Bloomberg Línea — Las acciones cayeron ligeramente luego de que el presidente Donald Trump anunciara nuevos aranceles y descartara extender el plazo de agosto para la entrada en vigor de las tarifas recíprocas, aunque los mercados mantienen la esperanza de avances en las negociaciones comerciales.
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El cobre alcanzó un máximo histórico y llegó a tocar los US$5,89 tras la propuesta de un arancel del 50%, mientras los bonos del Tesoro estadounidense se unieron a la caída global de deuda de largo plazo.
El S&P 500 cayó -0,07%, el Dow Jones Industrial perdió -0,37% mientras que el Nasdaq Composite ganó 0,03%. El sector farmacéutico repuntó tras un breve retroceso, luego de que Trump sugiriera otorgar hasta un año antes de aplicar un arancel del 200% a medicamentos importados.
“Creo que el arancel al cobre lo vamos a fijar en 50%”, dijo Trump durante una reunión de gabinete, en declaraciones recogidas por Bloomberg. La cotización llegó a subir hasta un 17%, registrando su mayor alza intradía en datos que se remontan al menos a 1988, según recopiló Bloomberg.
“Nunca es fácil predecir lo que viene. Pero especialmente ahora. No solo hay incertidumbre política que afrontar, sino que las propias políticas tienen un enorme impacto”, escribieron los analistas de ING.
La aparente disposición de Trump para mantener abierta la vía de negociaciones comerciales ha aportado algo de alivio tras el nerviosismo que generaron sus cartas de advertencia a socios clave sobre la imposición de aranceles de hasta 25% desde agosto.
En un tono más optimista, Goldman Sachs (GS) revisó al alza su objetivo para el S&P 500 por segunda vez en dos meses.
Sus estrategas ahora estiman un cierre de año en 6.600 puntos y un horizonte de 12 meses en 6.900, respaldados por la fortaleza de las utilidades corporativas y la expectativa de un recorte de tasas por parte de la Reserva Federal antes de lo previsto.
La firma considera que las grandes compañías mantienen inventarios suficientes para amortiguar los efectos de las nuevas tarifas en el corto plazo.
“La solidez de los resultados del primer trimestre reforzó nuestra confianza”, escribieron los estrategas liderados por David Kostin en una nota reseñada por Bloomberg.
Suben los bonos
En renta fija, los rendimientos de los bonos a 30 años de EE.UU. se acercaron al 5%, en línea con fuertes ventas en bonos japoneses y bunds alemanes. La subasta de US$58.000 millones en notas a tres años mostró débil demanda, reportó Bloomberg.
“Nos resulta difícil encontrar factores que puedan frenar el fuerte impulso alcista de las tasas globales a 30 años desde una perspectiva estructural. Las preocupaciones fiscales son generalizadas”, dijeron los analistas de ING.
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Por su parte, los precios del petróleo se estabilizan después de un repunte cercano al 2% ayer. El Brent se mantiene sobre los US$70 por barril, mientras los traders sopesan el impacto de los aranceles estadounidenses y nuevos ataques a buques comerciales en el Mar Rojo perpetrados por los hutíes de Yemen.
Commerzbank advirtió que, de escalar nuevamente el conflicto arancelario, los precios del crudo podrían enfrentar un fuerte retroceso si la OPEP+ no revierte parte de los aumentos de producción anunciados para agosto.
Aun así, persiste la cautela en el mercado ante la incertidumbre política, los riesgos de desaceleración global y la posibilidad de que los aranceles se conviertan en un instrumento fiscal permanente para financiar el creciente déficit estadounidense.
¿Cómo va el dólar hoy en América Latina?
Las monedas de los países emergentes registraron movimientos mixtos este martes, mientras los inversionistas evaluaban la incertidumbre generada por los últimos anuncios del presidente Trump respecto a la imposición de nuevos aranceles.
Chris Turner, analista de ING, aseguró que, en el caso de las divisas, los inversionistas parecen enfocados más en el impacto económico general de estas medidas que en las tarifas en sí mismas.
Turner planteó dos escenarios: que los aranceles dañen la confianza empresarial, reduzcan beneficios y generen despidos, o que predomine un mercado laboral estable donde las empresas logren traspasar los costos y generen mayor inflación. Según su visión, este último escenario es ligeramente preferible para el tercer trimestre en EE.UU., ya que podría detonar un modesto repunte del dólar.
Ver más: Aranceles regresan en agosto: el mercado está por averiguar si el golpe será como en abril
En América Latina, el desempeño fue al alza. El real brasileño (USDBRL), el peso argentino (USDARS), el sol peruano (USDPEN), el peso mexicano (USDMXN) y el chileno (USDCLP) avanzaron, mientras que el peso colombiano (USDCOP) retrocedió.
En términos generales, BBVA FX Strategy destacó que las divisas de América Latina han aprovechado el reciente sentimiento positivo de riesgo global. Sin embargo, este contexto se pone a prueba esta semana con la posible aplicación de nuevos aranceles estadounidenses.
Las noticias corporativas hoy
- BBVA afirmó que la decisión del gobierno español de bloquear su fusión con Sabadell retrasará, pero no reducirá, los ahorros previstos del acuerdo, manteniendo su objetivo de generar sinergias por unos 300 millones de euros (US$325 millones) pese a la obligación de operar por separado durante al menos tres años.
- Glencore acordó vender su refinería de cobre Pasar en Filipinas a la familia Villar, liderada por el magnate inmobiliario Manny Villar Jr., en medio del desplome de tarifas de procesamiento. La planta, clave para Glencore por su ubicación estratégica en Asia-Pacífico, había sido paralizada este año.
- Itaú Asset Management y KKR firmaron una alianza exclusiva para ofrecer inversiones alternativas a clientes institucionales y de alto patrimonio en Brasil. La gestora de private equity aportará su red global y experiencia, mientras Itaú administra US$14.800 millones en créditos privados y activos alternativos.
- Las acciones de Uber (UBER) alcanzaron un máximo histórico este año con un alza de 60%, impulsadas por asociaciones con startups de robotaxis y su expansión en nuevas verticales como abarrotes y alcohol. Sin embargo, persisten dudas sobre los riesgos de largo plazo ante la competencia de servicios autónomos como Waymo y Tesla (TSLA).
Esta historia se actualizó al cierre de la jornada.
