Bloomberg Línea — Wall Street abre diciembre con un sesgo bajista, en una jornada marcada por la aversión al riesgo, que surgió tras la brusca liquidación de las criptomonedas y un tono más agresivo de lo habitual por parte del Banco de Japón.
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El S&P 500 cedía alrededor de un 0,62% en las primeras operaciones al inicio de la sesión, reflejando un deterioro del ánimo inversor que también afectaba al Nasdaq y al Dow Jones, mientras los operadores procesaban señales de endurecimiento monetario en Asia y un ajuste en los activos digitales.
En la apertura, la presión sobre la tecnología volvía a ser evidente. Las acciones de las llamados Siete Magníficas retrocedían, con descensos cercanos al 1% en Meta (META) y Nvidia (NVDA), arrastradas por un contexto global en el que bitcoin cayó por debajo de los US$86.000, continuando una corrección que se intensificó el lunes con pérdidas cercanas al 7%.
Ese retroceso consolidó un ciclo de ventas iniciado semanas atrás, tras el desarme de posiciones apalancadas en octubre y que llevó a la criptomoneda a cerrar noviembre con una baja del 16,7%.
El golpe al sentimiento no sólo provenía de los activos digitales. En Japón, el rendimiento de los bonos soberanos a dos años alcanzó su nivel más alto desde 2008 después de que el gobernador Kazuo Ueda ofreciera su indicio más claro de una posible subida de tipos en la reunión de diciembre.
El giro elevó las tasas globales y empujó el rendimiento del bono del Tesoro estadounidense a 10 años hasta el 4,05%, al tiempo que reforzó al yen frente a sus principales pares.
La perspectiva de una normalización de la política monetaria japonesa reactivó el debate sobre el desarme del carry trade, un movimiento que, según Jeff Ko, analista jefe de CoinEx, añade presión adicional a los activos de riesgo, incluidas las criptomonedas.
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En este clima más tenso, el S&P 500 intentaba conservar parte del impulso que le permitió cerrar noviembre con su séptima subida mensual consecutiva. Sin embargo, la cautela predominaba de cara a los próximos indicadores macroeconómicos que anteceden a la reunión de la Reserva Federal.
La agenda política y monetaria sumaba otro foco de atención. El presidente Donald Trump confirmó que ya eligió al sucesor de Jerome Powell al frente de la Reserva Federal, una decisión que los mercados siguen de cerca en un contexto en el que se descuenta con elevada probabilidad un recorte de 25 puntos básicos en diciembre.
El asesor económico de la Casa Blanca, Kevin Hassett, considerado por personas familiarizadas con el proceso como el candidato más probable, evitó pronunciarse sobre su posición en una entrevista con CBS, mientras la Fed entraba en su periodo de silencio previo a la reunión.
En las materias primas, el cobre y la plata mantenían un firme desempeño. El cobre se negociaba cerca de sus máximos históricos, impulsado por temores de escasez tras un año de interrupciones imprevistas en las minas y una creciente presión en las conversaciones de suministro entre productores y fundiciones.
La incertidumbre sobre futuros aranceles de importación en Estados Unidos también incentivaba el desvío de envíos hacia ese mercado, contribuyendo al repunte. Por su parte, la plata retomaba su avance después de alcanzar un récord la semana pasada, beneficiada por restricciones de oferta y por expectativas de que la Reserva Federal recorte las tasas.
El petróleo también operaba al alza después de que un ataque dañara uno de los puntos de carga del oleoducto que enlaza los yacimientos kazajos con la costa rusa del mar Negro, interrumpiendo temporalmente los envíos.
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Este episodio se sumaba a un escenario ya condicionado por la decisión de la OPEP+ de mantener en pausa los aumentos de producción en el primer trimestre de 2026 y por tensiones geopolíticas que incluyen nuevos roces en Venezuela. Aun así, las previsiones de un amplio superávit el próximo año, según estimaciones de la Agencia Internacional de Energía, limitaban la reacción del mercado.
En el terreno corporativo, Airbus sufría una fuerte caída en París después de revelar nuevos problemas de calidad en paneles metálicos del fuselaje de algunos A320, apenas días después de anunciar la necesidad de una actualización urgente de software en unos 6.000 aviones.
¿Cómo va el dólar hoy en América Latina?
El dólar se mantiene “caro y vulnerable”, según Francesco Pesole, estratega de ING, quien considera que esta semana representa “la última oportunidad real” para que el mercado reconsidere un recorte de tasas por parte de la Reserva Federal en diciembre.
Si bien su escenario base contempla un recorte la próxima semana, Pesole advierte que los 25 puntos básicos incorporados lucen “demasiado dovish” frente al tono mixto de los datos recientes y los comentarios de autoridades monetarias.
En medio de ese contexto, las monedas de América Latina muestran un desempeño mixto. El peso argentino (USDARS), el chileno (USDCLP) y el mexicano (USDMXN) ganan, mientras el peso colombiano (USDCOP) y el real brasileño (USDBRL) retroceden.
Para el BBVA, será una semana cargada de indicadores macroeconómicos que “pondrán a prueba la resistencia del USD”, especialmente en relación con el mercado laboral y los indicadores adelantados como los PMIs del ISM.
Las noticias corporativas del día
- Las acciones de Moderna (MRNA) cayeron luego de que la FDA anunciara nuevas exigencias regulatorias para aprobar vacunas, tras un memorando interno que vincula vacunas contra el Covid-19 con la muerte de 10 niños. El regulador exigirá más pruebas de seguridad para las dosis en general.
- BYD, el mayor fabricante de vehículos eléctricos del mundo, reportó una caída del 5,3% interanual en sus ventas de noviembre, entregando 480.186 unidades. Es la tercera baja mensual consecutiva y ocurre en plena temporada alta, cuando los consumidores suelen adelantar compras antes de que expire la exención fiscal completa para vehículos de nueva energía en China, el 31 de diciembre.
- Targa Resources anunció la compra de su competidor Stakeholder Midstream por US$1.250 millones en efectivo, fortaleciendo así su capacidad de transporte y procesamiento de gas natural en la Cuenca Pérmica, una región clave pero limitada en infraestructura. Con esta adquisición, Targa sumará aproximadamente 480 millas de gasoductos.
- Barrick Mining (B) anunció que está evaluando una oferta pública inicial (OPI) de una participación minoritaria en una nueva unidad que incluiría sus activos de oro en Norteamérica, como su participación en la empresa conjunta en Nevada y la mina Pueblo Viejo en República Dominicana.
