y los bonos en el centro de la atención. Los resultados de Nvidia y el PCE marcarán el miércoles, mientras el discurso de Warsh el viernes pondrá a prueba las expectativas sobre tasas tras las recientes tensiones en la deuda de largo plazo.
¿Cómo va el dólar hoy en América Latina?
El dólar rebotó el lunes tras una semana de debilidad, luego de que las preocupaciones por el mercado de bonos del Tesoro, las dudas sobre la economía estadounidense y el ajuste de posiciones presionaran a la divisa. BBVA señaló que los datos macroeconómicos más débiles también han reducido las expectativas de nuevas subidas de tasas de la Fed.
Según el banco español, la probabilidad de un aumento de tasas en septiembre cayó a cerca de 35%, desde un movimiento completamente descontado a finales de julio. El banco considera que todavía existe margen para reducir posiciones largas en dólares si los datos estadounidenses continúan decepcionando.
En medio de ese contexto, las monedas de América Latina perdieron en su mayoría. El peso chileno (USDCLP) avanzó, mientras el peso argentino (USDARS), el colombiano (USDCOP), el real brasileño (USDBRL), el peso mexicano (USDMXN) y el sol peruano (USDPEN) cayeron.
La atención se traslada ahora al simposio de Jackson Hole, que comienza esta semana y tendrá como principal referencia el discurso de Kevin Warsh el viernes. Chris Turner, estratega de divisas de ING, considera que la intervención podría representar un riesgo de tono restrictivo para el dólar si Warsh reafirma el compromiso de la Fed con el control de la inflación.
Las noticias corporativas del día:
- Shein busca recaudar hasta US$1.800 millones en su salida a bolsa en Hong Kong, que podría valorarla en hasta US$26.800 millones. La compañía debutará el 1 de septiembre tras frustrados intentos en EE.UU. y Londres. La valoración está muy por debajo de los casi US$100.000 millones alcanzados en 2022, mientras enfrenta menor crecimiento y presión regulatoria.
- Xiaomi lanzó su procesador móvil Xring O3, fabricado con tecnología de 3 nanómetros, para reforzar la inteligencia artificial y eficiencia de sus dispositivos. El chip, producido por TSMC (TSM), busca reducir su dependencia de Qualcomm (QCOM) y MediaTek y fortalecer su posición frente a Huawei, aunque Xiaomi seguirá dependiendo ampliamente de proveedores externos.
- Alibaba (BABA) recaudó US$10.200 millones en Hong Kong, la mayor colocación posterior de acciones registrada en esa plaza, para reforzar sus inversiones en inteligencia artificial. La empresa prevé destinar más de US$56.500 millones en tres años a chips, centros de datos y modelos de IA. Sus acciones cayeron 8,5% ante preocupaciones por dilución y rentabilidad.
- Shell (SHEL) atrae el interés de ExxonMobil (XOM), LyondellBasell (LYB), Apollo Global Management (APO) y Kuwait Petroleum por su negocio químico en EE.UU., como parte de su estrategia para vender activos de bajo rendimiento. Las instalaciones, ubicadas en Luisiana, Texas y Pensilvania, podrían alcanzar un valor de hasta US$8.000 millones, muy por debajo de la inversión realizada por Shell, según el Financial Times.
Esta historia se actualizó al cierre del mercado.
