Bloomberg Línea — El S&P 500 tocó nuevos máximos históricos el jueves, pese a las señales mixtas de la economía de Estados Unidos, mientras que los rendimientos de los bonos del Tesoro y el dólar retrocedían en medio de crecientes expectativas de recortes de tasas por parte de la Reserva Federal.
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El indicador de referencia ganó más de 0,8% y rompió el máximo histórico de 6.144,15 unidades que había alcanzado en febrero, aunque luego bajó de esa marca. El Dow Jones Industrial avanzaba 0,84% y el Nasdaq Composite sumaba 0,97%.
“La economía da señales de desaceleración, pero mantiene su capacidad de resistencia”, señaló Chris Larkin, de E*Trade, a Bloomberg. “Los datos actuales no favorecen claramente ni a los optimistas ni a los pesimistas, pero por ahora el mercado se mantiene enfocado en la fortaleza del sector tecnológico”.
Las acciones alcanzaron los máximos de la jornada luego de que la portavoz de la Casa Blanca, Karoline Leavitt, minimizara la relevancia del plazo para el acuerdo arancelario previsto en julio, que ha generado incertidumbre en los mercados.
“La fecha límite no es crucial”, declaró Leavitt. “Podría extenderse, aunque esa decisión recae en el presidente”, añadió.
Las presiones sobre Powell
El foco de los mercados se ha intensificado sobre la figura del presidente de la Reserva Federal, Jerome Powell, ante reportes que indican que Donald Trump podría anunciar a su sucesor incluso antes de finalizar el año.
Esta posibilidad ha alimentado las expectativas de un giro más acomodaticio en la política monetaria, mientras las probabilidades de un recorte de 25 puntos básicos en la próxima reunión ya no son marginales.
A este panorama se suman las cifras revisadas del PIB del primer trimestre, que mostraron una contracción de 0,5%, el mayor déficit comercial de bienes desde la pandemia, y un alza en las solicitudes continuas de subsidio por desempleo, todos elementos que consolidan la visión de una economía en desaceleración.
Las materias primas también reaccionaron a las señales mixtas. El petróleo se estabilizó tras los recientes ataques a instalaciones nucleares iraníes y el anuncio de una tregua, mientras el cobre repuntó con fuerza por una contracción crítica en los inventarios globales, en medio de los temores de nuevas tarifas estadounidenses.
El líder supremo de Irán, el ayatolá Ali Jamenei, emitió su primera intervención pública tras el cese al fuego, asegurando que la República Islámica “surgió victoriosa” y propinó un “duro golpe” a Estados Unidos, al afirmar que la intervención estadounidense “no consiguió ningún logro” en el conflicto en curso.
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Jamenei destacó que el Ejército de la nación iraní actuó con determinación y unidad, lo que permitió que el país le diera una fuerte bofetada a Estados Unidos, y advirtió que, en caso de nuevos ataques, los agresores “pagarán un precio mucho más alto”.
¿Cómo va el dólar hoy en América Latina?
El dólar tocó a nivel global mínimos que no se veían desde 2022, en medio de la debilidad que ha mostrado la divisa a lo largo del año.
Según Francesco Pesole, analista de ING, el debilitamiento de los riesgos geopolíticos y el giro moderadamente dovish de algunos miembros de la Reserva Federal han sido determinantes para este sesgo.
En medio de la caída del dólar, las principales monedas de América Latina avanzan. El peso chileno (USDCLP), el real brasileño (USDBRL) y el peso colombiano (USDCOP) lideran, seguidas por el peso mexicano (USDMXN) y el argentino (USDARS).
Pesole destaca que la administración de Donald Trump mantiene su presión sobre Powell, especialmente ahora que dos miembros designados por el presidente, Christopher Waller y Michelle Bowman, han comenzado a distanciarse abiertamente del tono cauteloso del banco central.
Según BBVA, la posible designación anticipada del sucesor de Powell, proyectada para septiembre u octubre, representaría una figura de “presidente en la sombra”, con una inclinación más dovish, capaz de influir en la percepción del mercado sobre el futuro de la política monetaria estadounidense, aun sin ejercer formalmente el cargo.
Las noticias corporativas del día
- El CEO de Salesforce (CRM), Marc Benioff, afirmó que entre el 30% y el 50% del trabajo interno en la compañía ya es realizado por inteligencia artificial, especialmente en áreas como ingeniería de software y servicio al cliente. La automatización ha reducido la necesidad de contratar más personal, y la herramienta de atención al cliente basada en IA ha alcanzado una precisión del 93%, incluso con grandes clientes como Disney (DIS).
- Walgreens (WBA) superó las expectativas de ganancias del trimestre fiscal terminado el 31 de mayo, con US$0,38 por acción ajustada y US$39.000 millones en ingresos, en uno de sus últimos reportes como empresa pública antes de ser adquirida por Sycamore Partners por US$10.000 millones. La compañía enfrenta presiones por competencia minorista y menores pagos de aseguradoras, y está desinvirtiendo en su negocio de clínicas médicas.
- Las acciones de Palantir (PLTR) han subido cerca de 300% desde octubre, lo que ha obligado a los vendedores en corto a reducir sus posiciones ante pérdidas acumuladas de unos US$7.000 millones. El entusiasmo por sus productos de inteligencia artificial, el renovado interés del gobierno de Trump y la tensión geopolítica han impulsado su valorización, pese a que su múltiplo de ventas (76x) es considerado excesivo.
- Micron (MU) presentó resultados trimestrales mejores a lo esperado y pronosticó ingresos sólidos para el próximo trimestre, impulsados por la demanda de memorias de alto ancho de banda (HBM) utilizadas en computación para inteligencia artificial. Aunque las cifras superaron las estimaciones, el entusiasmo del mercado se moderó tras la llamada con ejecutivos, al no anticiparse un crecimiento explosivo en HBM. Aun así, la compañía espera que este segmento siga creciendo y ha ganado 51% en lo que va del año.
