Bloomberg Línea — Wall Street cerró con avances el martes y dejó al S&P 500 en máximos históricos, en una sesión marcada por un alivio relativo en el frente geopolítico y una caída en los precios del petróleo. La percepción de que el alto al fuego entre Estados Unidos e Irán se mantiene redujo el temor a una escalada mayor en Medio Oriente, lo que sostuvo el apetito por riesgo y favoreció a las acciones.
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El S&P 500 lideró el movimiento alcista y ganó 0,81%, impulsado también por un repunte en el sector tecnológico. Un índice clave de fabricantes de semiconductores avanzó cerca de 4,5%, en un contexto de renovado interés por compañías vinculadas a inteligencia artificial y hardware. El Nasdaq ganó 1,03%, también en máximos, y el Dow Jones Industrial sumo 0,73%.
Entre los catalizadores corporativos, destacó la información de que Apple (AAPL) evalúa apoyarse en Intel (INTC) y Samsung para la fabricación de procesadores en Estados Unidos, lo que reavivó el optimismo sobre la cadena de suministro tecnológica. La atención del mercado también se centró en los resultados de Advanced Micro Devices (AMD), tras un desempeño bursátil excepcional en el último mes, que plantea interrogantes sobre la sostenibilidad de sus valoraciones.
El trasfondo geopolítico siguió siendo determinante. Autoridades estadounidenses reiteraron que la tregua con Irán, vigente desde hace casi un mes, continúa en pie, pese a incidentes recientes en el estrecho de Ormuz y ataques en Emiratos Árabes Unidos.
Desde Teherán, el ministro de Relaciones Exteriores, Abbas Araghchi, afirmó que las conversaciones avanzan, aunque advirtió sobre el riesgo de una nueva escalada. El presidente Donald Trump, por su parte, restó dramatismo a las tensiones y anticipó que abordará el conflicto con su par chino en una próxima cumbre.
Este entorno permitió una corrección en el mercado petrolero. El Brent retrocedió alrededor de 4% y se ubicó cerca de los US$110 por barril, con lo que borró gran parte de las ganancias de la jornada previa. El movimiento reflejó la expectativa de que los episodios recientes no constituyen una ruptura formal del alto al fuego.
Sin embargo, el mercado energético sigue bajo fuerte presión. Más de 1.500 buques permanecen varados en el Golfo Pérsico, mientras persiste un doble bloqueo en el estrecho de Ormuz, lo que configura la mayor disrupción de suministro registrada.
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A pesar de la caída del crudo, los precios acumulaban un alza superior al 80% en el año, lo que mantiene vivas las preocupaciones inflacionarias. En el mercado de bonos del Tesoro, el rendimiento a 30 años superó el 5%, su nivel más alto desde julio, ante apuestas de que la Reserva Federal podría verse obligada a retomar las alzas de tasas para contener los precios.
Arabia Saudita, en este contexto, redujo el precio de su principal referencia para Asia, aunque se mantiene en niveles históricamente elevados.
El impacto de este entorno también se reflejó en los metales preciosos. El oro avanzó más de 1% y se consolidó por encima de los US$4.500 la onza, beneficiado por la expectativa de que una eventual resolución del conflicto reduzca las presiones inflacionarias y permita a la Reserva Federal adoptar una postura menos restrictiva.
Analistas de State Street Investment Management señalaron que el metal puede sostener su desempeño si el banco central mantiene una pausa y orienta su discurso hacia futuros recortes de tasas.
En paralelo, los criptoactivos extendieron su recuperación. El bitcoin (XBTUSD) superó los US$81.000 por primera vez desde enero, en un movimiento que refleja tanto el apetito por riesgo como expectativas regulatorias más favorables en Estados Unidos.
La criptomoneda acumula un alza cercana al 20% desde el inicio del conflicto en Medio Oriente, en un contexto de fuerte demanda institucional y liquidación de posiciones bajistas. El nivel de US$80.000 se mantiene como una barrera psicológica clave, cuyo quiebre podría habilitar nuevas subidas.
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En el plano macroeconómico, los datos en Estados Unidos mostraron un mercado laboral estable, con vacantes sin grandes cambios en marzo y una recuperación en las contrataciones. Las ventas de viviendas nuevas repuntaron, mientras que el sector servicios evidenció una moderación en su ritmo de expansión durante abril.
A nivel regulatorio, la Comisión de Bolsa y Valores propuso permitir que las empresas reporten resultados de forma semestral, una iniciativa que generó debate por su potencial impacto en la transparencia.
¿Cómo va el dólar hoy en América Latina?
El comportamiento reciente de las divisas ha estado marcado por el repunte de los precios de la energía tras la crisis en el Golfo Pérsico iniciada a comienzos de marzo, en un entorno donde los bancos centrales con posturas más restrictivas están siendo favorecidos por el mercado.
Según el análisis de Chris Turner, de ING, “los inversionistas están prefiriendo divisas respaldadas por bancos centrales preparados para mantener una política monetaria restrictiva”.
Turner dice que eso ha soportado el comportamiento del dólar. Tras la reunión de la semana pasada, con el tono restrictivo de la Reserva Federal, junto con precios de la energía aún elevados, el mercado ha pasado a descontar entre 6 y 7 puntos básicos adicionales de ajuste monetario en Estados Unidos durante este año. En la jornada de hoy, el dólar a nivel global avanza ligeramente.
En medio de ese contexto, las monedas de América Latina se han visto afectadas por el fortalecimiento del billete verde y el deterioro del apetito por riesgo global, aunque hoy presentaron un rebote. El real brasileño (USDBRL), el peso chileno (USDCLP) y el peso mexicano (USDMXN) avanzaron, al igual que el peso colombiano (USDCOP) y el peso argentino (USDARS).
Las noticias corporativas del día:
- Coinbase Global (COIN) anunció un recorte del 14% de su plantilla, equivalente a unos 700 empleados, en medio de la volatilidad del mercado cripto y el avance de la inteligencia artificial, con un impacto estimado de hasta US$60 millones en costos de reestructuración, en un contexto en el que la compañía busca optimizar su estructura operativa y priorizar talento en IA.
- HSBC (HSBC) reportó en el primer trimestre una utilidad antes de impuestos de US$9.400 millones, por debajo de los US$9.600 millones esperados, afectado por provisiones por pérdidas crediticias de US$1.300 millones que incluyeron un cargo inesperado de US$400 millones vinculado al colapso del prestamista británico Market Financial Solutions, así como US$300 millones adicionales asociados al deterioro del entorno macroeconómico por el conflicto en Medio Oriente.
- Alphabet (GOOGL) regresó al mercado de deuda en euros con su mayor emisión histórica por al menos €9.000 millones (US$10.500 millones), atrayendo una demanda superior a €25.200 millones (US$27.200 millones), en una operación destinada a financiar su agresiva inversión en inteligencia artificial, en un contexto en el que planea destinar hasta US$190.000 millones en capex en 2026.
- PayPal Holdings (PYPL) anunció recortes de empleo y un plan de ahorro de al menos US$1.500 millones en los próximos 2 a 3 años bajo la dirección de su nuevo CEO Enrique Lores, en el marco de una estrategia de reestructuración para enfrentar la creciente competencia en pagos digitales, mientras reportó en el trimestre un beneficio por acción de US$1,34 superior a los US$1,27 esperados y un crecimiento de 3% en ingresos por margen transaccional hasta US$3.810 millones.
