Bloomberg Línea — Wall Street arranca la jornada del martes con tono positivo tras una serie de señales moderadas desde la Reserva Federal y una aparente contención del conflicto entre Israel e Irán.
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El discurso del presidente de la Fed, Jerome Powell, que hoy comparece ante el Congreso, reforzó la postura cautelosa del banco central sobre futuros recortes de tasas, mientras los inversionistas evalúan el impacto económico de los aranceles impulsados por la administración Trump.
Los mercados reaccionan con alivio. En la apertura, el S&P 500 avanza 0,65%, mientras que el Dow Jones Industrial gana 0,63%. El Nasdaq Composite, por su parte, sube 0,98%.
Powell dejó claro que no hay urgencia en ajustar la política monetaria y que el Comité Federal de Mercado Abierto prefiere esperar mayor claridad antes de modificar su postura.
La decisión de mantener las tasas sin cambios, por cuarta reunión consecutiva, se enmarca en un contexto de incertidumbre sobre el efecto inflacionario de las tarifas y el crecimiento.
Las tensiones con el Ejecutivo se han intensificado luego de que Trump acusara a Powell de obstaculizar la recuperación económica con su enfoque “duro e inflexible”.
El crudo retrocede con fuerza tras señales de que el último ataque de Irán a una base estadounidense en Catar no causó daños mayores, lo que los operadores interpretan como una maniobra calculada para evitar una escalada.
La tregua, aunque frágil, sigue en pie gracias a la intervención directa del presidente Trump, quien advirtió públicamente a Israel e Irán sobre las consecuencias de reanudar hostilidades.
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“Seguimos esperando que persista la volatilidad mientras se materializan estos riesgos”, dijo Mark Haefele, director de inversiones de UBS Global Wealth Management. “Sugerimos a los inversores que se adentren en los mercados para sortear la incertidumbre”.
Para el analista, se deben considerar estrategias con posicionamiento más defensivo en renta variable y que se aseguren una exposición suficiente a bonos de alta calidad, oro y alternativas para una mejor diversificación.
“Mantener un enfoque diversificado sigue siendo clave mientras los mercados navegan por la incertidumbre actual”, escribió.
¿Cómo va el dólar hoy en América Latina?
En paralelo al repunte de los mercados, un indicador clave del mercado de divisas está captando la atención de Wall Street: los swaps de base cruzada señalan una menor demanda estructural por el dólar estadounidense, según reportó Bloomberg.
Este instrumento, que mide el costo adicional para intercambiar divisas más allá de las tasas de interés implícitas, refleja una dinámica inusual: incluso en momentos de tensión como los derivados del anuncio arancelario de Trump en abril, el dólar no ha mostrado la fortaleza habitual como activo refugio.
Analistas de Morgan Stanley y Goldman Sachs destacan que, a diferencia de crisis pasadas, la reacción de los mercados frente a la incertidumbre reciente no ha favorecido al billete verde. Por el contrario, ha aumentado el apetito por monedas como el euro y el yen.
En la jornada de hoy, las principales monedas de América Latina se aprecian. El peso chileno (USDCLP), el peso colombiano (USDCOP) y el peso mexicano (USDMXN) avanzan, mientras que el real brasileño (USDBRL) permanece estable y el peso argentino (USDARS) retrocede.
Francesco Pesole, analista de divisas de ING, advierte que la reciente moderación de los riesgos geopolíticos ha desplazado la atención de los mercados hacia la creciente percepción de riesgo sobre la independencia de la Reserva Federal.
Pesole subraya que las declaraciones recientes de Christopher Waller y Michelle Bowman, ambos designados por Trump y tradicionalmente considerados hawkish, han sido determinantes para cambiar las expectativas del mercado. Ambos manifestaron su disposición a apoyar un recorte de tipos incluso en julio.
Las claves corporativas
- El gobierno de España dio luz verde a la oferta pública de adquisición (OPA) hostil de BBVA sobre Banco Sabadell, pero estableció como condición que ambas entidades mantengan operaciones completamente separadas durante un mínimo de tres años y hasta cinco, antes de considerar una fusión legal. Esta decisión representa un obstáculo para los planes de BBVA, ya que limita las sinergias operativas previstas
- Brasil anunciará esta semana una lista de proyectos estratégicos de minerales raros que podrán acceder a casi US$1.000 millones en financiamiento estatal, con el objetivo de aprovechar sus vastas reservas, las segundas más grandes del mundo después de China, y reducir la dependencia global del suministro chino.
- Uber (UBER) y Waymo lanzan servicio de robotaxis en Atlanta, su segundo mercado conjunto tras Austin, con decenas de robotaxis operando en 65 millas cuadradas y planes de expansión. No obstante, aunque Waymo ya ofrece más de 250.000 viajes pagados semanales y lidera técnicamente en el sector de robotaxis, los inversionistas siguen infravalorando su impacto en Alphabet (GOOGL).
- OpenAI está ganando terreno frente a Microsoft (MSFT) en el mercado corporativo de asistentes de IA, con empresas como Amgen y Bain adoptando ChatGPT por su facilidad de uso y actualizaciones más rápidas, mientras Microsoft enfrenta dificultades para diferenciar Copilot, pese a su integración con Office y precios más bajos, lo que intensifica la tensión entre ambos socios en medio de una creciente competencia interna.
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