Bloomberg Línea — La semana cerró con pérdidas en los mercados bursátiles, en medio de un entorno dominado por la incertidumbre.
Durante la jornada, las acciones tecnológicas, especialmente las del sector de semiconductores, sufrieron caídas pronunciadas. Además, el volumen de negociación repuntó significativamente debido al vencimiento de opciones por un monto total de US$6,5 billones.
Ver más: La riqueza cae en América Latina, pero avanza en el resto del mundo: ¿cuáles son las razones?
La jornada estuvo marcada por una serie de titulares que impactaron a los mercados.
Las acciones tecnológicas retrocedieron ante reportes de que Estados Unidos evalúa revocar exenciones clave para operar con China. A esto se sumaron novedades en el frente comercial, señales desde la Reserva Federal y nuevas tensiones en Medio Oriente.
El índice S&P 500 cayó -0,22%, y sumó tres días de pérdidas, mientras el Dow Jones Industrial ganó 0,08%. El Nasdaq Composite cayó -0,51%. El petróleo Brent retrocedió más de 2%, cotizando por debajo de los US$78 por barril.
El diario The Wall Street Journal reveló que un funcionario estadounidense notificó a los principales fabricantes globales de semiconductores su intención de anular las exenciones que les permitían acceder a tecnología de origen estadounidense en China.
Además, hubo pérdidas luego de que el Financial Times reportara que Japón suspendió una reunión de alto nivel con Estados Unidos, en respuesta a la presión de la administración Trump para que Tokio eleve su gasto en defensa.
Las noticias llegaron en una semana en la que los mercados globales se vieron sacudidos por la escalada del conflicto entre Israel e Irán y la posibilidad de una respuesta estadounidense.
Las tensiones provocaron un repunte del crudo de más del 10% desde que comenzó la ofensiva israelí, aunque los precios retrocedieron hoy ante la posibilidad de una solución diplomática. Irán, sin embargo, mantiene su negativa a negociar mientras continúen los ataques.
El presidente iraní Masoud Pezeshkian exigió el cese inmediato de la agresión como condición previa para el diálogo.
Señales desde la Fed
En este contexto, las declaraciones del gobernador de la Reserva Federal, Christopher Waller, introdujeron un nuevo factor para los inversionistas. En una entrevista con CNBC, Waller afirmó que el banco central podría comenzar a recortar tasas tan pronto como en julio.
“Podríamos hacerlo en julio”, indicó, aunque también advirtió que podrían hacer una pausa si la inflación no cede. Sus palabras llegan tras la decisión del banco central de mantener las tasas estables esta semana, pero con una proyección que contempla dos recortes antes de fin de año.
No obstante, siete miembros del comité prevén que no habrá recortes en 2025, lo que refleja una creciente división interna.
→ Suscríbete al newsletter Línea de Mercado, una selección de Bloomberg Línea con las noticias bursátiles más destacadas del día.
Los inversionistas también sortearon el vencimiento masivo de derivados este viernes en EE.UU., conocido como la Triple Witching Day, que implica el cierre simultáneo de contratos de opciones y futuros sobre acciones e índices.
No se esperaba que el evento desatara hoy una fuerte volatilidad inmediata, pero sí podría generar movimientos abruptos en los precios la próxima semana debido a ajustes en coberturas por parte de creadores de mercado.
Desde UBS, el economista en jefe de Global Wealth Management, Mark Haefele, coincidió con la perspectiva de flexibilización monetaria y advirtió que los tipos de interés en efectivo se vuelven cada vez menos atractivos.
UBS mantiene como escenario base una baja de tasas tanto en EE.UU. como en Reino Unido, y recomienda a los inversionistas buscar fuentes duraderas de ingreso.
“Creemos que asumir niveles manejables de riesgo con el exceso de efectivo mejoraría el potencial de retorno y ayudaría a combatir los efectos corrosivos de la inflación”, dijo Haefele.
¿Cómo va el dólar hoy en América Latina?
El índice dólar (DXY) retrocedió hoy, reflejando una ligera relajación del respaldo previo ligado al riesgo geopolítico. Francesco Pesole, analista de ING, considera que esta baja se da en el contexto del anuncio de la Casa Blanca, lo que ha reducido ligeramente tanto el riesgo de una escalada inmediata como de una desescalada rápida.
Pesole destaca que, en un entorno donde el sesgo estructural del mercado sigue siendo desfavorable para el dólar, se necesita un flujo constante de noticias que favorezcan al petróleo y aumenten la aversión al riesgo para sostener la fortaleza del billete verde. Al disminuir la probabilidad de una intervención militar inminente, ese soporte se debilita y permite al DXY retroceder.
Ver más: Salario mínimo en Colombia 2026: así subiría según proyecciones de inflación
En medio de ese panorama, las principales monedas de América Latina cayerpn en medio del retroceso de las materias primas. El peso mexicano (USDMXN), el real brasileño (USDBRL), el sol peruano (USDPEN) y el peso colombiano (USDCOP) retrocedieron. Los mercados en Chile y Argentina permanecieron cerrados por feriado.
Desde el análisis del BBVA FX Strategy, también se confirma que el comportamiento reciente del dólar responde a la incertidumbre geopolítica. El equipo señala que los mercados se mantienen sin dirección clara, con los bancos centrales sin ofrecer señales determinantes, y con el conflicto en Medio Oriente como principal variable de riesgo.
Las claves corporativas
- Tesla lanza operaciones en India: Tesla (TSLA) abrirá sus primeras tiendas en India en julio, comenzando en Mumbai y luego en Nueva Delhi, con modelos Model Y importados desde su planta en Shanghái. Esta entrada al tercer mayor mercado automotriz del mundo llega tras años de retrasos por disputas arancelarias y ocurre mientras la compañía enfrenta caída de ventas en Europa y China.
- Aerolíneas suspenden vuelos: Varias aerolíneas, incluyendo American Airlines (AAL), United (UAL), Air France-KLM, British Airways y Air Canada, han suspendido vuelos a destinos clave como Doha, Dubái y Bahréin, en respuesta al conflicto entre Israel e Irán y la amenaza de represalias por parte de Teherán si EE.UU. se involucra. Esta es la primera vez en casi dos años de tensiones que los principales hubs aéreos del Golfo se ven afectados.
- La inversión de Masayoshi Son: El fundador de SoftBank, Masayoshi Son, busca construir un mega parque industrial en Arizona llamado “Project Crystal Land”, valorado hasta en US$1 billón, para manufacturar robots e infraestructura de inteligencia artificial. El plan incluye posibles colaboraciones con TSMC (TSM), Samsung y startups del portafolio de SoftBank.
- Goldman, Citi y BofA sobre Europa: Estrategas de Goldman Sachs (GS), Citi (C) y Bank of America (BAC) anticipan que las acciones europeas, impulsadas por un entorno monetario más flexible y mayor gasto fiscal, seguirán al alza pese a las tensiones geopolíticas y los riesgos comerciales. El índice Stoxx Europe 600 podría cerrar el año en torno a los 557 puntos, con retornos anuales cercanos al 10%.
🗓️ LA AGENDA: Los eventos e indicadores destacados de hoy y de la semana
Esta historia se está actualizando a lo largo de la jornada.
